¿Cómo Grava HMRC las Cripto en el Reino Unido?

HMRC trata las criptomonedas como propiedad, no como moneda. Cuando dispones de cripto-activos — al venderlos, intercambiarlos o gastarlos — puedes deber Capital Gains Tax (CGT) al 18% (tasa básica) o 24% (tasa más alta). La exención anual es ahora de solo £3,000.[1][2] La base de costo se calcula usando el método obligatorio de share pooling, no FIFO. Los ingresos de minería y staking pueden estar sujetos a Income Tax al 20%, 40% o 45% dependiendo de tu tramo.

Clasificación de Cripto-activos de HMRC

HMRC publicó su Cryptoassets Manual (serie CRYPTO10000) para aclarar el tratamiento fiscal de los activos digitales en el Reino Unido. El manual, que se actualiza regularmente, establece el principio fundamental: los cripto-activos no son dinero ni moneda para fines fiscales. En cambio, se tratan como una forma de propiedad.

Esta clasificación tiene implicaciones de amplio alcance. A diferencia de las transacciones en moneda tradicional, virtualmente cada uso de cripto puede generar un evento imponible. Las categorías relevantes incluyen:

Exchange tokens (Bitcoin, Ether): Tratados como propiedad sujeta a CGT en la disposición e Income Tax en las recepciones
Utility tokens: Gravados de manera similar a los exchange tokens cuando se disponen
Security tokens: Pueden caer bajo reglas fiscales existentes de instrumentos financieros
Stablecoins: Siguen tratándose como cripto-activos — el peg a fiat no las convierte en moneda
NFTs: Sujetos a CGT; NFTs únicos pueden calificar para la exención de chattels si los ingresos son inferiores a £6,000

La posición de HMRC es que cada tipo de token se evalúa según sus características individuales, pero la gran mayoría de los tenedores cripto minoristas tratarán principalmente con exchange tokens.

Tasas y Umbrales de Capital Gains Tax

Las tasas de CGT sobre disposiciones cripto aumentaron a partir del 30 de octubre de 2024.[3][4] Las tasas actuales para el año fiscal 2025/26 (6 de abril de 2025 al 5 de abril de 2026) son:

Tramo Fiscal	Tasa CGT (desde el 30 de octubre de 2024)	Tasa Anterior
Tasa básica (hasta £37,700 de ingreso imponible)	18%	10%
Tasa más alta/Adicional	24%	20%

Estas tasas aplican después de deducir la exención anual. La exención ha sido dramáticamente reducida durante tres años consecutivos:

2022/23: £12,300
2023/24: £6,000
2024/25 en adelante: £3,000

Con £3,000, la mayoría de los traders cripto activos excederán la exención rápidamente. Una sola operación rentable de unos pocos miles de libras podría generar una obligación de CGT. La exención aplica por individuo — las parejas casadas y uniones civiles reciben cada una su propia exención de £3,000.

El Método Share Pooling: Section 104 Pool

La característica más distintiva de la tributación cripto del Reino Unido es el uso obligatorio de share pooling para el cálculo de base de costo. A diferencia de EE.UU., donde se usa FIFO o Specific Identification, los contribuyentes del Reino Unido deben usar el Section 104 pool — un método de promedio ponderado heredado de las reglas para acciones y valores.

Cómo Funciona el Section 104 Pool

El Section 104 pool mantiene un total acumulado de la cantidad y costo permitido de cada cripto-activo que posees. Cuando adquieres tokens, tanto la cantidad como el costo se agregan al pool. Cuando dispones de tokens, se deduce una proporción del costo del pool.

Ejemplo:

Compras 2 ETH a £1,000 cada uno = pool es 2 ETH, costo £2,000
Compras 3 ETH a £1,500 cada uno = pool es 5 ETH, costo £6,500
Vendes 1 ETH por £2,000 = costo permitido es £6,500 / 5 = £1,300 por ETH
Ganancia = £2,000 - £1,300 = £700

Después de la venta, el pool contiene 4 ETH con un costo permitido de £5,200 (£6,500 - £1,300).

Cada cripto-activo distinto tiene su propio Section 104 pool. Tu pool de Bitcoin es separado de tu pool de Ether, que es separado de tu pool de Solana, y así sucesivamente.

Same-Day Rule y Bed and Breakfasting

Antes de aplicar el Section 104 pool, HMRC requiere que se verifiquen dos reglas de emparejamiento anti-elusión primero. Las disposiciones se emparejan en este orden estricto:

1. Same-Day Rule

Si compras y vendes el mismo cripto-activo el mismo día, la adquisición y disposición se emparejan entre sí primero. Esto evita que vendas a pérdida y recompres inmediatamente para cristalizar la pérdida mientras mantienes tu posición.

2. Bed and Breakfasting (Regla de 30 Días)

Si vendes un cripto-activo y recompras el mismo activo dentro de 30 días, la disposición se empareja contra la recompra en lugar del Section 104 pool. Este es el equivalente cripto de la regla "bed and breakfasting" que ha aplicado a acciones durante mucho tiempo.

Ejemplo: Vendes 1 BTC el 1 de marzo a £40,000 (costo del Section 104 pool: £25,000). El 15 de marzo, compras 1 BTC a £38,000. La regla de 30 días aplica: tu costo de disposición es £38,000 (el precio de recompra), no £25,000. Tu ganancia es £2,000, no £15,000.

3. Section 104 Pool

Solo después de verificar emparejamientos de mismo día y 30 días, la disposición toma del costo promedio ponderado del Section 104 pool.

Este orden de emparejamiento de tres pasos es obligatorio. No puedes elegir usar una secuencia diferente, y equivocarse es una fuente común de errores en las declaraciones fiscales cripto del Reino Unido.

Eventos de Disposición Imponibles

HMRC considera los siguientes eventos como disposiciones que pueden generar CGT:

Vender cripto por moneda fiat (GBP, USD, EUR, etc.)
Intercambiar una cripto por otra (ej. BTC por ETH) — cada swap es una disposición del primer activo y una adquisición del segundo
Gastar cripto en bienes o servicios — tratada como disposición al valor de mercado
Regalar cripto (excepto a cónyuge o pareja civil) — disposición al valor de mercado
Perder acceso a cripto a través de negligencia no es una disposición; HMRC puede permitir un reclamo de valor negligible en ciertas circunstancias

Las transferencias entre tus propias billeteras no son disposiciones, siempre que retengas la propiedad beneficiaria. Sin embargo, debes mantener registros de todas las transferencias para demostrarlo.

Minería, Staking y Airdrops: Income Tax

No todas las obligaciones fiscales cripto caen bajo CGT. HMRC aplica Income Tax a ciertos tipos de recepciones cripto, como se detalla en la orientación CRYPTO61000:

Minería

Si minas cripto como trade o business, el valor justo de mercado de los tokens recibidos es imponible como trading income. La minería por hobby puede tratarse diferente, pero HMRC ha proporcionado orientación limitada sobre la distinción hobby vs. trade. Las contribuciones al National Insurance también pueden aplicar al trading income.

Staking

Las recompensas de staking generalmente se tratan como miscellaneous income y se gravan a tu tasa marginal de Income Tax:

Tasa básica: 20%
Tasa más alta: 40%
Tasa adicional: 45%

La base de costo de las recompensas de staking para futuros propósitos de CGT es el valor justo de mercado al momento de recibirlas.

Airdrops

Los airdrops recibidos sin ninguna acción de tu parte pueden no ser inmediatamente imponibles. Sin embargo, si el airdrop se recibe a cambio de un servicio o como parte de un trade, es imponible como ingreso. Cuando luego dispones de tokens recibidos por airdrop, CGT aplica usando el valor del ingreso como base de costo.

DeFi: Préstamos, Pools de Liquidez y Tokens Wrapped

La orientación de HMRC sobre DeFi (serie CRYPTO61600) toma una posición notablemente estricta comparada con algunas otras jurisdicciones:

Préstamos DeFi

Cuando prestas cripto a través de un protocolo DeFi, HMRC puede tratar esto como una disposición si la propiedad beneficiaria se transfiere al prestatario o protocolo. Esto significa que podrías deber CGT en el momento del préstamo, no solo cuando retiras. Los intereses recibidos son imponibles como ingresos.

Provisión de Liquidez

Agregar tokens a un pool de liquidez típicamente implica disponer de los tokens originales y recibir tokens LP a cambio. Cada paso puede ser un evento imponible. Eliminar liquidez invierte el proceso, creando potencialmente

Referencias

Crypto-Asset Reporting Framework (CARF)