HMRCは英国で暗号資産にどのように課税しますか？

HMRCは暗号通貨を通貨ではなく財産として扱います。暗号資産を売却、スワップ、または使用して処分する場合、18%（基本税率）または24%（高税率）のキャピタルゲイン税（CGT）が課される可能性があります。年間免除額は現在わずか£3,000です。[1][2] 取得原価はFIFOではなく、必須のシェアプーリング方式で計算されます。マイニングとステーキング所得は、所得帯に応じて20%、40%、または45%の所得税の対象となる場合があります。

HMRCの暗号資産分類

HMRCは、英国におけるデジタル資産の税務上の取り扱いを明確にするために、Cryptoassets Manual（CRYPTO10000シリーズ）を公開しました。定期的に更新されるこのマニュアルは、暗号資産が税務目的で貨幣や通貨ではないという基本的な原則を確立しています。代わりに、それらは財産の一形態として扱われます。

この分類は広範な影響を及ぼします。従来の通貨取引とは異なり、暗号資産のほぼすべての使用が課税対象イベントを引き起こす可能性があります。関連するカテゴリには以下が含まれます。

交換トークン（Bitcoin、Ether）：処分時にCGT、受取時に所得税の対象となる財産として扱われます。
ユーティリティトークン：処分時に交換トークンと同様に課税されます。
セキュリティトークン：既存の金融商品税ルールに該当する場合があります。
ステーブルコイン：依然として暗号資産として扱われます。法定通貨へのペッグはそれらを通貨にするものではありません。
NFT：CGTの対象となります。収入が約£6,000未満の一意のNFTは、チャッテル免除の対象となる場合があります。

HMRCの立場は、各トークンタイプがその個々の特性に基づいて評価されるというものですが、小売りの暗号資産保有者の大多数は主に交換トークンを扱うことになります。

キャピタルゲイン税率としきい値

暗号資産の処分に対するCGT税率は2024年10月30日から引き上げられました。[3][4] 2025/26課税年度（2025年4月6日〜2026年4月5日）の現行税率は以下のとおりです。

税率帯	CGT税率（2024年10月30日以降）	旧税率
基本税率（課税所得£37,700以下）	18%	10%
高/追加税率	24%	20%

これらの税率は、年間免除額を差し引いた後に適用されます。免除額は3年連続で劇的に削減されています。

2022/23：£12,300
2023/24：£6,000
2024/25以降：£3,000

£3,000では、ほとんどのアクティブな暗号資産トレーダーはすぐに免除額を超過するでしょう。数千ポンドの単一の利益取引でもCGT負債が発生する可能性があります。免除額は個人ごとに適用されます。夫婦およびシビルパートナーはそれぞれ独自の£3,000の控除を受けます。

シェアプーリング方式：Section 104プール

英国の暗号資産課税の最も特徴的な機能は、取得原価計算に必須のシェアプーリングの使用です。FIFOまたは特定識別が使用される米国とは異なり、英国の納税者はSection 104プール（株式および有価証券のルールから継承された加重平均方式）を使用する必要があります。

Section 104プールの仕組み

Section 104プールは、保有する各暗号資産の数量と許容コストの累計を維持します。トークンを取得すると、数量とコストの両方がプールに追加されます。トークンを処分すると、プールされたコストの按分が控除されます。

例：

2 ETHを£1,000ずつで購入 = プール：2 ETH、コスト£2,000
3 ETHを£1,500ずつで購入 = プール：5 ETH、コスト£6,500
1 ETHを£2,000で売却 = 許容コスト：£6,500 / 5 = £1,300/ETH
ゲイン = £2,000 - £1,300 = £700

売却後、プールには4 ETHが残り、許容コストは£5,200（£6,500 - £1,300）となります。

各異なる暗号資産には独自のSection 104プールがあります。BitcoinプールはEtherプールとは別であり、EtherプールはSolanaプールとは別です。

同日ルールとベッドアンドブレックファスティング

Section 104プールが適用される前に、HMRCは2つの回避防止マッチングルールを最初に確認することを要求しています。処分は以下の厳格な順序でマッチングされます。

1. 同日ルール

同日に同じ暗号資産を購入・売却した場合、取得と処分が先にマッチングされます。これにより、損失を確定するために売却し、すぐに買い戻してポジションを維持することを防ぎます。

2. ベッドアンドブレックファスティング（30日ルール）

暗号資産を売却し、30日以内に同じ資産を再購入した場合、処分はSection 104プールではなく再購入に対してマッチングされます。これは、株式に長年適用されてきた「ベッドアンドブレックファスティング」ルールの暗号資産版です。

例： 3月1日に1 BTCを£40,000で売却しました（Section 104プールのコスト：£25,000）。3月15日に1 BTCを£38,000で購入しました。30日ルールが適用されます。処分コストは£38,000（再購入価格）であり、£25,000ではありません。ゲインは£2,000であり、£15,000ではありません。

3. Section 104プール

同日および30日のマッチを確認した後にのみ、処分はSection 104プールの加重平均コストから引かれます。

この3段階のマッチング順序は必須です。異なる順序を選択することはできず、これを誤ることは英国の暗号資産税申告における一般的なエラーの原因となります。

課税対象の処分イベント

HMRCは以下のイベントをCGTを引き起こす可能性のある処分と見なしています。

フィアット通貨への暗号資産の売却（GBP、USD、EURなど）
暗号資産間のスワップ（例：BTCからETHへ）— 各スワップは最初の資産の処分と2番目の資産の取得です。
商品やサービスへの暗号資産の使用 — 市場価格での処分として扱われます。
暗号資産の贈与（配偶者またはシビルパートナーへの贈与を除く）— 市場価格での処分。
過失による暗号資産へのアクセス喪失は処分ではありません。HMRCは特定の状況で価値のない請求を許可する場合があります。

自分のウォレット間の送金は、受益所有権を保持する限り処分ではありません。ただし、これを証明するためにすべての送金の記録を保持する必要があります。

マイニング、ステーキング、エアドロップ：所得税

すべての暗号資産税務義務がCGTに該当するわけではありません。HMRCは、ガイダンスCRYPTO61000で詳述されているように、特定の種類の暗号資産受領に所得税を適用します。

マイニング

取引または事業として暗号資産をマイニングする場合、受け取ったトークンの公正市場価値は取引所得として課税されます。趣味としてのマイニングは異なる扱いを受ける場合がありますが、HMRCは趣味と取引の区別について限定的なガイダンスしか提供していません。国民保険料も取引所得に適用される場合があります。

ステーキング

ステーキング報酬は一般的に雑所得として扱われ、限界所得税率で課税されます。

基本税率：20%
高税率：40%
追加税率：45%

将来のCGT目的でのステーキング報酬の取得原価は、受領時の公正市場価値です。

エアドロップ

何らかの行動なしに受け取ったエアドロップは、直ちに課税対象とならない場合があります。ただし、エアドロップがサービスへの対価として、または取引の一部として受け取られた場合、所得として課税されます。後でエアドロップされたトークンを処分する場合、所得価値を取得原価としてCGTが適用されます。

DeFi：レンディング、流動性プール、ラップドトークン

HMRCのDeFiに関するガイダンス（CRYPTO61600シリーズ）は、他の管轄区域と比較して著しく厳しい立場を取っています。

DeFiレンディング

DeFiプロトコルを通じて暗号資産を貸し出す場合、受益所有権が借り手またはプロトコルに移転すると、HMRCはこれを処分として扱う場合があります。これは、引き出し時だけでなく、貸し出し時点でCGTを支払う必要がある可能性があることを意味します。受け取った利息は所得として課税されます。

流動性提供

流動性プールにトークンを追加することは、通常、元のトークンを処分し、LPトークンを受け取ることを伴います。各ステップが課税対象イベントとなる可能性があります。流動性を引き出すことはプロセスを逆転させ、潜在的に

参考資料

Crypto-Asset Reporting Framework (CARF)