미국 법무부가 주요 예측 시장 플랫폼을 조사하고 있다는 최근 소식은 거래 커뮤니티에 큰 충격을 주었습니다. Kalshi 및 Polymarket과 같은 회사들을 대상으로 한 이 조사는 잠재적인 도박법 위반에 대한 것으로 알려졌으며, 이미 불확실한 당첨금 세금 처리에 직접적인 위협이 되고 수천 명의 거래자들에게 자본 이득에서 불리한 도박 소득으로의 주요 재분류를 강요할 수 있습니다.

법무부, 예측 시장 조사: 우리가 아는 것

2026년 4월, 법무부가 급성장하는 예측 시장 산업에 대한 조사를 시작했다는 보고가 나왔습니다. 이 조사는 이들 플랫폼이 무허가 송금업자로 운영되고 있는지, 또는 불법 인터넷 도박 집행법(UIGEA) 및 전신법(Wire Act)과 같은 연방 도박 법규를 위반하고 있는지 여부에 초점을 맞추고 있는 것으로 알려졌습니다.

아직 세부 사항이 계속 나오고 있지만, 조사의 핵심은 많은 플랫폼이 운영되는 근본적인 법적 전제에 도전하는 것으로 보입니다. Kalshi와 같은 규제된 플랫폼은 오랫동안 CFTC(상품선물거래위원회)의 감독하에 파생 상품 계약을 제공하는 금융 거래소라고 주장해 왔습니다. Polymarket과 같은 분산형 암호화폐 플랫폼은 사용자가 이벤트 결과를 나타내는 토큰을 거래하는 온체인 프로토콜로 기능합니다. 법무부의 개입은 연방 법 집행 기관이 이러한 활동을 금융 거래가 아닌 단순한 베팅으로 볼 수 있음을 시사합니다.

이것은 조사가 최종 판결이 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 그러나 조사 자체만으로도 상당한 규제 위험을 초래하며 거래자들이 수년 동안 사용해 온 세금 보고 전략에 긴 그림자를 드리웁니다.

불확실한 세금 환경: 도박, 자본 이득 또는 Section 1256?

법무부 조사는 예측 시장 수익에 정확히 어떻게 세금을 부과해야 하는지에 대한 뜨거운 논쟁을 불러일으킵니다. IRS는 아직 구체적인 지침을 발표하지 않아 거래자와 세무 전문가가 기존 규칙을 해석하도록 남겨두고 있습니다. 현재 세 가지 주요 방어 가능한 입장이 있으며, 각각은 재정적으로 매우 다른 결과를 가져옵니다.

처리 1: 자본 이득

Polymarket과 같은 암호화폐 기반 플랫폼의 거래자들에게 거래를 자본 이득으로 처리하는 것이 표준적인 접근 방식이었습니다. 이 관점에서 모든 거래는 암호화폐 자산의 처분(예: 계약 토큰을 얻기 위해 USDC 판매)입니다.

세율: 이득은 단기 또는 장기입니다.
- 단기: 포지션을 1년 이하로 보유한 경우, 이득은 일반 소득세율로 과세됩니다. 2025년 과세 연도에는 이 세율이 10%에서 37%까지 다양합니다 irs.gov.
- 장기: 1년 이상 보유한 경우, 이득은 소득에 따라 0%, 15% 또는 20%의 우대 세율로 과세됩니다 irs.gov.
손실: 자본 손실은 자본 이득을 상쇄할 수 있습니다. 또한 매년 일반 소득에서 최대 $3,000의 자본 손실을 공제할 수 있으며, 나머지는 다음 연도로 이월됩니다.

처리 2: 도박 소득

법무부가 예측 시장을 도박으로 성공적으로 분류하면 IRS도 그 뒤를 따를 가능성이 높습니다. 이는 일반적으로 수익성 있는 거래자에게 가장 불리한 결과입니다.

세율: 모든 순 당첨금은 일반 소득(최대 37%)으로 과세됩니다. 장기 보유 기간의 개념은 존재하지 않습니다.
손실: 이것이 가장 큰 단점입니다. 도박 손실은 같은 해의 도박 당첨금 범위 내에서만 공제할 수 있습니다. 도박 손실을 다른 소득(급여 등)을 상쇄하는 데 사용할 수 없으며, 사용하지 않은 손실을 다음 연도로 이월할 수 없습니다. 또한 이러한 손실은 Schedule A에서 항목별 공제로 처리해야 합니다.

처리 3: Section 1256 계약

이 처리는 많은 거래자들에게 "성배"이며, 주로 Kalshi와 같은 CFTC 규제 플랫폼의 포지션에 대해 주장됩니다. 내국세법 Section 1256에 따라 특정 규제 선물 및 옵션 계약은 특별 세금 처리를 받습니다.

세율 (60/40 규칙): 계약을 얼마나 오래 보유했는지에 관계없이 이득 또는 손실의 60%는 장기, 40%는 단기로 처리됩니다. 이는 최고 일반 소득 세율보다 훨씬 낮은 혼합 세율을 생성합니다.
시가 평가 (Mark-to-Market): Section 1256 계약은 연말에 "시가 평가"되어야 합니다. 즉, 모든 미결 포지션은 연말 마지막 영업일에 공정 시장 가치로 판매된 것으로 간주됩니다.
함정: Kalshi는 CFTC 지정 계약 시장(DCM)으로 운영되지만, IRS는 해당 특정 이진 이벤트 계약이 Section 1256 처리에 적합한지 공식적으로 확인한 적이 없습니다 everydaycpe.com. 이 입장을 취하는 것은 어느 정도 감사 위험을 수반합니다.

세금 처리 비교

특징	자본 이득	도박 소득	Section 1256 계약
세율	0%/15%/20% (장기) 또는 일반 세율 (단기)	일반 소득 세율 (최대 37%)	혼합 60% 장기 / 40% 단기 세율
손실 처리	자본 이득 상쇄 + 일반 소득에서 최대 $3,000. 초과분은 이월 가능.	도박 당첨금에 대해서만 공제 가능. 이월 불가. 항목별 공제 필수.	다른 1256 이득 상쇄. 순손실은 3년 소급 가능.
보고 양식	Form 8949, Schedule D	Schedule 1 (Form 1040), Schedule A	Form 6781
주요 플랫폼	Polymarket (암호화폐 자산 거래로)	PredictIt (1099-MISC 발행)	Kalshi (논쟁의 여지가 있으며, 확인되지 않음)

법무부의 도박 분류가 IRS에 미치는 영향

IRS와 법무부는 독립적으로 운영되지만, 한 기관의 결정적인 법적 판결은 종종 다른 기관에 영향을 미칩니다. 법무부가 연방 도박법에 따라 예측 시장 플랫폼을 성공적으로 기소한다면, IRS가 해당 활동을 세금 목적상 금융 파생 상품 거래로 유지하기는 매우 어려울 것입니다.

공식적인 "도박" 분류는 IRS가 거래자들에게 명확하고, 아마도 불리한 지침을 발표하는 데 필요한 법적 근거를 제공할 것입니다. 이는 다음으로 이어질 수 있습니다.

소득 재분류: IRS는 모든 예측 시장 수익을 도박 소득으로 보고해야 한다고 공식적으로 명시하여 자본 이득 및 Section 1256 접근 방식을 무효화할 수 있습니다.
집행 강화: 명확한 법적 근거를 바탕으로 IRS는 예측 시장 거래자를 대상으로 하는 준수 캠페인을 시작하여 온체인 데이터 및 플랫폼에 대한 정보 요청을 사용하여 비준수 납세자를 식별할 수 있습니다.
소급 세금 가능성: 거래자에게 가장 우려되는 결과는 IRS가 이 새로운 해석을 소급 적용하는 경우입니다. 이는 이전에 다른 방법을 사용하여 보고한 연도에 대해 거래자가 감사, 소급 세금, 벌금 및 이자에 노출될 수 있음을 의미합니다.

플랫폼 위험: Kalshi 대 Polymarket의 세금 영향

법무부 조사는 다른 플랫폼과 관련된 뚜렷한 위험을 강조합니다.

Kalshi

Kalshi의 전체 법적 및 비즈니스 모델은 CFTC 규제 DCM으로서의 지위에 기반을 두고 있습니다 pm.wiki. 도박 혐의에 대한 주요 방어는 도박이 아닌 금융 상품을 제공한다는 것입니다.

세금 입장: Kalshi 거래자에게 Section 1256 처리에 대한 가장 강력한 주장이 존재합니다.
조사 영향: 법무부의 도박 분류는 Kalshi의 규제 기반과 Section 1256 처리를 주장하는 근거를 직접적으로 약화시킬 것입니다.
보고: Kalshi는 규제되지만, 현재 모든 이벤트 계약 거래를 포괄하는 포괄적인 Form 1099-B를 제공하지 않습니다 predictionhunt.com. 이는 사용자가 여전히 자신의 원가 기준 및 손익을 추적할 책임이 있음을 의미하며, 이는 복잡한 작업이 될 수 있습니다.

Polymarket

분산형 암호화폐 기반 플랫폼인 Polymarket은 다른 패러다임에서 운영됩니다. 핵심 국제 프로토콜에 대해 특정 미국 규제 라이선스에 의존하지 않습니다.

세금 입장: 모든 거래는 하나의 암호화폐 자산(USDC)을 다른 암호화폐 자산(시장 결과 토큰)으로 교환하는 것을 포함하므로 기본 처리는 자본 이득입니다.
조사 영향: 도박 분류는 대부분의 사용자가 현재 세금을 처리하는 방식에서 큰 변화를 의미할 것입니다. 이는 Form 8949에서 자본 이득을 추적하는 것에서 도박 소득을 보고하는 것으로 전환하도록 강요할 것입니다.
보고: Polymarket은 어떠한 세금 양식도 발행하지 않습니다 pm.wiki. 과세 소득을 추적, 계산 및 보고하는 모든 책임은 사용자에게 있습니다. Polygon 블록체인의 모든 단일 거래를 추적하고, 원가 기준을 계산하고, 결과적인 이득 또는 손실을 결정해야 합니다. 이는 수동으로 수행하기에는 엄청난 작업입니다.

Polymarket 거래자들에게 공식적인 보고서가 없다는 것은 전용 암호화폐 세금 소프트웨어를 사용하는 것이 필수적임을 의미합니다. dTax와 같은 플랫폼은 공개 지갑 주소에 직접 연결하여 전체 거래 내역을 자동으로 가져오고 각 거래에 대한 자본 이득 및 손실을 계산할 수 있습니다. 이는 세금 처리가 궁극적으로 어떻게 발전하든 관계없이 필수적인 감사 준비 기록을 제공합니다.

거래자는 지금 무엇을 해야 하는가? 불확실성 속에서 보고하기

법무부 조사가 진행 중인 상황에서 예측 시장 거래자로서 세금을 신고하는 것은 그 어느 때보다 어렵습니다. 아무도 결과를 예측할 수는 없지만, 지금 취해야 할 신중한 단계는 다음과 같습니다.

꼼꼼한 기록 유지 우선: 지금은 그 어느 때보다 모든 거래에 대한 완벽한 기록을 가지고 있어야 합니다. 여기에는 날짜, 거래된 자산, 수량, USD 기준 원가, 수익금이 포함됩니다. 이 데이터는 감사 시 궁극적인 방어 수단입니다.
세금 소프트웨어 활용: 수백 또는 수천 개의 온체인 거래를 수동으로 추적하는 것은 오류를 초래할 수 있습니다. Polymarket과 같은 플랫폼의 경우 dTax와 같은 암호화폐 세금 계산기를 사용하는 것이 필수적입니다. 이는 데이터 집계 및 손익 계산의 고통스러운 과정을 자동화합니다. Kalshi와 같은 중앙 집중식 플랫폼의 경우 dTax의 범용 CSV 가져오기 기능을 사용하여 거래 내역을 업로드하고 모든 거래 활동을 한 곳으로 통합할 수 있습니다.
전문가와 보고 입장 논의: 자본 이득, Section 1256 또는 도박 소득 중 어떤 경로를 선택할지는 사용한 플랫폼, 상황의 사실, 개인적인 위험 감수 수준에 따라 달라집니다.
- Kalshi에 대해 Section 1256 처리를 주장하는 것과 같은 공격적인 입장은 가장 큰 세금 절감 효과를 제공할 수 있지만 가장 높은 감사 위험을 수반합니다. 일부 전문가는 IRS가 귀하의 입장에 동의하지 않는 경우 특정 벌금으로부터 보호하기 위해 Form 8275 공개 진술서를 제출할 것을 제안할 수 있습니다 everydaycpe.com.
- 보수적인 입장은 당첨금을 "기타 소득"으로 처리하여 현재 더 높은 세율을 지불하고 미래 위험을 최소화하는 것을 포함할 수 있습니다.
자격을 갖춘 세무 전문가와 상담: 이 지침은 세금 조언이 아닙니다. 법무부 조사는 상황을 상당히 복잡하게 만들었습니다. 세금 신고서를 제출하기 전에 암호화폐, 파생 상품 및 진화하는 규제 환경에 대한 전문 지식을 갖춘 세무 전문가와 상담하는 것이 필수적입니다.

자주 묻는 질문

법무부가 예측 시장을 도박으로 결정하면 과거 세금 신고서를 수정해야 하나요?

이것은 많은 거래자들에게 핵심 질문입니다. 답변은 법무부 결정에 따라 IRS가 어떤 조치를 취하는지에 달려 있습니다. IRS는 현재 및 미래 과세 연도에만 적용되는 미래 지향적인 지침을 발표할 수 있습니다. 그러나 IRS는 해석을 소급 적용하기로 결정할 수도 있으며, 이는 과거 신고서에 대한 감사를 유발할 수 있습니다. 이전 연도 신고서의 보고 입장에 대해 우려하는 경우 세무 고문과 수정 신고서 제출 가능성에 대해 논의해야 합니다.

1099-B, 1099-MISC, 그리고 양식이 전혀 없는 것의 차이점은 무엇인가요?

받는 세금 양식(또는 받지 않는 양식)의 유형은 플랫폼이 소득을 보고하기를 기대하는 방식에 대한 강력한 힌트를 제공합니다.

Form 1099-B: 증권 또는 파생 상품 판매에 대해 중개인이 발행합니다. 수익금과 종종 원가 기준을 보고하며, 데이터는 자본 이득 보고를 위해 Form 8949에 직접 매핑됩니다.
Form 1099-MISC: 기타 소득을 보고하는 데 사용됩니다. 예를 들어 PredictIt은 $600 이상의 순 당첨금에 대해 이 양식을 발행합니다 pm.wiki. 이 소득은 일반적으로 Schedule 1에 보고되며 일반 소득 세율로 과세됩니다.
양식 없음: Polymarket과 같은 플랫폼은 세금 문서를 제공하지 않습니다. 이는 과세 소득을 추적, 계산 및 보고하는 모든 책임이 귀하에게 있음을 의미합니다.

dTax를 사용하여 예측 시장 세금을 처리할 수 있나요?

네. Polymarket과 같은 온체인 예측 시장의 경우 dTax는 지갑과 동기화하여 모든 거래를 자동으로 가져오고 관련 자본 이득 및 손실을 계산할 수 있습니다. 거래 내역 내보내기를 제공하는 중앙 집중식 플랫폼의 경우 유연한 CSV 가져오기 기능을 사용하여 데이터를 업로드할 수 있습니다. 이를 통해 DeFi에서 NFT에 이르기까지 다른 암호화폐 거래와 함께 모든 예측 시장 활동을 통합하여 포괄적이고 정확한 세금 보고서를 생성할 수 있습니다.