Comment le HMRC impose-t-il la crypto au Royaume-Uni ?

Le HMRC traite la cryptomonnaie comme une propriété, et non comme une monnaie. Lorsque vous cédez des actifs crypto — en les vendant, en les échangeant ou en les dépensant — vous pouvez être redevable de l'impôt sur les plus-values (CGT) à 18 % (taux de base) ou 24 % (taux supérieur). Le montant annuel exempté n'est plus que de 3 000 £.[1][2] Le prix de revient est calculé en utilisant la méthode obligatoire de partage de pool, et non le FIFO. Les revenus du minage et du staking peuvent être soumis à l'impôt sur le revenu à 20 %, 40 % ou 45 % selon votre tranche.

Classification des cryptoactifs par le HMRC

Le HMRC a publié son manuel sur les cryptoactifs (série CRYPTO10000) pour clarifier le traitement fiscal des actifs numériques au Royaume-Uni. Le manuel, qui est régulièrement mis à jour, établit le principe fondamental : les cryptoactifs ne sont pas de l'argent ou une monnaie à des fins fiscales. Au lieu de cela, ils sont traités comme une forme de propriété.

Cette classification a des implications de grande portée. Contrairement aux transactions monétaires traditionnelles, pratiquement chaque utilisation de la crypto peut déclencher un événement imposable. Les catégories pertinentes comprennent :

Jetons d'échange (Bitcoin, Ether) : Traités comme des biens soumis à la CGT lors de la cession et à l'impôt sur le revenu sur les recettes
Jetons utilitaires : Taxés de manière similaire aux jetons d'échange lors de leur cession
Jetons de sécurité : Peuvent relever des règles fiscales existantes sur les instruments financiers
Stablecoins : Toujours traités comme des cryptoactifs — l'ancrage au fiat n'en fait pas une monnaie
NFTs : Soumis à la CGT ; les NFTs uniques peuvent bénéficier de l'exemption des biens meubles si les recettes sont inférieures à environ 6 000 £

La position du HMRC est que chaque type de jeton est évalué en fonction de ses caractéristiques individuelles, mais la grande majorité des détenteurs de crypto au détail traiteront principalement des jetons d'échange.

Taux et seuils de l'impôt sur les plus-values

Les taux de CGT sur les cessions de crypto ont augmenté à partir du 30 octobre 2024.[3][4] Les taux actuels pour l'année fiscale 2025/26 (du 6 avril 2025 au 5 avril 2026) sont :

Tranche d'imposition	Taux de CGT (à partir du 30 octobre 2024)	Taux précédent
Taux de base (jusqu'à 37 700 £ de revenu imposable)	18%	10%
Taux supérieur/supplémentaire	24%	20%

Ces taux s'appliquent après déduction du montant annuel exempté. Le montant exempté a été considérablement réduit sur trois années consécutives :

2022/23 : 12 300 £
2023/24 : 6 000 £
2024/25 et au-delà : 3 000 £

À 3 000 £, la plupart des traders crypto actifs dépasseront rapidement l'exemption. Une seule transaction rentable de quelques milliers de livres pourrait générer une obligation de CGT. Le montant exempté s'applique par individu — les couples mariés et les partenaires civils reçoivent chacun leur propre allocation de 3 000 £.

La méthode de partage de pool : Section 104 Pool

La caractéristique la plus distinctive de la fiscalité crypto au Royaume-Uni est l'utilisation obligatoire du partage de pool pour le calcul du prix de revient. Contrairement aux États-Unis, où le FIFO ou l'identification spécifique est utilisé, les contribuables britanniques doivent utiliser le pool de la Section 104 — une méthode de moyenne pondérée héritée des règles pour les actions et les titres.

Comment fonctionne le pool de la Section 104

Le pool de la Section 104 maintient un total courant de la quantité et du coût admissible de chaque cryptoactif que vous détenez. Lorsque vous acquérez des jetons, la quantité et le coût sont ajoutés au pool. Lorsque vous cédez des jetons, une part proportionnelle du coût mis en pool est déduite.

Exemple :

Vous achetez 2 ETH à 1 000 £ chacun = le pool est de 2 ETH, coût 2 000 £
Vous achetez 3 ETH à 1 500 £ chacun = le pool est de 5 ETH, coût 6 500 £
Vous vendez 1 ETH pour 2 000 £ = le coût admissible est de 6 500 £ / 5 = 1 300 £ par ETH
Gain = 2 000 £ - 1 300 £ = 700 £

Après la vente, le pool contient 4 ETH avec un coût admissible de 5 200 £ (6 500 £ - 1 300 £).

Chaque cryptoactif distinct a son propre pool de la Section 104. Votre pool Bitcoin est séparé de votre pool Ether, qui est séparé de votre pool Solana, et ainsi de suite.

Règle du même jour et "Bed and Breakfasting"

Avant l'application du pool de la Section 104, le HMRC exige que deux règles d'appariement anti-évasion soient vérifiées en premier. Les cessions sont appariées dans cet ordre strict :

1. Règle du même jour

Si vous achetez et vendez le même crypto actif le même jour, l'acquisition et la cession sont appariées l'une à l'autre en premier. Cela vous empêche de vendre à perte et de racheter immédiatement pour cristalliser la perte tout en maintenant votre position.

2. "Bed and Breakfasting" (Règle des 30 jours)

Si vous vendez un crypto actif et rachetez le même actif dans les 30 jours, la cession est appariée au rachat plutôt qu'au pool de la Section 104. C'est l'équivalent crypto de la règle du "bed and breakfasting" qui s'applique depuis longtemps aux actions.

Exemple : Vous vendez 1 BTC le 1er mars à 40 000 £ (coût du pool de la Section 104 : 25 000 £). Le 15 mars, vous achetez 1 BTC à 38 000 £. La règle des 30 jours s'applique : votre coût de cession est de 38 000 £ (le prix de rachat), et non de 25 000 £. Votre gain est de 2 000 £, et non de 15 000 £.

3. Pool de la Section 104

Ce n'est qu'après avoir vérifié les correspondances du même jour et des 30 jours que la cession est tirée du coût moyen pondéré du pool de la Section 104.

Cet ordre d'appariement en trois étapes est obligatoire. Vous ne pouvez pas choisir d'utiliser une séquence différente, et se tromper est une source courante d'erreurs dans les déclarations fiscales crypto au Royaume-Uni.

Événements de cession imposables

Le HMRC considère les événements suivants comme des cessions pouvant déclencher la CGT :

Vendre de la crypto contre de la monnaie fiduciaire (GBP, USD, EUR, etc.)
Échanger une crypto contre une autre (par exemple, BTC contre ETH) — chaque échange est une cession du premier actif et une acquisition du second
Dépenser de la crypto pour des biens ou des services — traité comme une cession à la valeur marchande
Donner de la crypto (sauf à un conjoint ou partenaire civil) — cession à la valeur marchande
Perdre l'accès à la crypto par négligence n'est pas une cession ; le HMRC peut autoriser une demande de valeur négligeable dans certaines circonstances

Les transferts entre vos propres portefeuilles ne sont pas des cessions, à condition que vous conserviez la propriété effective. Cependant, vous devez conserver des registres de tous les transferts pour le prouver.

Minage, Staking et Airdrops : Impôt sur le revenu

Toutes les obligations fiscales crypto ne relèvent pas de la CGT. Le HMRC applique l'impôt sur le revenu à certains types de recettes crypto, comme détaillé dans le guide CRYPTO61000 :

Minage

Si vous minez de la crypto en tant que commerce ou entreprise, la juste valeur marchande des jetons reçus est imposable en tant que revenu commercial. Le minage de loisir peut être traité différemment, mais le HMRC a fourni des directives limitées sur la distinction entre loisir et commerce. Les cotisations d'assurance nationale peuvent également s'appliquer aux revenus commerciaux.

Staking

Les récompenses de staking sont généralement traitées comme des revenus divers et imposées à votre taux marginal d'impôt sur le revenu :

Taux de base : 20 %
Taux supérieur : 40 %
Taux supplémentaire : 45 %

Le prix de revient des récompenses de staking à des fins de CGT futures est la juste valeur marchande au moment de la réception.

Airdrops

Les airdrops reçus sans aucune action de votre part peuvent ne pas être immédiatement imposables. Cependant, si l'airdrop est reçu en échange d'un service ou dans le cadre d'un commerce, il est imposable en tant que revenu. Lorsque vous cédez ultérieurement des jetons airdropés, la CGT s'applique en utilisant la valeur du revenu comme prix de revient.

DeFi : Prêts, pools de liquidité et jetons enveloppés

Les directives du HMRC sur la DeFi (série CRYPTO61600) adoptent une position nettement plus stricte que certaines autres juridictions :

Prêts DeFi

Lorsque vous prêtez des cryptos via un protocole DeFi, le HMRC peut considérer cela comme une cession si la propriété effective est transférée à l'emprunteur ou au protocole. Cela signifie que vous pourriez être redevable de la CGT au moment du prêt, et pas seulement au moment du retrait. Les intérêts reçus sont imposables en tant que revenus.

Fourniture de liquidité

L'ajout de jetons à un pool de liquidité implique généralement la cession des jetons originaux et la réception de jetons LP en retour. Chaque étape peut être un événement imposable. Le retrait de liquidité inverse le processus, créant potentiellement

Références

Crypto-Asset Reporting Framework (CARF)