Los reguladores financieros de la India están endureciendo su control sobre el ecosistema de las criptomonedas, y el último objetivo son las remesas transfronterizas no autorizadas. En un movimiento significativo, la Dirección de Ejecución (ED) de la India llevó a cabo recientemente búsquedas en varias empresas con sede en Bengaluru, descubriendo una supuesta red que facilitaba más de 2.500 millones de rupias en transferencias de dinero no reguladas utilizando Activos Digitales Virtuales (VDA). Esta represión destaca no solo las violaciones regulatorias, sino también los importantes riesgos fiscales ocultos para los usuarios de estos servicios.

Represión de la ED: ¿Qué pasó en Bengaluru?

A mediados de 2026, la oficina de la ED en Bengaluru ejecutó búsquedas en seis ubicaciones conectadas a varias entidades que supuestamente operaban servicios no autorizados de "on-ramp" y "off-ramp" de criptomonedas. Según comunicados de prensa e informes de fuentes como The Economic Times y NDTV, la investigación se centra en violaciones a gran escala de la Ley de Gestión de Divisas de 1999 (FEMA).

La investigación alega que estas empresas permitieron transferencias transfronterizas que superaron los 2.500 millones de rupias (aproximadamente $300 millones) al convertir rupias indias (INR) en VDA, moverlas a través de las fronteras y luego convertirlas de nuevo en moneda fiduciaria. La ED declaró que estas operaciones eludieron por completo el sistema bancario formal.

Durante las búsquedas, la agencia congeló cuentas bancarias que contenían alrededor de 60 millones de rupias. Las empresas supuestamente bajo investigación incluyen Transak Technology India, Carretx Technologies y Mokshagna Technologies, entre otras, según informes de los medios. La acción de la ED envía una señal clara: los organismos reguladores están monitoreando activamente el uso de criptomonedas para actividades que caen dentro del ámbito de las finanzas tradicionales, y el incumplimiento tendrá graves consecuencias.

Cómo los On-Ramps y Off-Ramps no regulados eludieron la ley india

El modus operandi descrito por la ED implica una astuta, aunque ilegal, elusión de las estrictas leyes de divisas de la India. Para comprender el mecanismo, es crucial definir los términos clave:

On-Ramp: Un servicio que permite a los usuarios convertir moneda fiduciaria tradicional (como INR o USD) en criptomoneda.
Off-Ramp: Un servicio que permite a los usuarios convertir criptomoneda de nuevo en moneda fiduciaria, que luego se deposita en una cuenta bancaria.

Según los hallazgos de la ED, estas plataformas anunciaban transferencias de dinero internacionales instantáneas y sin interrupciones. Un usuario en la India que quisiera enviar dinero al extranjero, o viceversa, seguiría un proceso como este:

Depositar Fiat: El usuario deposita INR en una cuenta bancaria controlada por la empresa on-ramp en la India.
Convertir a VDA: La empresa utiliza estos fondos para comprar VDA, típicamente stablecoins como USDT, en un exchange de criptomonedas indio.
Transferir VDA: Los VDA se transfieren luego a una billetera controlada por una entidad afiliada o el destinatario en otro país.
Off-Ramp a Fiat: El destinatario utiliza un servicio off-ramp para vender los VDA por su moneda local (por ejemplo, USD, EUR), que luego se acredita a su cuenta bancaria.

Este proceso elude efectivamente el marco regulatorio establecido por el Banco de la Reserva de la India (RBI) para las remesas. Las transferencias internacionales conformes requieren el cumplimiento de las directrices de FEMA, incluida la presentación de formularios que detallen el propósito de la transacción (códigos de propósito) y, para las remesas entrantes, la emisión de un Certificado de Remesa Entrante Extranjera (FIRC). La ED alega que estos servicios basados en criptomonedas ignoraron todos esos requisitos.

Característica	Canal bancario regulado (por ejemplo, LRS)	Servicio de remesas de criptomonedas no regulado
Supervisión regulatoria	Banco de la Reserva de la India (RBI)	Ninguna; opera fuera del marco regulado
Ley aplicable	Ley de Gestión de Divisas de 1999 (FEMA)	Supuestamente viola FEMA
Documentación	Obligatoria (por ejemplo, Formulario A2, Códigos de propósito, FIRC)	Eludida; no se genera documentación oficial
Transparencia	Alta; rastro claro de transacciones a través del sistema bancario	Baja; rastro oscurecido a través de múltiples billeteras de criptomonedas
Legalidad	Totalmente legal y conforme	Bajo investigación por operación no autorizada

Más allá de FEMA: los riesgos fiscales y de cumplimiento ocultos para los usuarios

Si bien la investigación de la ED se centra en las violaciones de FEMA por parte de las empresas, las personas que utilizaron estos servicios ahora enfrentan riesgos fiscales y de cumplimiento sustanciales. Es probable que el Departamento de Impuestos sobre la Renta de la India examine a los usuarios cuyos fondos han pasado por estas plataformas señaladas.

Estos son los principales riesgos fiscales involucrados:

1. Caracterización errónea de los ingresos

Cuando recibe dinero de familiares en el extranjero a través de un banco, generalmente es un regalo o una remesa personal y no un ingreso imponible. Sin embargo, cuando los fondos llegan a través de una transacción de criptomonedas de múltiples etapas, la caracterización fiscal se vuelve peligrosamente ambigua.

Las autoridades fiscales podrían argumentar que recibió un Activo Digital Virtual y luego lo vendió por INR. Según la Sección 115BBH de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, que ha estado en vigor desde el 1 de abril de 2022, cualquier ingreso por la transferencia de VDA se grava a una tasa fija del 30% (más el recargo y el recargo aplicables). La carga de la prueba para demostrar que la transacción fue una remesa no imponible, y no un comercio de VDA, recae directamente en el contribuyente.

2. El atolladero del 1% de TDS

La Sección 194S de la Ley del Impuesto sobre la Renta (vigente desde el 1 de julio de 2022) exige una retención de impuestos en la fuente (TDS) del 1% sobre la transferencia de VDA si el valor agregado supera las 50.000 rupias (para individuos) en un año fiscal.

Los informes de la ED señalaron que, en algunos casos, los destinatarios incluso pudieron reclamar beneficios de TDS. Esto plantea preguntas críticas:

¿Quién estaba deduciendo el TDS?
¿Se depositó correctamente en el gobierno?
¿Se emitió el Formulario 16A (el certificado de TDS)?

Si utilizó un servicio off-ramp no regulado que procesó la etapa final de la transacción a través de un exchange indio, es posible que se haya deducido el TDS. Sin embargo, si la plataforma en sí se considera no conforme, su reclamo de TDS podría ser impugnado durante una auditoría, lo que podría dar lugar a demandas fiscales y sanciones.

3. Incapacidad para probar la base de costos

Para calcular el impuesto sobre una transferencia de VDA, debe restar el costo de adquisición (base de costos) del precio de venta. En una cadena de remesas compleja, ¿cuál es su base de costos?

¿Es la cantidad de INR con la que comenzó el remitente?
¿Es el valor del VDA cuando llegó a su billetera?
¿Cómo se contabilizan las fluctuaciones de los tipos de cambio y las tarifas de transacción en múltiples plataformas?

Sin un rastro documental claro y documentado, es casi imposible establecer una base de costos legítima. En tales escenarios, las autoridades fiscales pueden evaluar el costo de adquisición como cero, lo que lleva a que el monto total de la venta se grave al 30%. Herramientas como dTax pueden ayudar a reconstruir historiales de transacciones de exchanges conformes, pero los datos de plataformas no reguladas pueden estar incompletos o ser inaccesibles, lo que hace que esta tarea sea extremadamente difícil.

4. Restricciones severas a las compensaciones de pérdidas

El régimen fiscal de VDA de la India es notoriamente estricto. La Sección 115BBH establece explícitamente:

Ninguna pérdida por la transferencia de un VDA puede compensarse con ingresos de cualquier otra fuente.
Ninguna pérdida de un VDA puede compensarse con la ganancia de otro VDA.

Si su transacción de remesa resultó inadvertidamente en una pérdida de capital (por ejemplo, el valor de la criptomoneda disminuyó entre la recepción y la venta), esa pérdida es inútil para fines fiscales. No puede reducir su obligación tributaria de otras ganancias de criptomonedas o sus ingresos salariales.

Mejores prácticas para transacciones de criptomonedas conformes en la India

La represión de la ED es un duro recordatorio de que la conveniencia percibida no puede ir en detrimento del cumplimiento legal y fiscal. Para protegerse, siga estas mejores prácticas:

Utilice plataformas reguladas: Para todas las operaciones con criptomonedas, utilice exchanges indios establecidos que cumplan con las normas KYC (Conozca a su Cliente) y AML (Antilavado de Dinero). Estas plataformas proporcionan los estados de cuenta de transacciones adecuados necesarios para la declaración de impuestos.
Separe remesas e inversiones: No mezcle remesas personales con actividades de comercio de criptomonedas. Para recibir dinero del extranjero, utilice los canales bancarios aprobados por el RBI. Es el método más seguro y transparente.
Mantenga registros meticulosos: Para cada transacción de criptomonedas que realice, registre la fecha, hora, tipo de activo, cantidad, valor en INR en el momento de la transacción y cualquier tarifa pagada. Estos datos son esenciales para cálculos fiscales precisos.
Comprenda sus obligaciones fiscales: Familiarícese con la Sección 115BBH (impuesto del 30%) y la Sección 194S (TDS del 1%). Asegúrese de pagar el impuesto anticipado sobre sus ganancias de criptomonedas en las fechas de vencimiento prescritas (15 de junio, 15 de septiembre, 15 de diciembre, 15 de marzo) para evitar sanciones por intereses.
Automatice su declaración de impuestos: La complejidad de rastrear la base de costos y calcular las ganancias en cientos de transacciones hace que la declaración manual sea propensa a errores. El uso de un software de impuestos de criptomonedas dedicado puede automatizar este proceso. Por ejemplo, dTax se integra con los principales exchanges indios para categorizar automáticamente las transacciones y generar informes fiscales conformes, lo que reduce significativamente el riesgo de errores y ahorra horas de trabajo manual.

Este contenido es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento fiscal, legal o financiero. Consulte a un profesional fiscal calificado para su situación específica.

Mantenerse dentro de la ley es primordial. Las recientes acciones de aplicación de la ley muestran que las autoridades indias están cerrando los canales no conformes. Al adoptar prácticas conformes, puede navegar por el mundo de los activos digitales sin entrar en conflicto con los reguladores. Comience a automatizar sus impuestos de criptomonedas con dTax.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la principal diferencia entre un exchange de criptomonedas conforme y un servicio de remesas no regulado?

Un exchange de criptomonedas indio conforme es una entidad nacional registrada en la India que cumple con las regulaciones KYC/AML y facilita la compra y venta de VDA. Se les exige que deduzcan el 1% de TDS según la Sección 194S y le proporcionen registros de transacciones. Un servicio de remesas no regulado, como se describe en la investigación de la ED, utiliza criptomonedas como un riel de backend para mover dinero a través de las fronteras, eludiendo por completo las regulaciones del RBI y FEMA. No están autorizados a realizar actividades de remesas y crean importantes riesgos fiscales y legales para los usuarios.

Creo que he utilizado uno de estos servicios no regulados. ¿Qué debo hacer?

Primero, deje de usar el servicio inmediatamente. Segundo, intente recopilar todos los registros posibles de sus transacciones, incluidos los extractos bancarios que muestren los depósitos y cualquier confirmación de transacción o direcciones de billetera involucradas. Tercero, es muy recomendable consultar con un profesional fiscal calificado o un contador público en la India. Ellos pueden ayudarlo a evaluar su posible responsabilidad, comprender sus obligaciones de divulgación y determinar el mejor curso de acción para cumplir, lo que puede incluir la presentación de declaraciones de impuestos actualizadas si es necesario.

¿Son ilegales todas las transacciones transfronterizas de criptomonedas en la India?

No, no necesariamente, pero el panorama regulatorio es complejo y está lleno de riesgos. Si bien tener criptomonedas no es ilegal, usarlas para fines que eluden las leyes existentes, como FEMA para remesas, sí lo es. Enviar criptomonedas desde una billetera de un exchange indio a una billetera privada o una billetera de un exchange extranjero para tenencia personal es una transferencia de VDA, lo que crea un evento imponible. El problema principal destacado por la ED es el uso de criptomonedas específicamente para operar un negocio de transferencia de dinero no autorizado, lo cual es una violación de las reglas del RBI y FEMA.