이더리움의 오픈 소스 인프라에 지속적으로 자금을 지원하는 방법에 대한 활발한 논쟁이 벌어지고 있으며, 개발자 집단부터 프로토콜 자금 지원 보조금에 이르는 다양한 제안이 있습니다. 관련된 개발자, DAO 및 기부자에게 이러한 새로운 자금 조달 모델은 신중한 탐색이 필요한 새롭고 복잡한 세금 상황을 만듭니다. 보조금, 기부금 및 스테이킹 보상의 세금 처리를 이해하는 것은 이 진화하는 생태계의 모든 참가자에게 중요합니다.

$30백만 달러의 질문: 이더리움의 자금 조달 교차로 이해하기

수년 동안 이더리움 재단(EF)은 네트워크를 구동하는 연구 및 소프트웨어에 자금을 지원하는 핵심 개발의 주요 후원자였습니다. 그러나 생태계가 성숙함에 따라 단일 엔티티의 재정에 의존하는 것이 지속 가능한 장기 솔루션이 아니라는 공감대가 커지고 있습니다. 전 기여자들의 최근 분석 및 논평은 잠재적인 "자금 위기"를 강조하며 EF의 자금 조달 기간이 유한하다고 제안했습니다. 이는 분산되고 자립적인 자금 조달 메커니즘을 찾기 위한 촉매제가 되었습니다.

커뮤니티 포럼 ethresear.ch에 자세히 설명된 주요 로드맵은 이 문제를 해결하기 위한 다단계 접근 방식을 설명합니다. 핵심 아이디어는 공공재 자금 조달의 책임을 EF에서 이익을 얻는 프로토콜 및 회사로 전환하는 것입니다. 주요 제안은 다음과 같습니다.

공공 자금 조달 대시보드: L2, DAO 및 dApp이 사용하는 오픈 소스 종속성에 기여하는 방식을 추적하여 투명성을 만듭니다.
"2% 서약": 수익을 창출하는 프로토콜이 스택이 의존하는 오픈 소스 소프트웨어에 수익 또는 수수료의 2%를 기부하도록 장려합니다.
프로토콜 길드 에어드롭 기여: 새로운 프로젝트가 토큰 에어드롭의 1%를 핵심 개발자에게 자금을 분배하는 프로토콜 길드와 같은 집단에 할당하도록 요청합니다.

중앙 집중식 기금에서 분산된 후원 네트워크로의 이러한 전환은 기여하는 DAO부터 지불금을 받는 개별 개발자에 이르기까지 관련된 모든 사람에게 상당한 세금 영향을 미칩니다.

핵심 개발자 및 보조금 수령자를 위한 세금 영향

이더리움 재단, 프로토콜 길드 또는 개별 프로젝트로부터 보조금을 받는 개발자의 경우 세금 처리는 비교적 간단하지만 중요한 세부 사항이 있습니다. IRS의 관점에서 귀하의 작업에 대해 받은 보조금은 소득으로 간주됩니다.

보조금은 일반 소득입니다

미국 세법, 특히 IRC §61에 따라 총소득은 "모든 출처에서 파생된 모든 소득"으로 정의됩니다. 여기에는 미국 달러 또는 암호화폐로 받은 서비스에 대한 지불금이 포함됩니다. 개발자가 10 ETH의 보조금을 받는 경우, 수령일에 해당 ETH의 공정 시장 가치(FMV)를 미국 달러로 보고해야 합니다.

평가가 중요합니다: 가치는 개발자가 자산에 대한 "지배 및 통제"를 얻는 순간, 즉 토큰이 자신이 통제하는 지갑에 들어오는 순간에 결정됩니다.
원가 기준 설정: 이 소득 금액은 받은 토큰의 원가 기준이 됩니다. 개발자가 나중에 10 ETH를 더 높은 가격에 판매하는 경우 차액에 대해 양도소득세를 납부해야 합니다. 더 낮은 가격에 판매하는 경우 자본 손실을 청구할 수 있습니다.

자영업세 부담

대부분의 핵심 개발자들은 직원으로 간주되지 않고 독립 계약자로 간주됩니다. 이는 정규 소득세 외에 자영업세를 납부해야 함을 의미합니다. 2025년 과세 연도에 대한 자영업세율은 순수익의 15.3%입니다. 이는 다음과 같이 나뉩니다.

사회 보장 연간 소득 한도($176,100, 2025년)까지 12.4%.
메디케어 소득 한도 없이 2.9%.

이러한 세금은 Schedule SE에 계산되어 개발자의 Form 1040과 함께 제출됩니다. 순수익을 계산하기 위해 개발자는 Schedule C(사업 손익)에 일반적이고 필요한 사업 비용을 공제할 수 있으며 공제해야 합니다. 여기에는 하드웨어, 소프트웨어 구독, 재택근무 비용 및 전문 서비스가 포함될 수 있습니다.

다양한 토큰으로 여러 출처에서 발생하는 소득을 추적하는 것은 상당한 행정적 부담이 될 수 있습니다. dTax와 같은 플랫폼은 지갑에서 거래를 자동으로 가져오고, 과거 가격 데이터를 가져와 소득을 정확하게 평가하고, 세금 보고를 위해 분류하는 데 도움이 될 수 있습니다.

집단 자금 조달의 세금 문제: 프로토콜 길드 및 DAO

개별 수령자의 세금 상황은 명확하지만, 자금을 제공하는 주체의 세금 처리는 더 복잡합니다. 프로토콜 길드 및 분산형 자율 조직(DAO)과 같은 집단은 법적으로 회색 지대에서 운영됩니다.

프로토콜 길드에 대한 기부

프로토콜 길드는 그룹에 기부된 자금을 공유하기로 동의한 이더리움 핵심 개발자들의 집단입니다. 레이어 2 프로젝트 또는 벤처 펀드가 길드에 기부할 때 해당 기부금의 세금 처리는 항상 간단하지 않습니다.

기부자의 경우: 프로토콜 길드에 암호화폐를 기부하는 개인은 일반적으로 세금 공제를 청구할 수 없습니다. 길드는 등록된 501(c)(3) 자선 단체가 아니기 때문입니다. 사업체는 기부금을 사업 비용(예: 연구 개발, 마케팅)으로 공제할 수 있지만, 이는 신중한 정당화와 문서화가 필요합니다.
수령자(길드/개발자)의 경우: 자금은 개별 회원 개발자에게 분배되기 전에 집단에 의해 보유됩니다. 분배 시 자금은 위 섹션에 설명된 대로 개발자에게 과세 소득이 됩니다.

DAO 및 세금 불확실성

DAO는 훨씬 더 큰 도전을 나타냅니다. IRS는 DAO의 기본 분류에 대한 포괄적인 지침을 발표하지 않았습니다. 그들은 파트너십입니까? 비법인 협회입니까? 답변은 DAO의 재무 및 거래가 어떻게 과세되는지를 결정합니다.

DAO가 재무 자금을 공공재 이니셔티브에 기부하기로 투표하는 경우 세금 영향은 불확실합니다. 그러나 해당 DAO로부터 궁극적으로 지불금을 받는 개발자에 대한 세금 처리는 일관되게 유지됩니다. 즉, 일반 소득입니다.

엔티티 유형	기부/보조금의 세금 처리	수령 개발자를 위한 세금 처리
개인 기부자	일반적으로 세금 공제 불가.	해당 없음
사업/프로토콜	사업 비용(예: R&D)으로 공제 가능. 정당화 필요.	일반 소득 + 자영업세.
DAO 재무	매우 불확실함; DAO의 불분명한 법적/세금 상태에 따라 달라짐.	일반 소득 + 자영업세.
프로토콜 길드	통과 메커니즘; 회원에게 분배 시 세금 이벤트 발생.	분배 수령 시 일반 소득 + 자영업세.

CIP 회고: 스테이킹 보상의 세금 처리

자금 조달 논쟁은 네트워크를 보호하고 보상을 생성하는 스테이킹의 경제학과 불가분의 관계에 있습니다. 이러한 보상의 세금 처리는 IRS의 주요 판결로 절정에 달하는 격렬한 논쟁의 대상이었습니다.

**Rev. Rul. 2023-14 (2023년 7월 31일; 스테이킹 = 지배 및 통제 시 일반 소득)**에 따르면, 스테이킹 보상은 일반 소득으로 과세됩니다. IRS의 입장은 납세자가 새로운 토큰에 대한 지배 및 통제를 얻는 시점에 해당 토큰의 공정 시장 가치와 동일한 소득을 얻는다는 것입니다. 이는 보상이 네이티브 스테이킹, stETH와 같은 유동 스테이킹 토큰 또는 리스테이킹 프로토콜에서 발생하는지 여부에 관계없이 적용됩니다.

그러나 이 입장은 비판이 없는 것은 아닙니다. 법률 회사 Cahill Gordon & Reindel이 mondaq.com에서 인용한 것과 같은 법률 학자 및 산업 단체는 이 판결이 재산 생성을 잘못 과세한다고 주장합니다. 그들은 농부가 작물을 수확하거나 작가가 책을 쓰는 것과 유사하게 새로운 토큰의 생성이 실현 이벤트가 아니라고 주장합니다. 그들의 견해로는 토큰이 판매되거나 교환될 때만 세금이 부과되어야 합니다.

이 논쟁은 미국 의회에도 도달했습니다. steptoe.com에서 언급했듯이, 하원 세입위원회는 "채굴 및 스테이킹에 대한 세금 명확성 법안"의 논의 초안을 발표했습니다. 아직 제정되지 않은 이 제안된 법안은 Rev. Rul. 2023-14와 유사한 입장을 성문화하여 새로 발행된 디지털 자산의 수령을 일반 소득으로 취급할 것입니다. 이 초안의 존재는 입법자들이 이 문제를 인식하고 있으며 미래에 입법적 명확성을 제공하려고 노력할 수 있음을 나타냅니다.

ETH 투자자가 자금 조달 상황을 모니터링해야 하는 이유

개발자나 기부자가 아닌 수동적인 ETH 보유자에게도 공공재 자금 조달 상황은 주시해야 할 중요한 문제입니다. 이더리움 네트워크의 장기적인 건전성과 보안, 그리고 ETH의 가치는 잘 보상받고 동기 부여된 핵심 개발자 그룹에 달려 있습니다.

지속 가능한 자금 조달 메커니즘을 구축하지 못하면 필수 인프라 유지 보수가 소홀해져 버그, 보안 취약성 또는 혁신 속도 저하로 이어지는 "공유지의 비극"으로 이어질 수 있습니다. 이는 생태계의 모든 dApp, 사용자 및 투자자에게 직접적인 위험을 초래합니다.

생태계가 새로운 자금 조달 솔루션을 실험함에 따라 거래의 복잡성은 더욱 증가할 것입니다. 활동적인 사용자는 스테이킹 보상을 얻고, 보조금을 받고, DAO에 기부하고, L2에서 토큰을 교환할 수 있습니다. 이 모든 것이 같은 주에 일어날 수 있습니다. 이러한 각 작업은 잠재적으로 과세 대상 이벤트입니다. 수백 또는 수천 건의 거래에 대한 원가 기준, 소득 평가 및 보유 기간을 추적하는 것은 전문 도구가 필요한 작업입니다.

이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 제공되며 세금, 법률 또는 금융 자문으로 구성되지 않습니다. 귀하의 특정 상황에 대해서는 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하십시오.

이 복잡한 기록 보관을 자동화하는 것은 정확한 세금 준수를 위해 필수적입니다. dTax는 스테이킹 보상부터 DeFi 스왑에 이르기까지 이더리움 생태계의 복잡성을 처리하도록 설계되어 세금 신고 시 완전하고 정확한 그림을 제공합니다. dTax로 암호화폐 세금 자동화를 시작하십시오.

자주 묻는 질문

프로토콜 길드 또는 다른 개발자 집단에 ETH를 기부하는 것이 세금 공제됩니까?

대부분의 개인에게 프로토콜 길드와 같은 개발자 집단에 암호화폐를 기부하는 것은 세금 공제되지 않습니다. 공제 가능하려면 기부금이 자격을 갖춘 자선 단체, 일반적으로 미국에서는 501(c)(3)에 이루어져야 합니다. 대부분의 개발자 집단과 DAO는 이러한 지위를 가지고 있지 않습니다. 사업체는 지불금을 사업 비용으로 분류할 수 있지만, 이는 특정 사실 및 상황에 크게 좌우됩니다. 귀하의 특정 상황을 이해하려면 세무 전문가와 상담해야 합니다.

ETH로 보조금을 받은 개발자입니다. 언제 과세됩니까?

보조금은 수령한 연도에 과세됩니다. 보고해야 하는 소득 금액은 귀하가 통제하는 지갑으로 ETH가 전송된 날짜의 공정 시장 가치(USD)입니다. 이 금액은 일반 소득으로 간주되며, 독립 계약자인 경우 자영업세가 부과될 수도 있습니다. 이 보고된 소득 가치는 귀하가 받은 ETH의 원가 기준이 됩니다.

세금 목적상 스테이킹 보상과 개발자 보조금의 차이점은 무엇입니까?

세금 관점에서 볼 때, 높은 수준에서는 놀랍도록 유사하지만 그 기원은 다릅니다. 스테이킹 보상(Rev. Rul. 2023-14에 따름)과 개발자 보조금 모두 수령 시 공정 시장 가치로 평가되는 일반 소득으로 처리됩니다. 주요 차이점은 이를 생성하는 활동입니다. 스테이킹 보상은 네트워크 합의에 참여함으로써 생성되는 반면(투자 수익의 한 형태), 보조금은 제공된 서비스에 대한 지불금입니다(능동적인 작업). 둘 다 세금 신고서에 일반 소득으로 보고되지만, 사업으로 보조금을 받는 개발자는 Schedule C에 보고합니다.