2026 年印度如何对加密货币征税

印度根据《所得税法》Section 115BBH 对所有虚拟数字资产（VDA）收益征收 30% 的统一税率，不适用累进税率优惠。加上强制性的 4% 健康与教育附加税，有效最低税率达到 31.2%，高收入者适用的附加费可将税率推高至约 42.7%。根据 Section 194S，所有年度超过 ₹10,000 的 VDA 转让均需缴纳 1% TDS。更关键的是，一种加密资产的亏损不能用另一种加密资产的收益来抵消，也不能与任何其他收入类别抵消。

Section 115BBH：30% 统一税率制度

Section 115BBH 在 2022 年联邦预算中提出，自 2022 年 4 月 1 日起生效，建立了全球最严格的加密货币税收框架之一。该税率统一适用于任何虚拟数字资产转让产生的所有收益，无论纳税人的收入水平如何。

有效税率明细

30% 的名义税率只是起点。实际税负还包括额外组成部分：

30% 统一税率适用于 VDA 收益——无税率档位优惠，无累进税率
4% 健康与教育附加税计入税额 = 有效税率 31.2%
附加费适用于高收入者，基于总收入：
- 10% 附加费（收入 ₹50L–₹1Cr）→ 有效税率约 34.32%
- 15% 附加费（收入 ₹1Cr–₹2Cr）→ 有效税率约 35.88%
- 25% 附加费（收入 ₹2Cr–₹5Cr）→ 有效税率约 39%
- 37% 附加费（收入超过 ₹5Cr）→ 有效税率约 42.74%

这意味着对于印度最高收入群体，每一卢比加密货币利润中有近 43 派萨归政府所有。短期和长期持有期之间没有任何区别——无论资产持有多长时间，统一适用 30% 税率。

什么算作"转让"

根据 Section 115BBH，应税转让包括：

将加密货币出售为印度卢比（INR）或任何法定货币
将一种加密货币兑换为另一种（例如 BTC 换 ETH）
使用加密货币购买商品或服务
赠送加密货币（如果价值超过 ₹50,000，接收方需纳税）

上述每一种情况都会在转让时对已实现的收益触发 30% 的税收。

Section 194S 下的 1% TDS

Section 194S 同样自 2022 年 7 月 1 日起生效，要求对所有 VDA 转让征收 1% 的源头扣缴税款（TDS）。该条款作为追踪机制，确保政府能够掌握全国范围内的加密货币交易情况。

TDS 门槛与运作机制

标准门槛：一个财政年度内累计转让超过 ₹10,000 时，征收 1% TDS
特定人员（需接受税务审计的个人/HUF）：更高的年度门槛 ₹50,000
扣缴责任：印度交易所（WazirX、CoinDCX、CoinSwitch Kuber、ZebPay）在每笔交易时自动扣除 TDS
P2P 交易：买方负责扣缴和缴纳 TDS

TDS 并非额外税负

一个常见的误解是 TDS 会增加税负。事实并非如此。TDS 是一种预缴税款征收机制——扣除的 1% 在您提交所得税申报表（ITR）时会计入您的最终应纳税额。如果扣除的 TDS 超过实际应纳税额，您可以申请退税。

然而，1% TDS 确实会给活跃交易者造成流动性拖累。每次交易都会使可用资金减少 1%，这对高频交易策略的复合影响非常显著。这是印度加密税制中最受批评的方面之一，行业团体认为这已将交易量推向了离岸交易所。

不可抵消规则：印度最严厉的条款

印度加密税收框架中最严苛的元素或许是对亏损抵消的绝对禁止。根据 Section 115BBH(2)：

无资产内抵消：一种加密资产（如 ETH）的亏损不能与同一财政年度内另一种资产（如 BTC）的收益抵消
无跨类别抵消：加密货币亏损不能与工资、经营收入、股票资本利得、租金收入或任何其他收入类别抵消
不可结转：与股票市场的资本亏损（可结转 8 年）不同，加密货币亏损完全不能结转到未来税务年度

这意味着，一位纳税人如果在同一年度中比特币获利 ₹5,00,000 但以太坊亏损 ₹5,00,000，仍需对 ₹5,00,000 的收益缴纳 30% 的税——即在净结果为零的情况下仍需缴纳 ₹1,50,000 的税款。这一规则使印度的制度比大多数司法管辖区严格得多，后者至少允许同类资产内部的净额抵消。

可扣除费用：仅限取得成本

Section 115BBH 仅允许从 VDA 收入中扣除一项：取得成本。其他任何费用均不可扣除：

不可扣除：交易费、交易所佣金、Gas 费、区块链交易成本、借款利息、交易工具订阅费或基础设施成本
可扣除：仅限所售特定资产的原始购买价格

收益计算方式非常直接：

应税收益 = 出售价格 − 取得成本

印度税法未强制要求特定的成本基础方法（FIFO、LIFO、HIFO）。在实践中，交易所和税务从业者最常使用 FIFO 方法，所得税部门也未发布要求使用替代方法的具体指导。纳税人应采用一致的方法并保持清晰的记录以支持其申报。

挖矿、质押和空投

在印度税法下，挖矿、质押奖励和空投收入受到特别严厉的对待：

在收到时按 30% 征税（代币收到时的印度卢比公允市场价值）
取得成本 = ₹0（因为纳税人未支付任何费用来获取）
出售已收到的代币时触发第二次应税事件——再次按 30% 对出售价格与收到时确定的成本基础之间的差额征税

对于矿工来说，这意味着电力成本、硬件折旧和运营费用不可从挖矿收入中扣除。挖出代币在收到时的全部市场价值均按 30% 征税。

质押奖励遵循相同模式。每次奖励分配都是一个应税事件，按 30% 征税且成本基础为零，这对权益证明网络上的验证者和委托者造成了重大税务负担。

加密货币赠与税

当加密货币作为赠与（无对价）收到时，接收方根据两项独立条款承担税务影响：

Section 56(2)(x)：如果一个财政年度内收到的 VDA 赠与总价值超过 ₹50,000，则全部金额（而非仅超出部分）作为"其他来源收入"按接收方适用的税率档位征税
Section 115BBH：当接收方随后出售赠与的加密货币时，任何收益（出售价格减去赠与人的取得成本，如可确定）按 30% 统一税率征税

来自特定亲属（配偶、兄弟姐妹、父母、特定直系长辈/晚辈）的赠与免于 Section 56(2)(x) 赠与税，但出售时 Section 115BBH 下的 30% 资本利得税仍然适用。

VDA 定义：Section 2(47A)

Section 2(47A) 对虚拟数字资产的定义是有意宽泛的。VDA 包括通过密码学手段或其他方式生成的任何信息、代码、数字或代币（不包括印度或外国货币），提供以有偿或无偿方式交换的价值数字表示，并承诺或声明具有内在价值，或作为价值存储或记账单位。

该定义明确涵盖：

所有加密货币（Bitcoin、Ethereum 等）
NFT（非同质化代币）
中央政府通知的任何其他数字资产

该定义的广泛性意味着几乎所有加密相关资产都属于 30% 统一税率制度的范围。中央直接税委员会（CBDT）有权通知额外的资产类别，为捕捉新兴数字资产类型提供了监管灵活性。

纳税年度和申报要求

印度的纳税年度为每年 4 月 1 日至 3 月 31 日。加密货币纳税人的关键申报信息：

申报截止日期：评估年度的 7 月 31 日（例如，2025-26 财年的截止日期为 2026 年 7 月 31 日）
ITR 表格：加密货币收益必须在适用的 ITR 表格中申报。Schedule VDA 是专门为申报 VDA 收入而设计的
预缴税款：如果一个财政年度内的加密货币应纳税额超过 ₹10,000，必须按季度分期缴纳预缴税款（6 月 15 日、9 月 15 日、12 月 15 日、3 月 15 日）
处罚：未披露加密货币收入可能面临 Section 270A（少报——税款的 50%）和 Section 276C（故意逃税——最高 7 年监禁）的处罚

记录保存要求

虽然没有规定特定格式，纳税人应保存：

包含日期、金额、交易对手和印度卢比价值的交易级记录
交易所对账单和钱包地址
所有 VDA 持仓的成本基础文件
TDS 证明（Form 26AS / AIS 将反映交易所扣除的 TDS）

印度交易所与合规

主要印度交易所已围绕 TDS 和报告要求构建了合规基础设施：

WazirX：自动 TDS 扣除，可下载税务报表
CoinDCX：TDS 合规，税务报告生成
CoinSwitch Kuber：内置 TDS 扣除，盈亏报告
ZebPay：印度最早的交易所之一，完全 TDS 合规

所有注册交易所都会向所得税部门报告交易信息，TDS 扣除记录会出现在纳税人的 Form 26AS 和年度信息报表（AIS）中。

严格税制下的印度加密市场

尽管在全球最严格的加密货币税收制度之一下运营，印度仍然拥有全球最大的加密用户群体之一，估计超过 1 亿用户。以下几个因素解释了这一矛盾现象：

年轻的人口结构：印度约 28 岁的中位年龄造就了一个精通技术、乐于接受数字资产的人口群体
汇款通道：加密货币为印度庞大的汇款市场（每年约 1250 亿美元）提供了潜在优势
金融普惠：在大量无银行账户和银行服务不足的人口中，加密货币提供了替代性金融服务入口
开发者生态系统：印度在全球 Web3 开发者中占有不成比例的高份额

包括区块链和加密资产委员会（BACC）在内的行业团体持续游说推动税制合理化，特别是在亏损抵消规则和 TDS 税率方面。一些改革提案建议将 TDS 降至 0.01% 并允许同类资产内部的亏损净额抵消，但截至 2026 年，尚无立法变更付诸实施。

CRS 2.0 与国际信息交换

印度是 OECD 加密资产报告框架（CARF）的积极参与方，该框架是更广泛的 CRS 2.0 倡议的一部分。在 CARF 下：

印度交易所将自动向相关外国税务机关报告非居民用户的加密货币交易
服务印度居民的外国交易所将向印度所得税部门报告交易数据
实施时间表与 CARF 2027 年目标一致，印度已表示有提前采用的准备

这意味着使用离岸交易所的印度加密投资者将越来越难以规避国内纳税义务，因为自动信息交换正在弥合当前存在的申报缺口。

dTax 如何帮助印度加密货币纳税人

dTax 为印度 VDA 纳税人提供专为印度制度独特挑战设计的自动化合规工具：

自动 TDS 追踪：将交易所扣除的 TDS 与您的 Form 26AS 额度进行核对
逐资产收益隔离：由于印度禁止跨资产亏损抵消，dTax 分别计算每个 VDA 的收益和亏损，确保符合 Section 115BBH 的准确申报
多交易所聚合：从 WazirX、CoinDCX、CoinSwitch、ZebPay 及国际交易所导入交易记录
挖矿/质押收入：追踪零成本基础资产收到时的公允市场价值
Schedule VDA 生成：生成完成 ITR 中 Schedule VDA 所需的数据

常见问题

在印度，加密货币亏损可以抵消股市收益吗？

不可以。根据 Section 115BBH(2)，VDA 转让产生的亏损不能与任何其他收入抵消，包括来自股票市场、共同基金或房地产的资本利得。这是全球最严格的不可抵消规则之一。此外，加密货币亏损甚至不能抵消其他加密资产的收益。

在印度，将一种加密货币兑换为另一种（例如 BTC 换 USDT）是否为应税事件？

是的。任何 VDA 的转让，包括一种加密货币兑换为另一种，在 Section 115BBH 下均为应税事件。收益计算方式为：收到的加密货币在兑换时的公允市场价值（以 INR 计）减去所售加密货币的取得成本。通过印度交易所进行此类转让时，Section 194S 下的 1% TDS 同样适用。

如果在印度不申报加密货币收入会怎样？

未申报 VDA 收入可能导致 Section 270A 下的处罚（少报税款的 50%，虚假报告为 200%）以及 Section 276C 下的故意逃税起诉，最高可判处 7 年监禁。由于交易所向所得税部门报告 TDS 且数据出现在您的 AIS 中，未申报的加密货币收入在评估过程中被标记的可能性越来越高。印度参与 CARF 将进一步扩大政府对离岸加密活动的可见性。