예측 시장 수익에 대한 세금 부과 방식에 극적인 변화를 가져올 수 있는 중요한 법적 분쟁이 진행 중입니다. 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 예측 시장을 규제할 독점적 권한이 있다고 주장하며 여러 주(州)를 고소하고 있습니다. 이 결과에 따라 귀하의 수익이 투자 이득으로 취급될지, 아니면 도박 소득으로 취급될지가 결정되며, 이는 특히 암호화폐 사용자에게 상당한 세금 영향을 미칩니다.

암호화폐 규제 전쟁의 새로운 전선: CFTC, 3개 주(州) 고소

연방 및 주(州) 규제 기관 간의 예측 시장을 둘러싼 오랜 갈등은 2026년 초 공개적인 법적 분쟁으로 폭발했습니다. 2026년 4월 2일, CFTC는 애리조나, 코네티컷, 일리노이 주를 상대로 소송을 제기하여 해당 주(州) 내에서 특정 예측 시장 활동을 규제하거나 금지하려는 시도에 이의를 제기했습니다 cftc.gov.

해당 주(州)들과 정지 명령을 내린 다른 주(州)들은 이벤트 계약, 특히 스포츠 관련 계약이 스포츠 베팅의 한 형태라고 주장합니다. 따라서 이러한 활동은 주(州) 차원의 게임 및 도박 법률에 해당한다고 주장합니다.

CFTC는 이에 강력히 반대합니다. 연방 기관은 상품거래법(CEA)이 이러한 상품을 "이벤트 계약" 또는 상품 파생상품의 한 유형으로 분류하며, 이를 규제할 "명확하고 오랜 독점적 관할권"을 부여한다고 주장합니다.

CFTC 의장 마이클 S. 셀리그는 성명에서 "파편화된 주(州) 규제 체계"에 대해 경고하며, 통일된 연방 프레임워크가 더 나은 소비자 보호를 제공하고 사기 및 조작의 위험을 줄인다고 주장했습니다 cftc.gov. 이 법적 도전은 미국에서 운영되는 모든 예측 시장에 대한 유일한 규제 기관으로서 CFTC의 역할을 확고히 하고, 산업의 미래에 중요한 선례를 세우는 것을 목표로 합니다.

핵심 분쟁: 예측 시장은 상품인가, 도박인가?

CFTC 소송의 핵심에는 근본적인 분류 문제가 있습니다. 금융 상품을 거래하는 것인가, 아니면 내기를 거는 것인가? 이 질문에 대한 답은 어떤 기관이 감독권을 가지는지부터 IRS에 수익을 어떻게 보고하는지까지 모든 것을 결정합니다.

CFTC의 견해 (상품): CFTC는 예측 시장 계약이 스왑 또는 바이너리 옵션이며, 이는 파생상품의 한 유형이라고 주장합니다. 상품거래법은 "상품"을 매우 광범위하게 정의하며, 석유 및 밀과 같은 물리적 상품뿐만 아니라 "선물 인도를 위한 계약이 현재 또는 미래에 거래되는 모든 서비스, 권리 및 이익"을 포함합니다. CFTC는 사용자가 미래 사건의 결과에 대해 거래하는 이벤트 계약이 이 정의에 정확히 부합한다고 주장합니다. CFTC는 1990년대부터 정치적 결과에 대한 계약을 제공하는 아이오와 전자 시장과 같은 시장을 감독해 왔습니다.
주(州)의 견해 (도박): 주(州) 규제 기관은 다르게 봅니다. 그들은 예를 들어 스포츠 경기의 결과에 베팅하는 것이 스포츠 도박과 기능적으로 동일하며, 이는 전통적으로 주(州) 차원에서 규제되는 영역이라고 주장합니다. 그들은 "이벤트 계약"이라는 명칭을 주(州) 게임 라이선스 및 소비자 보호 법률을 우회하기 위한 의미론적 편법으로 간주합니다.

이것은 단순한 영역 싸움이 아닙니다. 법적 분류는 심오한 영향을 미칩니다. 상품으로 간주되면 플랫폼은 시장 무결성, 데이터 보고 및 고객 자금 보호에 대한 CFTC의 엄격한 규칙을 준수해야 합니다. 도박으로 간주되면 복잡한 주(州) 법률 체계에 속하게 되며, 이 중 상당수는 온라인 도박을 금지하거나 특정하고 비용이 많이 드는 게임 라이선스를 요구합니다.

규제 분류가 세금 청구서에 미치는 영향

IRS는 아직 예측 시장 과세에 대한 구체적인 지침을 발표하지 않았습니다. 이는 귀하의 세금 책임이 궁극적으로 어떤 법적 프레임워크(상품 또는 도박)가 적용되는지에 전적으로 달려 있음을 의미합니다. 세금 청구서의 차이는 상당할 수 있습니다.

가장 가능성 있는 세 가지 세금 처리 방식을 비교해 보겠습니다.

예측 시장 수익에 대한 잠재적 세금 처리 방식

특징	시나리오 A: 상품 (Sec. 1256)	시나리오 B: 도박	시나리오 C: 기타 소득 (보수적)
세율	혼합 60/40 세율. 이득의 60%는 낮은 장기 자본 이득 세율(0%, 15% 또는 20%)로 과세되고, 40%는 일반 소득 세율로 과세됩니다.	일반 소득 세율. 모든 순수익은 한계 세율로 과세되며, 이는 10%에서 37%까지 다양합니다 (2026년 세율 구조 기준).	일반 소득 세율. 모든 순수익은 한계 세율로 과세됩니다 (10%에서 37%).
손실 공제	매우 유리함. 손실은 모든 자본 이득을 상쇄할 수 있습니다. 순손실은 3년 소급하여 공제하고, 그 이후에는 미래 이득을 상쇄하기 위해 이월할 수 있습니다. 연간 최대 $3,000의 순손실은 일반 소득을 상쇄할 수 있습니다.	매우 제한적. 손실은 수익 금액까지만 공제할 수 있습니다. 많은 납세자가 더 이상 사용하지 않는 Schedule A의 항목별 공제로 처리해야 합니다.	제한적. 손실은 같은 해의 다른 예측 시장 이득을 상쇄하는 데만 사용할 수 있습니다. 순손실은 일반적으로 공제되지 않습니다.
IRS 양식	Form 6781 (Section 1256 계약 및 스트래들로부터의 이득 및 손실)	소득의 경우 Schedule 1 (Form 1040); 손실의 경우 Schedule A (Form 1040).	Schedule 1 (Form 1040), Line 8z, "기타 소득."
주요 특징	시가 평가. 모든 미결 포지션은 과세 연도 마지막 날 공정 시장 가치로 매도된 것으로 간주되어 미실현 이득에 대해 세금을 납부합니다.	실현 이득만. 포지션을 청산하거나 계약이 정산될 때만 과세됩니다.	실현 이득만. 포지션이 청산되거나 정산될 때만 과세됩니다.

**시나리오 A (Section 1256)**는 낮은 혼합 세율과 유연한 손실 처리를 제공하므로 수익성 있는 트레이더에게 가장 유리합니다. 그러나 이 처리는 일반적으로 "적격 거래소 또는 시장"에서 거래되는 계약에만 적용되며, 이는 많은 예측 시장 플랫폼에 대한 규제 논쟁의 대상입니다.

**시나리오 B (도박)**는 종종 최악의 시나리오입니다. 순손실을 공제할 수 없고, 손실에 대해 항목별 공제를 해야 하는 요구 사항 때문에 훨씬 높은 실효 세율이 발생할 수 있습니다.

**시나리오 C (기타 소득)**는 현재의 불확실성 속에서 세무 전문가들이 취하는 일반적인 중간 접근 방식입니다. Section 1256 처리를 주장하는 것보다 덜 공격적이지만, 연간 모든 예측 시장 거래에서 발생한 손익을 상계할 수 있으므로 도박 분류보다 유리합니다.

암호화폐 합병증: DeFi 예측 시장 및 보고 문제

암호화폐가 관련되면 세금 상황은 더욱 복잡해집니다. Polymarket 및 Augur와 같은 분산형 예측 시장은 블록체인에서 운영되며 일반적으로 스테이블코인(예: USDC) 또는 기타 암호화폐 자산을 거래에 사용합니다.

이는 놓치기 쉬운 여러 계층의 과세 이벤트를 발생시킵니다.

암호화폐 획득: USD로 USDC를 구매하는 경우 이득이나 손실이 없습니다. 그러나 계정에 자금을 조달하기 위해 ETH를 USDC로 거래하는 경우 ETH를 처분한 것이므로 과세 이벤트가 발생합니다. 해당 거래에 대한 자본 이득 또는 손실을 계산해야 합니다.
거래 실행: USDC를 사용하여 예측 시장 계약의 지분(예: "인플레이션이 3%를 초과할 것인가?")을 구매하는 경우 USDC를 처분하는 것입니다. USDC의 가치가 달러 대비 변경된 경우(아주 약간이라도) 이는 기술적으로 또 다른 과세 이벤트입니다.
지급금 수령: 계약이 정산되고 USDC로 수익을 받는 경우, 지급금과 원가 사이의 차이가 주요 예측 시장 이득 또는 손실입니다.
법정화폐로 전환: USDC를 미국 달러로 판매하는 경우, 획득 이후 스테이블코인 가치의 변화에 대한 최종 과세 이벤트가 발생합니다.

수백 또는 수천 개의 이러한 미세 거래에 대한 원가, 보유 기간 및 공정 시장 가치를 수동으로 추적하는 것은 엄청난 작업입니다. 이때 암호화폐 세금 소프트웨어가 필수적입니다. dTax는 DeFi 프로토콜 및 거래소와 직접 통합되어 복잡한 거래를 통해 자산이 이동할 때 원가를 자동으로 추적합니다. 이는 모든 과세 이벤트가 올바르게 포착되도록 하여 소득 과대 보고를 방지하고 감사에 대비한 기록을 제공합니다.

주목할 점: CFTC의 제안된 규칙 제정

CFTC의 소송은 진공 상태에서 진행되는 것이 아닙니다. 이는 기관의 주요 규제 이니셔티브와 동시에 진행됩니다. 2026년 3월 16일, CFTC는 연방 관보에 규칙 제정 사전 통지(ANPRM)를 발표하여 예측 시장 규제 방법에 대한 대중의 의견을 공식적으로 요청했습니다 govinfo.gov.

"예측 시장"이라는 제목의 ANPRM은 CFTC가 "공익에 반하는" 계약(특정 유형의 정치 또는 스포츠 관련 계약을 포함할 수 있는 범주)을 어떻게 정의하고 금지해야 하는지를 포함하여 수십 가지 질문을 던집니다. 이 통지에 대한 대중 의견 수렴 기간은 2026년 4월 30일에 마감됩니다.

이 규칙 제정 과정의 결과는 업계에 획기적인 사건이 될 것입니다. CFTC가 이러한 상품을 상품 파생상품으로 정의하는 명확한 프레임워크를 만든다면, 트레이더가 Section 1256과 같은 더 유리한 세금 처리를 주장할 수 있는 강력한 근거를 제공할 것입니다. 또한 IRS가 이 활동을 도박으로 분류하는 것을 훨씬 더 어렵게 만들 것입니다. 반대로, 규칙이 제한적이거나 많은 계약 유형을 "게임"으로 분류한다면, 덜 유리한 세금 결과를 확고히 할 수 있습니다.

불확실성 속에서 예측 시장 세금에 대비하는 방법

법률이 유동적인 상황에서, 선제적인 준비는 미래의 세금 문제를 방지하는 가장 좋은 방어책입니다.

완벽한 기록 유지: 모든 거래에 대한 상세한 기록을 유지해야 합니다. 여기에는 날짜, 거래된 특정 계약, 사용된 암호화폐 또는 법정화폐의 금액 및 유형, 거래 당시의 미국 달러 가치, 최종 지급금이 포함됩니다.
암호화폐 세금 소프트웨어 활용: 암호화폐 기반 예측 시장을 사용하는 사람들에게 수동 추적은 실행 가능한 옵션이 아닙니다. dTax와 같은 강력한 암호화폐 세금 플랫폼은 수백 시간을 절약하고 비용이 많이 드는 오류를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지갑 및 거래소 계정을 연결하여 모든 DeFi 및 CeFi 활동 전반에 걸쳐 이득 및 손실을 계산하는 포괄적인 보고서를 생성할 수 있습니다.
세무 전문가와 상담: 여기의 정보는 교육 목적으로 제공되며 세금 조언이 아닙니다. 법적 모호성을 고려할 때, 암호화폐 및 금융 파생상품을 이해하는 자격을 갖춘 세무 전문가와 협력하는 것이 중요합니다. 그들은 귀하의 특정 상황을 평가하고 가장 적절하고 방어 가능한 보고 전략을 선택하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
정보 파악: CFTC의 소송 및 규칙 제정 과정의 진행 상황을 주시하십시오. 최종 결정은 트레이더와 세금 준비자들이 기다려온 명확성을 제공할 것입니다.

예측 시장 통제권을 둘러싼 싸움은 이제 막 시작되었지만, 그 영향은 모든 사용자에게 미칠 것입니다. 위험을 이해하고 그에 따라 준비함으로써, 규제 방향이 어떻게 바뀌든 불확실성을 헤쳐나가고 규정을 준수할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Polymarket과 같은 암호화폐 예측 시장에서 얻은 수익은 과세 대상인가요?

네, 물론입니다. 미국 법률에 따라 특별히 면제되지 않는 한 모든 출처의 모든 소득은 과세 대상입니다. 여기에는 미국 달러 또는 암호화폐로 지급되는 예측 시장 수익도 포함됩니다. 중요한 질문은 수익이 과세 대상인지 아닌지가 아니라, 어떻게 과세되는지(예: 자본 이득, 일반 소득 또는 도박 수익)입니다. 이 소득을 IRS에 보고해야 합니다.

수익을 "기타 소득"으로 보고했는데, IRS가 나중에 Section 1256 계약이라고 결정하면 어떻게 되나요?

보수적인 보고 입장("기타 소득"과 같은)을 선택했는데, 미래 지침에서 예측 시장 수익이 더 유리한 Section 1256 처리에 해당한다고 명확히 밝혀지면, 세금을 과도하게 납부했을 가능성이 높습니다. 이 시나리오에서는 일반적으로 해당 연도에 대한 수정 세금 신고서(Form 1040-X)를 제출하여 소득을 재분류하고, 낮은 혼합 세율을 적용하며, 환급을 청구할 수 있습니다. 원래 신고서를 제출한 날짜로부터 일반적으로 3년인 소멸 시효를 유의하십시오.

Form 1099를 받지 못했더라도 예측 시장 소득을 보고해야 하나요?

네. Form 1099-B, 1099-MISC 또는 W-2G와 같은 세금 양식을 받았는지 여부와 관계없이 모든 소득을 보고할 책임은 납세자인 귀하에게 있습니다. 많은 해외 또는 분산형 플랫폼은 미국 사용자에게 이러한 양식을 발행하지 않습니다. IRS는 양식으로 보고되지 않은 소득이라도 과세 대상이라고 명확히 밝히고 있습니다. 알려진 소득을 보고하지 않으면 체납 세금, 벌금 및 이자가 발생할 수 있습니다.