인도의 2026년 암호화폐 과세 방식

인도는 소득세법 Section 115BBH에 따라 가상디지털자산(VDA)의 모든 이익에 대해 누진세율 혜택 없이 30%의 균일세를 부과합니다. 의무적인 4% 건강·교육세를 추가하면 실효 최소세율은 31.2%이며, 고소득자에 대한 부가세는 약 42.7%까지 올릴 수 있습니다. Section 194S에 따라 연간 ₹10,000을 초과하는 모든 VDA 이전에 1% TDS가 적용됩니다. 결정적으로, 하나의 암호화폐 자산 손실은 다른 자산의 이익이나 다른 소득 범주와 상계할 수 없습니다.

Section 115BBH: 30% 균일세 체제

2022년 예산안에서 도입되어 2022년 4월 1일부터 시행된 Section 115BBH는 세계에서 가장 엄격한 암호화폐 세금 프레임워크 중 하나를 확립했습니다. 납세자의 소득 수준에 관계없이 모든 가상디지털자산 이전 이익에 균일하게 적용됩니다.

실효세율 분석

30%라는 표면적인 세율은 시작점에 불과합니다. 실제 세금 부담에는 추가 구성 요소가 포함됩니다.

VDA 이익에 대한 30% 균일세 — 누진세율 혜택 없음
세액에 대한 4% 건강·교육세 = 실효세율 31.2%
총 소득에 따른 고소득자 부가세:
- 10% 부가세 (소득 ₹50L–₹1Cr) → 실효세율 ~34.32%
- 15% 부가세 (소득 ₹1Cr–₹2Cr) → 실효세율 ~35.88%
- 25% 부가세 (소득 ₹2Cr–₹5Cr) → 실효세율 ~39%
- 37% 부가세 (소득 ₹5Cr 초과) → 실효세율 ~42.74%

이는 인도의 최고 소득자의 경우 암호화폐 수익 1루피 중 거의 43파이사(paise)가 정부로 간다는 의미입니다. 단기 및 장기 보유 기간의 구분이 없으며 — 자산 보유 기간에 관계없이 30% 균일세가 적용됩니다.

"이전"으로 간주되는 것

Section 115BBH에 따라 과세 대상 이전에는 다음이 포함됩니다.

INR 또는 모든 법정화폐로 암호화폐 판매
한 암호화폐를 다른 암호화폐로 거래 (예: BTC를 ETH로)
상품 또는 서비스 구매에 암호화폐 사용
암호화폐 증여 (가치가 ₹50,000을 초과하는 경우 수령인에게 과세)

이러한 각 이벤트는 이전 시 실현된 이익에 대해 30% 세금을 발생시킵니다.

1% TDS (Section 194S)

2022년 7월 1일부터 시행된 Section 194S는 모든 VDA 이전에 대한 원천징수 1% 세금을 요구합니다. 이 조항은 정부가 경제 전반의 암호화폐 거래를 파악할 수 있도록 하는 추적 메커니즘 역할을 합니다.[1][2]

TDS 기준 및 메커니즘

표준 기준: 회계연도에 총 이전액이 ₹10,000을 초과하는 경우 1% TDS[1]
특정 개인 (직전 회계연도에 사업 총 매출, 총 수입 또는 매출액이 ₹1 crore를 초과하지 않거나 전문직 수입이 ₹50 lakhs를 초과하지 않는 개인/힌두교 미분할 가족, 또는 사업/전문직 수입이 없는 경우): 연간 ₹50,000의 더 높은 기준[1][2]
공제 책임: 인도 거래소 (WazirX, CoinDCX, CoinSwitch Kuber, ZebPay)는 각 거래 시 자동으로 TDS를 공제합니다.
P2P 거래: 구매자가 TDS를 공제하고 예치할 책임이 있습니다.

TDS는 추가 세금이 아닙니다.

TDS가 세금 부담을 가중시킨다는 오해가 흔합니다. 그렇지 않습니다. TDS는 선납세 징수 메커니즘입니다. 공제된 1%는 소득세 신고(ITR) 시 최종 세금 부담에서 공제됩니다. 공제된 TDS가 실제 세금 부담을 초과하는 경우 환급을 청구할 수 있습니다.

그러나 1% TDS는 활발한 트레이더에게 유동성 감소 효과를 만듭니다. 각 거래는 사용 가능한 자본을 1% 감소시키며, 이는 고빈도 전략의 경우 크게 복합됩니다. 이는 인도의 암호화폐 세금 제도의 가장 비판받는 측면 중 하나였으며, 산업 단체들은 이로 인해 거래량이 해외 거래소로 이동했다고 주장합니다.

상계 불가 규칙: 인도의 가장 가혹한 조항

인도 암호화폐 세금 프레임워크의 가장 가혹한 요소는 손실 상계의 절대적 금지일 것입니다. Section 115BBH(2)에 따르면:

자산 내 상계 불가: 한 암호화폐 자산(예: ETH)의 손실은 같은 회계연도에 다른 암호화폐 자산(예: BTC)의 이익과 상계할 수 없습니다.
범주 간 상계 불가: 암호화폐 손실은 급여, 사업 소득, 주식 양도소득, 임대 소득 또는 기타 소득 범주와 상계할 수 없습니다.
이월 불가: 주식 시장의 양도손실(8년 이월 가능)과 달리, 암호화폐 손실은 향후 과세연도로 전혀 이월할 수 없습니다.

이는 비트코인에서 ₹5,00,000을 벌고 같은 해 이더리움에서 ₹5,00,000을 잃은 납세자가 순 제로 결과에도 불구하고 ₹5,00,000 이익에 대해 30% 세금을 여전히 내야 한다는 의미입니다. 즉, ₹1,50,000의 세금을 내야 합니다. 이 규칙은 최소한 자산 클래스 내 상계가 허용되는 대부분의 관할권보다 인도의 제도를 훨씬 더 엄격하게 만듭니다.

공제 가능 비용: 취득원가만

Section 115BBH는 VDA 소득에 대해 취득원가만 공제를 허용합니다. 다른 비용은 공제할 수 없습니다.

공제 불가: 거래 수수료, 거래소 수수료, 가스 수수료, 블록체인 거래 비용, 차입금 이자, 거래 도구 구독 비용 또는 인프라 비용
공제 가능: 판매되는 특정 자산의 원래 구매 가격만

이익 계산은 간단합니다.

과세 대상 이익 = 판매 가격 - 취득원가

인도 세법에서는 특정 원가 기준 방법(FIFO, LIFO, HIFO)을 의무화하지 않습니다. 실제로 FIFO는 거래소 및 세무 전문가가 가장 일반적으로 사용하며, 소득세 부서는 대체 방법을 요구하는 특정 지침을 발행하지 않았습니다. 납세자는 일관된 방법을 채택하고 신고를 뒷받침할 명확한 기록을 유지해야 합니다.

채굴, 스테이킹 및 에어드롭

채굴, 스테이킹 보상 및 에어드롭으로 인한 소득은 인도 세법에 따라 특히 가혹한 대우를 받습니다.

수령 시 30%로 과세 (토큰 수령 시 INR 공정시장가치)
취득원가 = ₹0 (납세자가 취득에 아무것도 지불하지 않았으므로)
수령한 토큰을 이후 매도 시 두 번째 과세 대상 이벤트 — 판매 가격과 수령 시 확정된 원가 기준 간의 차액에 대해 다시 30%

채굴자의 경우, 전기 비용, 하드웨어 감가상각비 및 운영 비용은 채굴 소득에서 공제 불가합니다. 채굴된 토큰의 수령 시 전체 시장 가치는 30%로 과세됩니다.

스테이킹 보상도 동일한 패턴을 따릅니다. 각 보상 분배는 원가 기준이 0인 30% 과세 대상 이벤트로, 지분 증명 네트워크의 검증인 및 위임자에게 상당한 세금 부담을 안겨줍니다.

암호화폐 증여세

암호화폐를 증여(대가 없이)로 받는 경우, 수령인은 두 가지 별도의 조항에 따라 세금 영향을 받습니다.

Section 56(2)(x): 회계연도에 증여로 받은 VDA의 총 가치가 ₹50,000을 초과하는 경우, 전체 금액(초과분만이 아님)은 수령인의 해당 누진세율에 따라 "기타 소득"으로 과세됩니다.
Section 115BBH: 수령인이 증여받은 암호화폐를 이후 판매할 때, 모든 이익(판매 가격에서 증여자의 취득원가(확인 가능한 경우)를 뺀 금액)은 30% 균일세로 과세됩니다.

특정 친척(배우자, 형제자매, 부모, 특정 직계 존속/비속)으로부터의 증여는 Section 56(2)(x) 증여세에서 면제되지만, Section 115BBH에 따른 30% 양도소득세는 판매 시 여전히 적용됩니다.

VDA 정의: Section 2(47A)

Section 2(47A)에 따른 가상디지털자산의 정의는 의도적으로 광범위합니다. VDA는 모든 정보, 코드, 숫자 또는 토큰(비

참고 자료

OECD's Crypto-Asset Reporting Framework (CARF)