탈중앙화 자율 조직(DAO)의 세금 문제를 해결하는 것은 2026년 암호화폐 사용자에게 가장 복잡한 과제 중 하나입니다. IRS가 아직 구체적인 지침을 발표하지 않았기 때문에, DAO는 일반적으로 일반 파트너십으로 간주되어 회원들에게 상당한 세금 및 책임 위험을 초래합니다. 그러나 와이오밍과 앨라배마와 같은 선구적인 주들은 이제 필요한 명확성을 제공하는 "법적 래퍼"를 제공하고 있습니다.

DAO 세금 퍼즐: 전통적인 세금 규칙이 맞지 않는 이유

전통적인 세법은 명확하게 정의된 법인에 기반을 두고 있습니다. 법인은 납세자입니다. 파트너십은 소득을 파트너에게 전달합니다. 개인은 임금을 받습니다. DAO는 이러한 오랜 가정을 깨뜨립니다. DAO는 국경이 없고, 코드로 통제되며, 전 세계의 종종 익명의 토큰 보유자 그룹에 의해 관리됩니다.

이러한 구조는 IRS와 같은 세무 당국에 관할권 및 정의적 퍼즐을 만듭니다. allegislaw.com의 법률 전문가들이 언급했듯이, 핵심 과제는 귀속입니다. DAO가 수익을 창출한다면 누가, 또는 무엇이 세금을 납부할 책임이 있습니까?

주요 과제는 다음과 같습니다.

법적 인격의 부재: 대부분의 DAO는 등록된 법인이 아닙니다. 물리적 주소나 이사회 없이 이더리움 또는 솔라나와 같은 블록체인의 일련의 스마트 계약으로 존재합니다.
글로벌 회원: DAO 기여자 및 토큰 보유자는 전 세계 어디에나 있을 수 있으므로 단일 국가의 세무 당국이 관할권을 주장하기 어렵습니다.
자동화된 재무: 자금은 CFO나 회계 부서가 아닌 스마트 계약에 의해 보유 및 분배되므로 수익, 회원 분배 및 운영 비용 간의 경계가 모호해집니다.
토큰 기반 보상: 회원은 종종 변동성이 큰 가치를 가지며 복잡한 소득 및 자본 이득 계산을 생성하는 기본 거버넌스 또는 유틸리티 토큰으로 보상을 받습니다.

이러한 모호성 때문에 세무 전문가는 오래된 규칙이 이 새로운 구조에 어떻게 적용되는지 해석해야 하며, 이는 종종 상당한 위험을 수반하는 기본 분류로 이어집니다.

기본 시나리오: IRS가 DAO를 파트너십으로 간주할 수 있는 이유

구체적인 연방 지침이 없는 경우, 이익을 위해 운영되는 미등록 DAO는 미국 세금 목적상 "일반 파트너십"으로 취급될 가능성이 높다는 것이 지배적인 견해입니다. 이는 사업 또는 금융 운영에 종사하는 두 명 이상의 회원을 가진 모든 비법인 조직에 대한 기본 분류입니다.

allegislaw.com에서 설명한 이 "추론에 의한 과세"는 모든 회원에게 심각한 결과를 초래합니다.

패스스루 과세: 파트너십은 법인 수준에서 세금을 납부하지 않습니다. 대신 모든 이익, 손실, 공제 및 크레딧은 개별 파트너에게 "패스스루"됩니다.
"유령 소득"에 대한 세금: 회원은 DAO가 그들에게 어떤 자금도 분배하지 않았더라도 해당 연도 DAO 총소득의 비례 배분된 몫에 대해 보고하고 세금을 납부해야 합니다. DAO 재무가 100만 달러 증가하고 거버넌스 토큰의 1%를 보유하고 있다면, 받지 못한 10,000달러의 소득에 대해 세금을 납부해야 할 수 있습니다.
공동 및 연대 책임: 이것이 가장 중요한 비세금 위험입니다. 일반 파트너십에서 모든 파트너는 파트너십의 부채 및 법적 의무 전체에 대해 개인적으로 책임이 있습니다. DAO가 소송을 당하면 원고는 잠재적으로 개별 회원의 개인 자산을 추적할 수 있습니다.
복잡한 보고: 파트너십은 이론적으로 Form 1065, 미국 파트너십 소득 보고서를 제출하고 각 파트너에게 소득 지분을 자세히 설명하는 Schedule K-1을 발행해야 합니다. 분산형 조직의 경우 이는 물류적인 악몽입니다.

규정 준수의 새로운 지평: 주 차원의 법적 래퍼

기본 파트너십 분류의 불확실성과 위험을 해결하기 위해 일부 DAO는 DAO에 인정된 법인 지위를 부여하는 공식적인 법적 구조인 "법적 래퍼"를 채택하고 있습니다. 와이오밍과 앨라배마와 같은 주들이 이 운동의 선두에 서 있습니다.

와이오밍의 DAO LLC

와이오밍은 2021년에 DAO가 유한 책임 회사(LLC)로 등록할 수 있도록 하는 법률을 통과시킨 최초의 주였습니다. 이 프레임워크는 주로 영리 DAO를 위해 설계되었습니다.

구조: DAO는 법적으로 LLC로 인정되어 기업 베일을 제공합니다.
책임: 전통적인 LLC와 동일한 유한 책임 보호를 회원에게 부여하여 DAO의 부채로부터 개인 자산을 보호합니다.
과세: DAO는 파트너십(패스스루) 또는 C-법인(법인 수준 세금)으로 과세되도록 선택할 수 있어 유연성과 명확성을 제공합니다. 세금 의무는 명확하며, 표준 LLC와 동일한 방식으로 "유령 소득" 문제를 피합니다.

앨라배마의 DUNA 프레임워크

2025년 앨라배마는 분산형 비법인 비영리 협회(DUNA) 법률을 통해 새로운 접근 방식을 도입했습니다. 이는 비영리 또는 상호 이익 조직과 유사하게 운영되는 DAO를 위해 특별히 설계된 최초의 프레임워크입니다.

구조: DAO를 비법인 비영리 협회로 등록합니다.
책임: 주요 이점은 와이오밍 모델과 유사하게 회원에게 유한 책임 보호를 제공하는 것입니다.
과세: 비영리 협회로서 DUNA는 특정 조건에서 면세 자격을 얻을 수 있지만, 이는 목적과 활동에 따라 달라집니다. 이 구조는 회원에게 이익을 창출하는 것보다 프로토콜 DAO, 커뮤니티 DAO 및 공공재에 중점을 둔 DAO에 이상적입니다.

비교: 와이오밍 DAO LLC vs. 앨라배마 DUNA

기능	와이오밍 DAO LLC	앨라배마 DUNA
법적 구조	유한 책임 회사 (LLC)	비법인 비영리 협회
주요 목표	영리 벤처, 투자 DAO	비영리, 상호 이익, 프로토콜 DAO
책임 보호	예, 회원의 개인 자산 보호	예, 회원의 개인 자산 보호
세금 상태	유연함: 파트너십 또는 법인 과세 선택 가능	활동에 따라 잠재적으로 면세
거버넌스	알고리즘 또는 회원 관리 가능	회원 관리 필수

법적 래퍼를 선택하는 것은 DAO의 목적과 운영 모델에 전적으로 달려 있는 중요한 결정입니다.

DAO 활동은 어떻게 과세됩니까? 소득 vs. 자본 이득

DAO의 법인 상태와 관계없이 개별 회원은 받는 것과 판매하는 것에 대해 세금을 납부합니다. 모든 거래는 일반 소득 또는 자본 이득 중 하나에 속합니다.

DAO로부터의 일반 소득

노동, 서비스 또는 자본 제공에 대한 보상으로 암호화폐를 받을 때마다 일반 소득이 발생합니다. 소득 금액은 토큰을 통제하는 날짜의 미국 달러 기준 공정 시장 가치(FMV)입니다.

일반적인 DAO 소득 이벤트는 다음과 같습니다.

작업에 대한 대가 받기: 현상금 완료, 보조금 이행 또는 토큰으로 급여 받기.
에어드롭된 거버넌스 토큰: 초기 사용자 또는 커뮤니티 참가자로서 토큰 받기. IRS는 이를 소득으로 간주합니다.
스테이킹 보상: 기존 토큰을 스테이킹하거나 잠금으로써 DAO의 재무에서 토큰을 얻기.

이 소득은 일반 소득세율로 과세됩니다. 2025년 과세 연도(2026년 신고)의 경우, 이 세율은 총소득에 따라 10%에서 37%까지 다양합니다 (irs.gov).

DAO 토큰으로부터의 자본 이득

자본 이득 또는 손실은 이전에 받은 DAO 토큰을 포함한 자본 자산을 처분할 때 발생합니다. 과세 이벤트는 다음 경우에 발생합니다.

토큰을 현금(예: USD)으로 판매합니다.
토큰을 다른 암호화폐로 교환합니다(예: GOV를 ETH로 교환).
상품 또는 서비스에 토큰을 사용합니다.

이득 또는 손실은 판매 가격과 원가 기준의 차이입니다. 귀하의 원가 기준은 원래 소득으로 토큰을 받았을 때의 FMV입니다.

단기 자본 이득: 토큰을 1년 이하로 보유한 경우, 이득은 일반 소득으로 과세됩니다.
장기 자본 이득: 토큰을 1년 이상 보유한 경우, 이득은 소득에 따라 0%, 15% 또는 20%의 우대 세율로 과세됩니다 (irs.gov).

DAO 보상 및 거버넌스 토큰에 대한 세금 계산

이더리움에서 DAO에 참여하는 미국 납세자를 위한 실제 사례를 살펴보겠습니다.

시나리오: 당신은 DeFi 프로토콜 DAO의 활동적인 회원입니다.

소득 이벤트 (2025년 6월 1일): 거버넌스 제안 작업에 대해 DAO 재무는 1,000 GOV 토큰을 보냅니다. 그날 GOV의 가격은 2.50달러입니다.
- 일반 소득: 1,000 토큰 * $2.50/토큰 = $2,500
- 2025년 세금 신고서에 $2,500를 일반 소득으로 보고해야 합니다.
- 귀하의 원가 기준: 이 1,000 토큰에 대한 총 원가 기준은 이제 $2,500입니다.
자본 이득 이벤트 (2026년 8월 15일): 토큰 가격이 상승했습니다. 1,000 GOV 토큰을 각각 8달러에 판매합니다.
- 보유 기간: 2025년 6월 1일부터 2026년 8월 15일까지 토큰을 보유했습니다(1년 이상). 이는 장기 자본 이득 처리 자격이 있습니다.
- 판매 수익: 1,000 토큰 * $8/토큰 = $8,000
- 자본 이득: $8,000 (수익) - $2,500 (원가 기준) = $5,500
- 2026년 세금 신고서에 $5,500의 장기 자본 이득을 보고해야 합니다.

2025/2026년 세금 시즌 DAO 소득 및 이득 보고

DAO 활동을 올바르게 보고하는 것은 규정 준수를 유지하는 데 중요합니다. 2026년 4월 15일까지 신고하는 2025년 과세 연도의 경우, 예시의 이벤트를 다음과 같이 보고합니다.

일반 소득 보고: GOV 토큰 수령으로 인한 $2,500의 소득은 Form 1040에 보고됩니다. 상황에 따라 다음과 같을 수 있습니다.
- Schedule C (사업 이익 또는 손실): DAO 참여가 일관되고 사업과 유사한 경우.
- Schedule 1 (Form 1040), "기타 소득": 활동이 취미 또는 일회성 이벤트에 가까운 경우.
자본 이득 보고: 모든 암호화폐 판매 및 교환은 IRS Form 8949, 자본 자산 판매 및 기타 처분에 보고해야 합니다. 각 거래(1,000 GOV 토큰 판매와 같은)는 취득일, 판매일, 수익, 원가 기준 및 이득 또는 손실을 자세히 설명하는 자체 라인을 가집니다. Form 8949의 총계는 Schedule D에 요약됩니다.

앞으로 재무부는 "디지털 자산 중개인"이 사용자 거래를 IRS에 보고하도록 요구하는 새로운 Form 1099-DA를 제안했습니다 (tokentax.co). 최종 확정되면 일부 DAO 또는 DAO가 운영되는 플랫폼은 이러한 양식을 발행해야 할 수 있으며, 이는 보고 환경을 크게 변화시킬 것입니다.

dTax가 복잡한 DAO 세금 보고를 간소화하는 방법

수백 또는 수천 개의 DAO 보상 분배, 에어드롭 및 여러 지갑과 블록체인에 걸친 스왑을 수동으로 추적하는 것은 거의 불가능합니다. Uniswap의 단일 거래는 여러 토큰과 스마트 계약 상호 작용을 포함할 수 있으며, 각각 세금 문제가 있습니다.

이것이 dTax가 중요한 솔루션을 제공하는 곳입니다. 당사의 플랫폼은 전체 프로세스를 자동화합니다.

포괄적인 거래 내역: dTax는 이더리움, 솔라나 등과 같은 체인의 지갑에 연결하고 전체 거래 내역을 자동으로 가져옵니다.
소득 식별: 당사의 소프트웨어는 DAO 보상 지급 및 에어드롭과 같은 소득 이벤트를 지능적으로 식별하여 수령 시 공정 시장 가치를 캡처하여 원가 기준을 올바르게 설정합니다.
정확한 이득/손실 계산: dTax는 모든 토큰 랏의 원가 기준을 추적합니다. 판매 또는 교환 시 자본 이득 또는 손실을 자동으로 계산하고 단기 또는 장기인지 여부를 결정합니다.
세금 양식 생성: 연말에 dTax는 몇 번의 클릭만으로 완성된 IRS Form 8949 및 기타 필요한 세금 보고서를 생성하여 세무 전문가에게 제출하거나 보낼 수 있도록 준비합니다.

복잡한 기록 관리를 처리함으로써 dTax는 시간을 절약하고 DAO 세금 보고가 정확하고 방어 가능하도록 보장합니다.

자주 묻는 질문

DAO에 법적 래퍼가 없고 세금 양식을 발행하지 않으면 어떻게 됩니까?

DAO가 법인으로 등록되지 않은 경우, IRS는 기본적으로 이를 일반 파트너십으로 분류할 수 있습니다. 이는 분배나 세금 양식을 받지 않았더라도 DAO 소득의 지분을 보고할 책임이 있음을 의미합니다. 또한 DAO의 법적 책임에 개인적으로 노출됩니다. DAO와의 모든 상호 작용에 대한 세심한 기록을 유지하고 세무 전문가와 상담하여 보고 의무를 결정하는 것이 중요합니다.

에어드롭으로 받는 거버넌스 토큰은 과세 대상입니까?

예. IRS 지침에 따르면 에어드롭된 토큰은 일반 소득으로 간주됩니다. 지갑에 나타나고 통제권을 가질 때 토큰의 미국 달러 기준 공정 시장 가치(FMV)를 결정해야 합니다. 이 FMV는 해당 연도의 소득이 되며, 나중에 토큰을 판매, 교환 또는 사용할 때 원가 기준 역할을 합니다.

한 DAO 토큰 판매로 인한 손실을 다른 DAO 토큰으로 인한 이득을 상쇄하는 데 사용할 수 있습니까?

예. 이는 세금 손실 수확(tax-loss harvesting)으로 알려진 전략입니다. 자본 손실은 자본 이득을 상쇄하는 데 사용됩니다. IRS 규칙에 따르면 손실은 먼저 동일한 유형의 이득(예: 장기 손실은 장기 이득을 상쇄)을 상쇄합니다. 남은 순손실은 다른 유형의 이득을 상쇄할 수 있습니다. 해당 연도에 순자본 손실이 있는 경우, 최대 $3,000를 사용하여 일반 소득을 상쇄할 수 있으며, 남은 손실은 무기한으로 다음 과세 연도로 이월할 수 있습니다 (getdtax.com).

면책 조항: 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 제공되며 세금 자문을 구성하지 않습니다. 암호화폐 세금 환경은 복잡하고 끊임없이 진화하고 있습니다. 귀하의 특정 상황을 이해하고 모든 해당 법률을 준수하는지 확인하려면 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담해야 합니다.