Önemli: PARITY Yasası, Nisan 2026 itibarıyla bir yasa taslağıdır ve henüz yasa olarak yürürlüğe girmemiştir. Wash sale kuralı şu anda kripto paralara uygulanmamaktadır. Bu makale, yasa tasarısının geçmesi durumunda nelerin değişeceğini açıklamaktadır.

Wash sale kuralı (IRC Bölüm 1091) tarihsel olarak kripto para birimine uygulanmıyordu çünkü IRS dijital varlıkları hisse senedi veya menkul kıymet olarak değil, mülk olarak sınıflandırıyordu. Ancak, Temsilciler Miller (R-OH) ve Horsford (D-NV) tarafından yayınlanan önerilen Dijital Varlık PARITY Yasası tartışma taslağı, yasalaşırsa wash sale kurallarını dijital varlıklara genişletecektir.[1][2] Bu, kriptoyu zararına satıp 30 gün içinde geri almanın, tıpkı hisse senetlerinde olduğu gibi, reddedilen bir zarara yol açacağı anlamına geliyor.

Wash Sale Kuralı Nedir?

Wash sale kuralı, yatırımcıların, bir menkul kıymeti zararına sattıklarında, satıştan 30 gün önce veya sonra "esas itibarıyla aynı" bir menkul kıymet satın almaları durumunda vergi indirimi talep etmelerini engeller. Bu, geri alımın kuralı tetiklediği 61 günlük bir pencere (30 gün önce, satış tarihi ve 30 gün sonra) oluşturur.

Bir wash sale meydana geldiğinde, reddedilen zarar kalıcı olarak ortadan kalkmaz. Bunun yerine, yerine konulan alımın maliyet esasına eklenir. IRS Yayın 550'ye göre, bu, başka bir wash sale'i tetiklemeden yerine konulan varlığı nihayet sattığınızda zararı etkili bir şekilde erteler.

Örneğin, 1 BTC'yi 50.000 dolardan alıp, 40.000 dolardan satar (10.000 dolar zarar) ve 30 gün içinde 42.000 dolardan geri alırsanız, 10.000 dolarlık zarar reddedilir. Yeni maliyet esasınız 52.000 dolar (42.000 dolarlık satın alma fiyatı artı 10.000 dolarlık reddedilen zarar) olur.

Kripto Neden Tarihsel Olarak Muaf Tutuldu?

IRS, 2014-21 sayılı Bildirim'de, sanal para biriminin federal vergi amaçları için mülk olarak kabul edildiğini belirtmiştir. IRC Bölüm 1091 özellikle "hisse senedi veya menkul kıymetlere" atıfta bulunduğundan, kripto para birimi işlemleri wash sale kuralının kapsamı dışında kalmıştır.

Bu, önemli bir vergi planlama avantajı yaratmıştır. Kripto yatırımcıları, zararına satıp aynı varlığı hemen geri alarak, piyasa konumlarını korurken vergi indirimini güvence altına alabiliyorlardı. Bazen "steroidli vergi kaybı hasadı" olarak adlandırılan bu strateji tamamen yasal ve yaygın olarak uygulanıyordu.

Bu muafiyetin ABD Hazinesi'ne yıllık önemli miktarda vergi geliri kaybına mal olduğu tahmin edilmektedir.[3]

PARITY Yasası: Yasalaşması Halinde Neler Değişecek?

Dijital Varlık Koruma, Hesap Verebilirlik, Düzenleme, İnovasyon, Vergilendirme ve Getiriler (Digital Asset PARITY) Yasası tartışma taslağı, kripto vergilendirmesi için birkaç önemli değişiklik getiriyor:[2]

Dijital Varlıklara Wash Sale Uzantısı

En etkili hüküm, IRC Bölüm 1091'i aktif olarak işlem gören dijital varlıkları kapsayacak şekilde genişletmesidir. Yasalaşırsa, yürürlüğe girme tarihinden sonra başlayan vergi yılları için, hisse senetlerine uygulanan 30 günlük wash sale penceresi Bitcoin, Ethereum ve diğer aktif olarak işlem gören kripto para birimlerine uygulanacaktır. Zararına satış yapıp pencere içinde geri almak, reddedilen bir zararla sonuçlanacaktır.[2]

200 Dolarlık De Minimis Stablecoin Muafiyeti

PARITY Yasası tartışma taslağı pratik bir muafiyet içerir: işlem başına 200 dolarlık de minimis eşiğine sahip düzenlenmiş ödeme stablecoin işlemleri, kazanç veya kaybı brüt gelirden hariç tutacaktır.[2] Bu, USDC veya USDT gibi stablecoin'leri günlük alışverişler veya dönüşümler için kullanırken, küçük fiyat dalgalanmalarından minimal kazançların biriktiği durumlarda vergilendirilebilir olayları tetikleme sorununu ele almaktadır.

Staking Ödülleri İçin Beş Yıllık Erteleme

Mevcut kurallara göre, staking ödülleri alındığı anda adi gelir olarak vergilendirilir (Rev. Rul. 2023-14'e göre). PARITY Yasası, vergi mükelleflerinin staking gelirlerinin tanınmasını beş yıla kadar veya stake edilen varlıklar satılana kadar, hangisi önce gelirse, ertelemesine izin vermeyi önermektedir. Bu, vergi muamelesini, staker'ların ödüllerine genellikle hemen erişememeleri gibi ekonomik gerçeklikle daha yakından uyumlu hale getirir.

Kripto İçin "Esas İtibarıyla Aynı" Tanımı

En çok tartışılan konulardan biri, "esas itibarıyla aynı" tanımının dijital varlıklara nasıl uygulandığıdır. Hisse senetleri için, esas itibarıyla aynı bir menkul kıymet iyi tanımlanmıştır: aynı şirketin hisseleri, aynı hisse senedi üzerindeki opsiyonlar veya yüksek korelasyonlu fonlar.

Kripto için, PARITY Yasası tartışma taslağı, aktif olarak işlem gören dijital varlıklara (örneğin, BTC için BTC) mevcut esas itibarıyla aynı standardı uygulayacaktır. Ancak, BTC'yi zararına satıp ETH satın almak bir wash sale'i tetiklemez, çünkü bunlar temel olarak farklı varlıklardır. Bu ayrım, stratejik vergi planlaması için önemlidir.[2]

Wrapped token'lar gri bir alan sunar. ETH'yi zararına satıp WETH (Wrapped Ether) satın almak esas itibarıyla aynı olarak kabul edilebilir, çünkü WETH, ETH'nin 1:1 temsilidir. IRS bu uç durum hakkında nihai bir rehberlik yayınlamamıştır, ancak muhafazakar vergi uygulaması, wrapped versiyonları esas itibarıyla aynı olarak ele alacaktır.

Hala İşe Yarayan Vergi Kaybı Hasadı Stratejileri

PARITY Yasası yasalaşsa bile, birkaç meşru strateji geçerliliğini koruyacaktır:

Çapraz Varlık Hasadı

Wash sale kuralı yalnızca esas itibarıyla aynı varlıklara uygulandığından, bir kripto para birimini zararına satıp hemen farklı bir tane satın alabilirsiniz. Örneğin, SOL'u zararına satıp AVAX satın almak, her ikisi de Katman 1 akıllı sözleşme platformları olmasına rağmen bir wash sale'i tetiklemez.

31 Gün Bekleme Stratejisi

En basit uyumlu yaklaşım: zararına satın ve geri almadan önce 31 gün bekleyin. Risk, bekleme süresi boyunca fiyat hareketidir. Varlık önemli ölçüde yükselirse, vergi tasarrufları daha yüksek bir geri alım fiyatı ödenerek dengelenebilir.

Olası Yürürlük Öncesi Hasat

Wash sale kuralı şu anda kripto paralara uygulanmamaktadır; dolayısıyla bu strateji şu anda tamamen yasaldır. PARITY Yasası yasalaşsa bile, yürürlük tarihinden önce tamamlanan herhangi bir wash sale hasadı mevcut kurallar altında yasal kalacaktır. IRS, Ex Post Facto ilkesi uyarınca yeni kuralları önceki vergi yıllarına geriye dönük olarak uygulayamaz.

CoinLedger'ın 2024 vergi raporuna göre, ortalama kripto yatırımcısının hasat edilebilecek 5.300 dolarlık gerçekleşmemiş zararı vardı. %24'lük vergi dilimindeki yatırımcılar için, kural değişikliğinden önce hasat yapmak, federal vergilerde yıllık yaklaşık 1.272 dolar tasarruf sağlayabilir.

Lot Özel Hasat

Belirli Tanımlama (Rev. Rul. 2019-24'e göre) kullanarak, zararınızı en üst düzeye çıkarmak için yalnızca en yüksek maliyet esasına sahip lotları seçici olarak satabilirsiniz. Bu, tüm pozisyonunuzu satmaktan daha cerrahidir ve wash sale kısıtlamaları altında bile iyi çalışır, yeter ki 30 gün içinde geri alım yapmayın.

dTax Wash Sale'leri Nasıl Tespit Eder ve Takip Eder?

dTax'in açık kaynaklı vergi motoru, potansiyel wash sale'leri otomatik olarak tarayan 30 günlük bir pencere analizi özelliği içerir. İşte nasıl çalıştığı:

Otomatik Tespit: Zararına yapılan her satış için dTax, 30 günlük pencere içinde (önce ve sonra) aynı varlığın alımlarını kontrol eder. Bir wash sale tespit edilirse, reddedilen zarar otomatik olarak yerine konulan lotun maliyet esasına eklenir.

Cüzdan-Silo Takibi: dTax, maliyet esasını cüzdan düzeyinde takip ederek, farklı borsalardaki alımların bile wash sale tarayıcısı tarafından yakalanmasını sağlar. Coinbase'de bir satışın ardından Kraken'de bir alım ile

Referanslar

Notice 2014-21