독일에서 암호화폐는 어떻게 과세되나요?

독일은 암호화폐를 소득세법(EStG) §23에 따라 사적 자산(privates Veräußerungsgeschäft)으로 과세합니다. 1년 미만 보유한 자산의 단기 이익은 0%에서 45%까지의 누진 소득세율에 세금 자체에 대한 5.5% Solidaritätszuschlag(연대세) 부가세가 적용됩니다. 그러나 암호화폐를 매도 전 12개월 이상 보유하면, 이익은 완전히 비과세입니다. 이 1년 Spekulationsfrist(투기 기간)는 독일을 장기 암호화폐 보유자에게 유럽에서 가장 유리한 관할권 중 하나로 만듭니다.

1년 보유 기간 면제 (Spekulationsfrist)

독일 암호화폐 과세의 핵심은 EStG §23 Abs. 1 Nr. 2에 정의된 Spekulationsfrist입니다. 암호화폐를 취득하고 1년 이상 보유한 후 처분하면, 금액에 관계없이 발생하는 이익이 완전히 면제됩니다 — 장기 암호화폐 보유에 대한 양도소득세가 없습니다.

이 면제는 다음 경우에 적용됩니다:

12개월 이상 보유 후 유로 또는 기타 법정화폐로 암호화폐 매도
원본 암호화폐를 12개월 이상 보유 후 다른 암호화폐로 교환
보유 기간 경과 후 암호화폐를 사용하여 상품 또는 서비스 구매

보유 기간은 단위별로 계산됩니다. 취득하는 각 코인 또는 토큰은 취득일로부터 자체 12개월 시계를 시작합니다. 매도된 암호화폐 자산의 사용 순서는 가능하다면 단위별로 결정됩니다. 그렇지 않으면 평균 취득원가 또는 FIFO(선입선출)가 사용될 수 있습니다.[1] 이는 특정 처분이 1년 기간 내에 속하는지 여부를 결정하는 데 중요합니다.

예시

2025년 1월 15일에 1 BTC를 구매하고 2025년 8월 1일에 또 1 BTC를 구매한 경우, 2026년 2월 1일에 1 BTC를 매도하면 FIFO에 따라 2025년 1월 코인이 먼저 매도됩니다. 12개월 이상 경과했으므로 해당 매도는 비과세입니다. 2026년 2월 1일에 두 번째 BTC를 매도하면 취득 후 6개월만 경과했으므로 해당 이익은 전액 과세됩니다.

허용되는 취득원가 방법: 단위별, 평균 또는 FIFO

납세자가 FIFO와 특정 식별 중에서 선택할 수 있는 미국과 달리, 독일은 사적 처분 거래(private Veräußerungsgeschäfte)에 대한 주요 취득원가 방법으로 단위별 식별을 허용하며, 불가능할 경우 평균 취득원가 또는 단순화를 위한 FIFO를 허용합니다.[1] 연방 재무부(BMF)는 2025년 3월 6일 암호화폐 지침서에서 이 입장을 확인했습니다.

LIFO(후입선출) 및 HIFO(최고가 선입선출)는 독일에서 허용되지 않습니다. 모든 암호화폐 처분은 각 개별 암호화폐 내에서 일관된 순서를 따라야 합니다. 이는 BTC, ETH 및 기타 모든 토큰에 대해 별도의 대기열을 의미하지만, 이 방법은 보유 자산 전체에 적용되어야 합니다.[1]

이 취득원가 규칙은 세금 계획에 직접적인 영향을 미칩니다. 선택적 선택이 제한적이므로, 비과세 처분을 보장하는 가장 좋은 방법은 12개월 임계값을 통과할 때까지 기다리는 것입니다.

€1,000 Freigrenze (면제 한도)

1년 보유 기간 내 처분의 경우, 독일은 역년당 €1,000의 Freigrenze를 제공합니다. 이 한도는 2024 과세연도부터 €600에서 €1,000으로 인상되었습니다.[2]

중요한 구분: Freigrenze vs. Freibetrag. €1,000 한도는 Freigrenze(면제 한도)이며 Freibetrag(공제)가 아닙니다. 이 차이는 중요한 결과를 초래합니다:

연간 총 사적 처분 이익(Veräußerungsgewinne)이 €1,000 미만이면, 전체 금액이 비과세입니다.
총 이익이 €1,000 이상에 도달하면, 첫 유로부터 전체 금액이 과세됩니다 — €1,000 초과분만이 아닙니다.

이 전액 또는 전무 메커니즘은 €1,000 한도를 단 1유로라도 초과하면 전체 이익이 과세 대상이 된다는 것을 의미합니다. Freigrenze는 암호화폐, 투기 기간 내 매도된 부동산 및 기타 사적 매도를 포함하여 §23 EStG에 따른 모든 사적 처분 거래의 총합에 적용됩니다.

누진 세율 및 Solidaritätszuschlag

과세 대상 암호화폐 이익(단기, Freigrenze 초과)은 다른 소득에 추가되어 개인 누진 소득세율로 과세됩니다. 2026년 독일 소득세 구간은 다음과 같습니다:

과세 소득 (EUR)	한계 세율
최대 €12,348	0% (Grundfreibetrag)
€12,349 – €17,799	14% – 24% (누진 구간 1)
€17,800 – €69,878	24% – 42% (누진 구간 2)
€69,879 – €277,825	42%
€277,825 초과	45% (Reichensteuer)

소득세 외에도 소득세 금액 자체에 5.5%의 Solidaritätszuschlag(연대세)가 부과됩니다 — 과세 소득에 부과되는 것이 아닙니다. 고소득자의 경우, 이는 실효 최고 세율을 약 47.475%로 만듭니다. 또한, 주 및 종교 소속에 따라 소득세의 8% 또는 9%의 교회세(Kirchensteuer)가 적용될 수 있습니다.

비교 참고: 이탈리아는 2026년 1월 1일부터 암호화폐 양도소득세를 26%에서 33%로 인상했습니다. 독일의 누진 시스템은 대규모 단기 이익에 대해 더 높은 세율을 초래할 수 있지만, 1년 면제는 이탈리아가 제공하지 않는 0%로 가는 길을 제공합니다.

독일의 과세 대상 이벤트

다음 거래는 자산이 12개월 미만 보유된 경우 과세 대상 이벤트를 유발합니다:

법정화폐로 암호화폐 매도 (EUR, USD 등)
암호화폐 간 스왑 — 예를 들어 BTC를 ETH로 교환하는 것은 BTC의 처분 및 ETH의 취득입니다.
암호화폐로 상품 또는 서비스 결제 — 공정 시장 가치로 처분으로 간주됩니다.
작업에 대한 대가로 암호화폐 수령 — 수령 시 소득(Einkünfte)으로 과세되며, 이후 처분 이익과는 별개입니다.

다음은 일반적으로 과세 대상 이벤트가 아닙니다:

법정화폐로 암호화폐 구매 — 처분 발생 없음
자신의 지갑 간 암호화폐 전송 — 실질 소유권 변경 없음
암호화폐 보유 — 미실현 이익은 과세되지 않습니다.
암호화폐 증여 — 증여자에게 소득 이벤트 없음; 수령자는 증여자의 취득일 및 취득원가를 상속합니다.

스테이킹, 렌딩 및 DeFi

스테이킹 보상

스테이킹 보상은 EStG §22 Nr. 3에 따라 수령 시 기타 소득(sonstige Einkünfte)으로 처리됩니다. 과세 대상 금액은 수령 시 유로화로 환산한 공정 시장 가치입니다. §22 Nr. 3 EStG에 따른 소득에 대해 연간 €256의 별도 Freigrenze가 적용됩니다.

보유 기간에 대한 중요한 명확화: 독일 암호화폐 커뮤니티에서는 스테이킹이 §23 Abs. 1 Nr. 2 Satz 4 EStG(소득원으로 사용된 자산의 기간을 연장하는 조항)에 따라 보유 기간을 1년에서 10년으로 연장할지 여부에 대한 상당한 불확실성이 있었습니다. BMF는 2022년 5월 지침서에서 스테이킹이 1년 보유 기간을 10년으로 연장하지 않는다고 명시적으로 확인하여 이를 해결했습니다. 스테이킹된 토큰은 원래 취득일을 유지하며, 표준 12개월 Spekulationsfrist가 적용됩니다.

이는 스테이커들에게 큰 안도감을 주었습니다. 스테이킹된 ETH, SOL 또는 기타 지분 증명 토큰은 다른 암호화폐 보유와 동일한 규칙에 따라 1년 비과세 면제 대상입니다.

렌딩 및 유동성 공급

암호화폐 렌딩으로 인한 소득

참고 자료

OECD's Crypto-Asset Reporting Framework