범위 정의

저는 독자, 목표 및 필수 요소를 중심으로 기사의 구조를 설명했습니다. 이제 서론부터 시작하여 섹션별로 글을 쓸 준비가 되었습니다. 목표는 예측 시장 세금의 복잡성을 다루면서 dTax의 가치를 강조하는 포괄적이고 SEO에 최적화된 가이드입니다.

예측 시장 세금: Kalshi 및 Polymarket 가이드 (2026)

네, Kalshi 및 Polymarket과 같은 예측 시장에서 얻은 수익은 미국에서 과세 대상 소득입니다. 문제는 세금을 내야 하는지 여부가 아니라, 그 세금이 어떻게 계산되는지입니다. IRS의 구체적인 지침이 없기 때문에, 수익과 손실을 올바르게 신고하려면 상당한 세금 회색 지대를 헤쳐나가야 합니다.

10억 달러짜리 질문: 예측 시장 수익은 어떻게 과세될까?

예측 시장은 더 이상 틈새 취미가 아닙니다. 2026년 초, 규제된 미국 플랫폼 Kalshi는 약 50만 개의 활성 시장에서 30일간 약 67억 달러의 거래량을 기록했습니다 monacocpa.cpa. 한편, 2025년 Robinhood에서는 120억 개 이상의 이벤트 계약이 거래되었으며, 주문은 Kalshi 거래소로 라우팅되었습니다.

수십억 달러가 오가는 상황에서 IRS는 주목하고 있습니다. 선거 결과에 대한 "예" 주식을 사든, 주요 인플레이션 보고서에 대한 "아니오" 주식을 사든, 여러분이 하는 모든 거래는 세금 결과가 따르는 금융 거래입니다. 시장이 해결되고 수익을 얻으면 과세 대상 소득이 실현된 것입니다.

문제는 여러분이 거래하는 플랫폼이 세금 업무를 대신 해주지 않는다는 것입니다. 수익을 자세히 설명하는 포괄적인 Form 1099-B를 보내는 전통적인 주식 중개와 달리, 예측 시장 플랫폼은 거래 활동에 대한 세금 문서를 불완전하게 제공하거나 전혀 제공하지 않습니다 monacocpa.cpa. 이는 계산 및 보고의 모든 부담을 전적으로 여러분의 어깨에 지게 합니다.

예측 시장 세금이 회색 지대인 이유

문제의 핵심은 명확한 규칙의 부족입니다. IRS는 이벤트 계약 또는 예측 시장 수익의 과세에 대한 구체적인 지침을 발표하지 않았습니다 cryptotax.tips. 이러한 침묵은 납세자와 그들의 고문이 기존의 수십 년 된 세법을 해석하고 이 새로운 기술에 적용하도록 강요합니다.

한 세금 전문가는 예측 시장 활동이 단순히 현금 지급을 받는 것이 아니라 "양도 가능한 계약 권리"를 취득하고 처분하는 것을 포함한다고 지적합니다 camusocpa.com. 그 권리의 성격과 규제 방식이 세금 특성을 결정합니다.

규칙이 정해지지 않았기 때문에 세금 전문가들조차 이러한 거래를 보고하는 가장 적절한 방법에 대해 의견이 다를 수 있습니다. 여러분과 여러분의 고문이 선택하는 경로는 특정 거래 활동, 사용하는 플랫폼 및 위험 허용 범위에 따라 달라집니다.

수익에 대한 세 가지 잠재적 세금 처리

직접적인 지침이 없는 상황에서 예측 시장 소득의 특성을 규정하는 세 가지 주요 프레임워크가 있습니다. 각 프레임워크는 매우 다른 세율과 보고 요구 사항을 가지고 있습니다.

1. 자본 이득 및 손실

이는 주식, 채권, 암호화폐와 같은 자산의 이득에 대한 표준 처리 방식입니다. 이 프레임워크에서 예측 시장 계약은 자본 자산입니다.

단기 자본 이득: 계약을 1년 이하로 보유하는 경우, 순이익은 일반 소득세율로 과세되며, 2026년에는 최대 37%에 달할 수 있습니다.
장기 자본 이득: 계약을 1년 이상 보유하는 경우, 소득에 따라 0%, 15% 또는 20%의 우대 장기 세율로 과세됩니다.

Polymarket과 같이 암호화 자산(USDC 및 포지션 토큰)을 거래하는 온체인 플랫폼의 경우, 이것이 가장 널리 받아들여지는 처리 방식입니다. 각 거래는 한 암호화 자산을 다른 암호화 자산으로 처분하는 것이며, 이는 자본 이득 또는 손실 계산을 유발합니다 pm.wiki.

2. Section 1256 계약 (60/40 규칙)

이는 규제된 선물 계약을 포함한 특정 금융 상품에 대해 예약된 특별하고 더 유리한 세금 처리 방식입니다. Kalshi는 CFTC(상품선물거래위원회)에 의해 지정 계약 시장(DCM)으로 규제되기 때문에 많은 세금 전문가들은 그 계약이 Section 1256 처리 자격이 있다고 주장합니다 predictionhunt.com.

이 처리 방식은 두 가지 주요 이점이 있습니다.

60/40 규칙: 계약 보유 기간에 관계없이 모든 이득과 손실은 60% 장기 및 40% 단기로 처리됩니다. 최고 세율 구간의 트레이더의 경우, 이는 약 26.8%의 혼합 최대 세율을 초래하며, 이는 37%의 단기 자본 이득 세율에 비해 상당한 절감 효과입니다.
시가 평가 (Mark-to-Market): 미결제 포지션은 연말에 "시가 평가"됩니다. 즉, 연말 마지막 영업일에 공정 시장 가치로 매각된 것으로 간주됩니다. 이는 개별 보유 기간을 추적할 필요가 없으므로 보고를 단순화합니다.

이것이 Kalshi 트레이더에게 강력한 주장임에도 불구하고, IRS는 이벤트 계약이 자격이 있는지 공식적으로 확인하지 않았습니다.

3. 도박 소득

가장 불리한 옵션은 수익을 도박 소득으로 분류하는 것입니다. 이 처리 방식에서는:

수익은 일반 소득세율로 "기타 소득"으로 과세됩니다.
손실은 Schedule A에 공제를 항목별로 기재하는 경우에만 공제할 수 있습니다.
결정적으로, 도박 손실은 도박 수익 금액까지만 공제할 수 있습니다. 초과 도박 손실을 다른 소득을 상쇄하는 데 사용할 수 없습니다.

이 처리 방식은 일반적으로 학술적 비조치 서한에 따라 운영되며 순수익이 600달러를 초과하는 경우 Form 1099-MISC를 발행하는 PredictIt과 같은 플랫폼에 적용됩니다 pm.wiki.

플랫폼별: 세금 신고 시 예상되는 사항

사용하는 플랫폼은 세금 보고 의무를 결정하는 가장 큰 단일 요소입니다.

플랫폼	규제 상태	예상 세금 처리	제공되는 세금 양식
Kalshi	CFTC 규제 (DCM)	Section 1256 계약	제한된 1099-INT, 1099-MISC, 1099-DA. 이벤트 계약 거래에 대한 포괄적인 양식은 없음.
Polymarket	역외, 분산형	자본 이득 (암호화폐)	없음. 전적으로 본인 책임.
PredictIt	학술적 면제	도박 소득	순수익 > 600달러에 대한 1099-MISC.

Kalshi: 규제된 경쟁자

CFTC 규제 거래소로서 Kalshi는 공식적인 미국 규제 프레임워크 내에서 운영됩니다. 이 상태가 잠재적인 Section 1256 세금 처리의 문을 엽니다. 그러나 Kalshi는 현재 모든 이벤트 계약 거래에 대한 원가 기준 및 수익을 자세히 설명하는 포괄적인 Form 1099-B를 제공하지 않습니다 predictionhunt.com. 거래 내역을 내보내기는 하지만, 최종 이득 또는 손실을 계산하고 올바른 양식(Form 6781 또는 Form 8949)에 보고하려면 여러분 또는 여러분의 세금 소프트웨어가 이 데이터를 처리해야 합니다.

Polymarket: DeFi 와일드카드

Polymarket은 공개 원장인 Polygon 블록체인에서 운영됩니다. 거래는 스테이블코인 USDC를 사용하여 이루어집니다. 세금 관점에서 볼 때, 모든 단일 행동은 잠재적으로 과세 대상인 암호화폐 거래입니다.

포지션 구매: USDC를 포지션 토큰으로 교환합니다. 이는 USDC의 처분이며, 자체적으로 작은 이득 또는 손실이 있을 수 있습니다.
포지션 판매: 포지션 토큰을 다시 USDC로 교환합니다. 이는 포지션 토큰의 처분이며, 자본 이득 또는 손실을 초래합니다.
시장 해결: 당첨된 포지션 토큰은 자동으로 USDC로 상환됩니다. 이것 또한 포지션 토큰의 처분입니다.

Polymarket은 분산형이며 세금 양식을 발행하지 않기 때문에, 사용자들은 한 분석가가 "수동 수학 악몽"이라고 부른 것에 직면합니다 predictionhunt.com. 여러분은 취득하는 모든 포지션 토큰의 원가 기준과 모든 처분에서 얻은 수익을 추적해야 합니다.

예측 시장 소득을 단계별로 보고하는 방법

복잡하긴 하지만, 예측 시장 활동을 보고하는 것은 관리 가능한 과정입니다.

1단계: 데이터 수집 사용한 모든 플랫폼에서 해당 과세 연도의 전체 거래 내역을 다운로드합니다. Kalshi의 경우 CSV 파일이 될 것입니다. Polymarket의 경우 거래에 사용한 공개 지갑 주소가 필요합니다.

2단계: 이득 및 손실 계산 이것이 가장 어려운 단계입니다. 각 개별 시장에 대한 매수 및 매도(또는 해결)를 일치시켜 원가 기준, 수익 및 결과적인 이득 또는 손실을 결정해야 합니다.

여기서 dTax와 같은 암호화폐 세금 소프트웨어가 필수적입니다. Polygon 지갑을 직접 연결하거나 Kalshi CSV 파일을 업로드할 수 있습니다. dTax는 거래를 자동으로 가져오고, 해당 매수 및 매도를 일치시키며, 연간 순이득 또는 손실을 계산하여 수 시간 또는 심지어 며칠의 스프레드시트 작업을 절약해 줍니다.

3단계: 세금 처리 선택 (전문가와 함께) 이것은 혼자서 결정할 문제가 아닙니다. 암호화폐 및 금융 파생 상품을 이해하는 자격을 갖춘 세금 전문가와 상담하십시오. 그들은 여러분의 거래 패턴과 플랫폼의 특성을 검토하여 가장 방어 가능한 세금 입장(자본 이득, Section 1256 등)을 선택하는 데 도움을 줄 것입니다.

4단계: 올바른 IRS 양식 작성 여러분과 여러분의 고문이 선택한 처리에 따라, 이득과 손실은 다음 양식 중 하나에 보고됩니다.

자본 이득 (Polymarket)의 경우: 각 처분을 Form 8949에 보고하고, 이는 **Schedule D (자본 이득 및 손실)**로 이어집니다. dTax는 완성된 Form 8949를 생성할 수 있습니다.
Section 1256 계약 (Kalshi)의 경우: 총 이득 또는 손실을 **Form 6781 (Section 1256 계약 및 스트래들에서 얻은 이득 및 손실)**에 보고합니다.
도박 소득 (PredictIt)의 경우: 수익을 Schedule 1 (Form 1040), 8b줄에 보고합니다. 공제 가능한 손실은 **Schedule A (항목별 공제)**에 보고됩니다.

규정 준수를 위한 모범 사례

꼼꼼한 기록 유지: 플랫폼이 데이터를 무기한 저장할 것이라고 믿지 마십시오. 최소한 분기별로, 가능하면 월별로 거래 내역을 다운로드하십시오.
"1099 없음 문제" 이해: 세금 양식이 없다고 해서 소득이 보이지 않는 것은 아닙니다. IRS는 블록체인 분석을 적극적으로 사용하고 있으며 거래소 데이터를 소환할 수 있습니다. 자진 신고는 선택 사항이 아닙니다.
전용 세금 도구 사용: 수백 또는 수천 건의 거래에 대한 이득과 손실을 수동으로 계산하는 것은 비실용적이며 오류가 발생하기 쉽습니다. 처음부터 dTax와 같은 도구를 사용하여 세금 부채를 계속 추적하십시오.
암호화폐에 능숙한 세금 전문가와 상담: 법적 모호성을 감안할 때 전문적인 지침이 중요합니다. 그들은 보고 입장을 문서화하고 감사 발생 시 여러분을 대리하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

예측 시장 과세는 세법에서 가장 역동적인 분야 중 하나입니다. 잠재적인 처리 방식을 이해하고 올바른 도구를 사용함으로써 자신감을 가지고 세금 시즌을 헤쳐나갈 수 있습니다.

면책 조항: 이 기사는 정보 제공 목적으로만 제공되며 세금 또는 법률 자문을 구성하지 않습니다. 귀하의 특정 상황에 대한 조언은 자격을 갖춘 세금 전문가와 상담해야 합니다.

자주 묻는 질문

예측 시장에서 돈을 잃기만 했다면 어떻게 되나요?

손실을 공제할 수 있는 방법은 전적으로 세금 특성화에 따라 달라집니다. 자본 손실로 처리되는 경우(Polymarket의 경우 예상되는 시나리오), 연간 일반 소득에 대해 최대 3,000달러의 순자본 손실을 공제할 수 있습니다. 남은 손실은 다음 연도로 이월될 수 있습니다. Section 1256 손실로 처리되는 경우, 일반적으로 동일한 규칙이 적용됩니다. 그러나 도박 손실인 경우, 같은 해의 도박 수익에 대해서만 공제할 수 있으며, 다른 유형의 소득을 상쇄하는 데 사용할 수 없습니다.

Polymarket에서의 거래는 암호화폐 간 스왑으로 간주되나요?

네. IRS의 관점에서 암호화폐는 재산입니다. 특정 시장에 대한 포지션 토큰을 구매하기 위해 USDC를 사용할 때, 여러분은 USDC를 다른 자산(포지션 토큰)과 교환하여 "처분"하는 것입니다. 이것은 과세 대상 이벤트입니다. USDC에 대한 이득 또는 손실은 일반적으로 미미하지만, 이 거래는 새로운 포지션 토큰의 원가 기준을 설정합니다. 모든 거래에 대한 이러한 일련의 이벤트를 계산하는 것이 암호화폐 세금 소프트웨어가 해결하도록 설계된 주요 복잡성입니다.

IRS가 내 Polymarket 거래를 볼 수 있나요?

네. Polygon 네트워크의 모든 거래는 공개적이고 변경 불가능한 블록체인에 기록됩니다. 법적 이름이 지갑 주소에 연결되어 있지는 않지만, 정부 기관은 고급 블록체인 분석 도구를 사용하여 자금 흐름을 추적할 수 있습니다. KYC/AML 인증을 완료한 규제된 거래소(Coinbase 또는 Kraken 등)와의 거래를 분석하여 익명 지갑을 실제 신원과 연결할 수 있는 경우가 많습니다. 온체인 활동이 추적 가능하다고 가정하는 것이 가장 안전합니다.