스테이블코인은 디지털 달러처럼 느껴질 수 있지만, 발행자에 의한 갑작스러운 동결은 자금에 대한 접근을 무기한으로 차단하여 복잡하고 좌절스러운 세금 상황을 초래할 수 있습니다. 즉각적인 본능은 손실을 청구하는 것일 수 있지만, IRS는 공제 가능한 손실을 구성하는 것에 대해 매우 높은 기준을 가지고 있으며, 동결된 계정은 길고 불확실한 기다림 없이는 거의 기준을 충족하지 못합니다.

당신의 '안정적인' 코인은 당신의 것이 아닙니다: 동결의 위험

"스테이블코인"이라는 용어는 안전과 불변성을 암시하지만, USDC 및 USDT와 같은 가장 인기 있는 중앙 집중식 스테이블코인의 경우 이는 오해입니다. 2천억 달러가 넘는 스테이블코인 시장의 대부분을 차지하는 이 토큰들은 관리 기능을 포함하는 스마트 계약에 의해 관리됩니다. 이러한 기능은 Circle(USDC) 및 Tether(USDT)와 같은 발행자에게 특정 블록체인 주소와 관련된 자산을 동결할 수 있는 권한을 부여합니다.

이것은 이론적인 위험이 아닙니다. 발행자들은 일반적으로 법 집행 기관의 지시에 따라 또는 글로벌 제재를 준수하기 위해 자금을 정기적으로 동결합니다. 불법 활동에 연루된 것으로 플래그가 지정된 지갑 주소는 블랙리스트에 올라 스테이블코인을 움직일 수 없게 만들 수 있습니다. 이 기능은 규제 준수를 위한 핵심 기능이지만, 최종 사용자의 절대적인 소유권에 대한 환상을 깨뜨립니다. 달러는 블록체인에 있지만, "전원 끄기" 스위치는 발행자의 손에 남아 있습니다.

중앙 집중식 딜레마: '동결 가능한 달러' 대 온체인 자유

암호화폐 생태계는 스테이블코인에 관해 명확한 선택을 제공하며, 각 선택은 사용자에게 뚜렷한 장단점을 제공합니다. 이러한 구분을 이해하는 것은 위험 프로필을 관리하는 데 중요합니다.

중앙 집중식, '동결 가능한' 스테이블코인 (예: USDC, PYUSD, USDT): 이들은 단일 주체에 의해 발행되는 자산 담보 토큰입니다. 주요 장점은 전통적인 금융 시스템과의 직접적인 연결로, 법정 화폐에 대한 신뢰할 수 있는 상환과 1:1 페그에 대한 높은 신뢰도를 제공합니다. 그러나 이는 중앙 집중화라는 대가를 치릅니다. 합법적으로 운영하기 위해 발행자는 자산 동결에 대한 정부 요청에 협력하는 것을 포함하여 자금세탁방지(AML) 및 고객확인(KYC) 규정을 준수해야 합니다.
분산형 스테이블코인 (예: DAI, crvUSD): 이 토큰은 일반적으로 다른 암호화폐 자산에 의해 과도하게 담보화되며, 단일 회사가 아닌 분산형 자율 조직(DAO)에 의해 관리됩니다. 코드는 오픈 소스이며, 개별 계정을 동결할 수 있는 권한을 가진 중앙 관리자가 없습니다. 이는 진정한 검열 저항과 자체 보관을 제공합니다. 단점은 더 큰 복잡성, 잠재적인 스마트 계약 위험, 그리고 전통적인 은행과의 덜 직접적인 통합일 수 있습니다.

대부분의 사용자에게는 연간 수조 달러의 온체인 가치를 결제하는 중앙 집중식 스테이블코인의 편리함과 인지된 안전성이 분산화의 위험보다 더 중요합니다. 그러나 이러한 편리함에는 동결의 내재된 위험이 따릅니다.

스테이블코인 동결의 세금 영향: 회색 영역

자산이 동결되면 접근할 수 없지만, IRS의 관점에서 볼 때 사라진 것은 아닙니다. 이 구별은 중요합니다. 암호화폐를 재산으로 분류하는 IRS Notice 2014-21과 같은 기본 지침에 따라, 손실과 같은 과세 대상 사건은 판매, 교환 또는 기타 처분과 같은 "종결되고 완료된 거래"에서만 인식됩니다. 동결은 이 중 어느 것도 아닙니다.

IRS는 **Chief Counsel Advice memorandum (202302011)**에서 이 입장을 강화했습니다. 이 메모는 "재산 가치의 단순한 감소는 공제 가능한 손실을 발생시키지 않는다"고 명확히 했습니다. 손실을 확정하는 식별 가능한 사건이 있어야 합니다. 동결된 자산을 여전히 법적으로 소유하고 있고 이론적으로 미래에 동결 해제될 수 있기 때문에 그러한 사건은 발생하지 않았습니다.

또한, 파산한 플랫폼에 보관된 동결 자산에 대한 최근 IRS 지침(ILM 202444009)은 IRS가 소득 인식 시점과 후속 사건을 분리한다는 것을 보여줍니다. 이 시나리오에서 IRS는 스테이킹 보상을 받은 납세자가 해당 연도에 플랫폼이 계정을 동결했더라도 받은 연도에 소득에 포함해야 한다고 결론 내렸습니다. 비유적으로, 동결 행위는 초기 취득과 별개의 사건이며 손실과 같은 새로운 세금 결과를 자동으로 유발하지 않습니다.

손실 청구: '무가치'의 높은 기준

내국세법 165조에 따라 동결된 스테이블코인에 대한 손실을 공제하려면 일반적으로 자산이 무가치하거나 포기되었음을 증명해야 합니다. 두 가지 기준 모두 동결 시나리오에서는 충족하기가 매우 어렵습니다.

무가치 테스트

자산은 세금 목적으로 가치가 0일 때만 무가치한 것으로 간주됩니다. 이는 청산 가치(아무것도 팔 수 없음)가 없고 잠재적인 미래 가치도 없어야 함을 의미합니다.

청산 가치: 특정 코인이 동결되었더라도 자산 클래스(예: USDC)는 여전히 $1.00의 가치를 가집니다. IRS는 CCA 202302011에서 1센트의 일부로 거래되는 암호화폐 자산도 무가치한 것으로 간주되지 않는다고 명확히 했습니다.
잠재적인 미래 가치: 자산이 동결 해제될 수 있는 가능성이 아무리 희박하더라도 잠재적인 미래 가치를 유지합니다. 손실은 이 가능성이 소멸될 때만 청구할 수 있습니다. 예를 들어, 자산이 몰수되었다는 최종 법원 명령에 의해.

포기 테스트

포기를 증명하려면 두 가지가 필요합니다.

포기 의도: 재산에 대한 모든 권리를 영구적으로 포기할 의도가 있어야 합니다.
적극적인 포기 행위: 재산을 버리기 위한 구체적인 조치를 취해야 합니다.

단순히 의도를 선언하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 동결된 자산의 경우, 발행자의 통제로 인해 토큰을 소각 주소로 보내거나 다른 방식으로 처분할 수 없기 때문에 "적극적인 행위"를 수행하는 것은 거의 불가능합니다. 통제할 수 없는 것을 포기할 수는 없습니다.

동결된 암호화폐 대 도난당한 암호화폐: 중요한 세금 구분

자금이 동결되면 도난당한 것처럼 느껴지기 쉽지만, 세법은 둘 사이에 명확한 선을 긋습니다. 규제 동결은 절도가 아닙니다.

특징	동결된 자산	절도 손실
사건의 성격	일반적으로 규제 또는 법률 준수를 위한 접근에 대한 일시적 또는 무기한 제한.	주법에 정의된 바와 같이 범죄 의도를 가지고 재산을 불법적으로 취득하는 행위.
소유권	자산에 대한 법적 소유권을 유지하지만, 통제권이 제한됩니다.	소유권은 당신의 의지에 반하여 당신으로부터 도둑에게 이전됩니다.
손실 유발	즉각적인 손실 없음. 자산이 영구적으로 회수 불가능한 것으로 증명될 때(예: 무가치)만 손실을 청구할 수 있습니다.	절도가 발견된 연도에 손실을 청구할 수 있습니다.
공제 가능성 (개인)	자본 손실(무가치해지는 경우) 또는 잠재적으로 투자 손실로 청구됩니다.	개인 절도 손실은 TCJA 중단 만료 후 2026년 과세 연도에 다시 공제 가능합니다. 그러나 엄격한 제한이 적용됩니다.

절도 손실을 증명하려면 범죄가 발생했음을 입증해야 합니다. 법원 명령이나 규제 명령에 따라 행동하는 스테이블코인 발행자는 범죄를 저지르는 것이 아닙니다. 동결을 세금 신고서에 절도로 잘못 분류하면 상당한 벌금이 부과될 수 있습니다.

GENIUS Act와 같은 규제가 동결 위험에 미치는 영향

진화하는 규제 환경은 규정 준수 동결을 스테이블코인 생태계의 더욱 통합된 기능으로 만들 준비가 되어 있습니다. 2025년 7월 18일에 법으로 서명된 미국 스테이블코인 국가 혁신 지침 및 확립(GENIUS) 법은 미국에서 결제 스테이블코인에 대한 최초의 포괄적인 연방 프레임워크를 구축합니다.

이 법은 1:1 준비금 요구 및 발행자를 은행 규제 기관의 감독하에 두어 안정성과 소비자 보호를 제공하는 것을 목표로 하지만, 규정 준수 금융 게이트키퍼로서의 역할도 공고히 합니다. 법안의 주요 측면은 다음과 같습니다.

이중 라이선스: 발행자는 OCC로부터 연방 라이선스를 얻거나 연방 프레임워크와 "실질적으로 유사한" 주 수준 라이선스를 얻을 수 있습니다.
엄격한 준수: 라이선스를 유지하기 위해 발행자는 전통적인 은행과 유사하게 강력한 AML/KYC 표준을 준수해야 합니다.
규제 협력: 라이선스 발행자는 법 집행 기관 및 규제 기관과 협력해야 하며, 여기에는 제재 위반 또는 범죄 수사와 관련된 계정 동결이 포함됩니다.

역설적으로, 이 획기적인 법안은 "승인된" 스테이블코인을 페그 이탈 또는 붕괴 관점에서 더 안전하게 만들지만, 규정 미준수로 간주되는 모든 활동에 대한 동결 위험을 증가시킵니다. 합법성의 대가는 중앙 집중식 통제 및 집행의 수용입니다.

동결된 자산 시나리오를 탐색하기 위한 실질적인 단계

스테이블코인이 동결된 것을 발견하면 당황하는 것은 자연스러운 반응이지만, 체계적인 접근 방식이 필수적입니다.

모든 것을 문서화하십시오: 발행자로부터의 모든 통신, 동결된 잔액을 보여주는 지갑 스크린샷, 관련 거래 해시를 즉시 저장하십시오. 완전하고 정확한 거래 내역이 당신의 기반입니다. 모든 지갑과 거래소의 데이터를 자동으로 집계하는 dTax와 같은 도구는 이 기준 기록을 제공하는 데 매우 유용할 수 있습니다.
발행자에게 연락하십시오: 스테이블코인 발행자(예: Circle, Tether)에게 지원 티켓을 열어 자산이 동결된 이유와 자산을 해제하기 위해 취할 수 있는 조치가 있는지 알아보십시오.
세금에 대해 성급하게 행동하지 마십시오: 즉시 손실을 청구하려는 충동을 억제하십시오. 위에서 자세히 설명했듯이, 엄격한 IRS 요구 사항을 충족하지 못했을 가능성이 높습니다. 부적절한 손실을 신고하면 감사를 유발할 수 있습니다.
전문가와 상담하십시오: 이것은 전문가의 지도가 필요한 복잡한 상황입니다. 디지털 자산을 이해하는 자격을 갖춘 세무 전문가와 잠재적으로 변호사와 상담하여 자금을 회수하기 위한 법적 옵션을 탐색해야 합니다.

궁극적으로, 당신은 기다리는 게임에 있습니다. 공제 가능한 손실은 자산이 영구적으로 사라졌다는 명확한 증거가 있을 때만 청구할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

2026년 세금 신고서에 동결된 USDC에 대한 손실을 청구할 수 있습니까?

가능성은 매우 낮습니다. 손실을 청구하려면 자산이 완전히 무가치하거나 포기했음을 증명해야 합니다. 동결된 스테이블코인은 여전히 기술적인 가치를 가지고 있고 잠재적으로 동결 해제될 수 있기 때문에 IRS의 엄격한 무가치 테스트를 통과하지 못합니다. 손실은 자산이 확실하고 영구적으로 회수 불가능해지는 연도에만 청구할 수 있으며, 이는 초기 동결 후 몇 년이 걸릴 수 있습니다.

동결된 스테이블코인은 세금 목적으로 절도와 동일합니까?

아니요. 세금 목적으로 절도는 범죄 행위의 결과입니다. 스테이블코인 동결은 일반적으로 법원 명령 또는 법적 명령을 준수하여 발행자가 취하는 규제 조치입니다. 결과는 비슷하게 느껴지지만(자금 접근 상실), 법적 및 세금 처리는 완전히 다릅니다. 동결된 자산에 대한 절도 손실을 청구하는 것은 잘못된 것이며 벌금이 부과될 수 있습니다.

GENIUS Act는 스테이블코인 동결을 더 가능성 있게 만듭니까 아니면 덜 가능성 있게 만듭니까?

GENIUS Act는 AML/KYC 규칙을 위반하는 활동에 대한 동결을 더욱 흔하고 체계적으로 만들 가능성이 높습니다. 스테이블코인 발행자를 공식적인 은행 규제 프레임워크에 포함시킴으로써, 이 법은 발행자가 운영 라이선스를 유지하기 위해 금융 규정을 엄격하게 시행하도록 의무화합니다. 이는 더욱 강력한 감시와 의심스러운 활동으로 플래그가 지정된 계정을 동결하려는 더 큰 의지를 의미하며, 이를 표준 규정 준수 도구로 만듭니다.

이 내용은 정보 제공 목적으로만 제공되며 세금, 법률 또는 재정 자문으로 구성되지 않습니다. 특정 상황에 대해서는 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하십시오.

규제된 스테이블코인의 새로운 시대는 안전과 새로운 규정 준수 부담을 모두 가져옵니다. 동결은 최악의 시나리오이지만, 모든 암호화폐 거래에 대한 명확하고 완전한 기록을 갖는 것이 모든 세금 비상 사태에 대비하는 가장 좋은 방법입니다. dTax로 암호화폐 세금을 자동화하여 감사에 대비한 기록을 손쉽게 확보하십시오.