HMRC 如何对英国的加密货币征税？

HMRC 将加密货币视为财产而非货币。当您处置加密资产——出售、交换或消费时——您可能需要缴纳 Capital Gains Tax (CGT)，基本税率为 18%，较高税率为 24%。年度免税额目前仅为 £3,000。成本基础必须使用强制性的 share pooling 方法计算，而非 FIFO。挖矿和质押收入可能需要缴纳 Income Tax，税率根据您的税级为 20%、40% 或 45%。

HMRC 对加密资产的分类

HMRC 发布了加密资产手册（CRYPTO10000 系列），以明确英国数字资产的税务处理方式。该手册定期更新，确立了一项基本原则：在税务层面，加密资产不是货币。它们被视为一种财产形式。

这一分类具有深远影响。与传统货币交易不同，几乎所有加密货币的使用都可能触发应税事件。相关类别包括：

交换型代币（Bitcoin、Ether）：处置时按财产缴纳 CGT，收到时按 Income Tax 纳税
实用型代币：处置时的税务处理与交换型代币类似
证券型代币：可能适用现有金融工具税务规则
稳定币：仍被视为加密资产——与法币挂钩并不使其成为货币
NFT：需缴纳 CGT；独特的 NFT 如果收益低于 £6,000，可能符合动产豁免条件

HMRC 的立场是根据每种代币的个别特征进行评估，但绝大多数零售加密货币持有者主要处理的是交换型代币。

Capital Gains Tax 税率与起征点

自 2024 年 4 月起，加密货币处置的 CGT 税率已大幅提高。2025/26 纳税年度（2025 年 4 月 6 日至 2026 年 4 月 5 日）的现行税率为：

税级	CGT 税率（2024 年 4 月起）	之前的税率
基本税率（应税收入不超过 £37,700）	18%	10%
较高/附加税率	24%	20%

这些税率在扣除年度免税额后适用。免税额在连续三年内大幅削减：

2022/23：£12,300
2023/24：£6,000
2024/25 及以后：£3,000

以 £3,000 计算，大多数活跃的加密货币交易者很快就会超过免税额。一笔几千英镑的盈利交易就可能产生 CGT 纳税义务。免税额按个人计算——已婚夫妇和民事伴侣各自享有 £3,000 的免税额度。

Share Pooling 方法：Section 104 Pool

英国加密货币税务最显著的特点是必须使用 share pooling 来计算成本基础。与美国使用 FIFO 或 Specific Identification 不同，英国纳税人必须使用 Section 104 pool——一种继承自股票和证券规则的加权平均方法。

Section 104 Pool 如何运作

Section 104 pool 维护您持有的每种加密资产的数量和可抵扣成本的动态汇总。当您获取代币时，数量和成本都会添加到池中。当您处置代币时，池中成本的相应比例将被扣除。

示例：

您以每个 £1,000 购买 2 ETH = 池中有 2 ETH，成本 £2,000
您以每个 £1,500 购买 3 ETH = 池中有 5 ETH，成本 £6,500
您以 £2,000 出售 1 ETH = 可抵扣成本为 £6,500 / 5 = 每个 ETH £1,300
收益 = £2,000 - £1,300 = £700

出售后，池中包含 4 ETH，可抵扣成本为 £5,200（£6,500 - £1,300）。

每种不同的加密资产都有各自独立的 Section 104 pool。您的 Bitcoin 池与 Ether 池分开，Ether 池又与 Solana 池分开，依此类推。

Same-Day Rule 和 Bed and Breakfasting

在应用 Section 104 pool 之前，HMRC 要求先检查两条反避税匹配规则。处置按以下严格顺序匹配：

1. Same-Day Rule（同日规则）

如果您在同一天买入和卖出相同的加密资产，购入和处置首先相互匹配。这防止您在亏损时卖出并立即回购以实现亏损，同时维持持仓。

2. Bed and Breakfasting（30 天规则）

如果您出售一种加密资产并在 30 天内回购同一资产，则处置与回购匹配，而非与 Section 104 pool 匹配。这是长期以来适用于股票的 "bed and breakfasting" 规则的加密货币版本。

示例： 您在 3 月 1 日以 £40,000 出售 1 BTC（Section 104 pool 成本：£25,000）。3 月 15 日，您以 £38,000 购买 1 BTC。30 天规则适用：您的处置成本为 £38,000（回购价格），而非 £25,000。您的收益为 £2,000，而非 £15,000。

3. Section 104 Pool

只有在检查了同日和 30 天匹配之后，处置才从 Section 104 pool 的加权平均成本中扣除。

这三步匹配顺序是强制性的。您不能选择使用不同的顺序，搞错顺序是英国加密货币税务申报中常见的错误来源。

应税处置事件

HMRC 将以下事件视为可能触发 CGT 的处置：

将加密货币出售为法定货币（GBP、USD、EUR 等）
将一种加密货币交换为另一种（例如 BTC 换 ETH）——每次交换都是对第一种资产的处置和对第二种资产的获取
使用加密货币购买商品或服务——按市场价值视为处置
赠送加密货币（配偶或民事伴侣除外）——按市场价值处置
因疏忽丢失访问权限不构成处置；在某些情况下，HMRC 可能允许微不足道价值索赔

在您自己的钱包之间转移不构成处置，前提是您保留实际所有权。但是，您必须保留所有转移的记录以证明这一点。

挖矿、质押和空投：Income Tax

并非所有加密货币税务义务都属于 CGT。HMRC 对某些类型的加密货币收入征收 Income Tax，详见指南 CRYPTO61000：

挖矿

如果您将挖矿作为贸易或业务，收到的代币的公允市场价值作为交易收入纳税。业余挖矿可能有不同处理方式，但 HMRC 在业余与贸易的区分上提供的指导有限。National Insurance 缴款也可能适用于交易收入。

质押

质押奖励通常被视为杂项收入，按您的边际 Income Tax 税率纳税：

基本税率：20%
较高税率：40%
附加税率：45%

质押奖励用于未来 CGT 计算的成本基础是收到时的公允市场价值。

空投

未经您任何操作而收到的空投可能不会立即纳税。但是，如果空投是作为服务回报或贸易的一部分收到的，则作为收入纳税。当您稍后处置空投的代币时，CGT 以收入价值作为成本基础。

DeFi：借贷、流动性池和包装代币

HMRC 关于 DeFi 的指南（CRYPTO61600 系列）与其他一些司法管辖区相比，采取了明显更严格的立场：

DeFi 借贷

当您通过 DeFi 协议出借加密货币时，如果实际所有权转移给借款人或协议，HMRC 可能将此视为处置。这意味着您可能在出借时就需要缴纳 CGT，而不仅仅是在提取时。收到的利息作为收入纳税。

流动性提供

向流动性池添加代币通常涉及处置原始代币并获得 LP 代币作为回报。每个步骤都可能是应税事件。移除流动性则反向操作，可能产生额外的处置。

包装代币

包装代币（例如 ETH 转换为 WETH）如果 HMRC 认为包装版本是不同的资产，则可能构成处置。该指南尚未完全确定，纳税人应仔细记录自己的立场。

Self Assessment：如何申报

英国加密货币的收益和收入通过 Self Assessment 纳税申报表报告。没有单独的加密货币专用表格。相关部分包括：

SA108（Capital Gains Summary）：报告加密货币处置、收益和亏损
SA100（主申报表）：在相应的收入部分报告加密货币收入（挖矿、质押、空投）

关键截止日期

英国纳税年度从 4 月 6 日到次年 4 月 5 日。对于 2025/26 纳税年度：

纳税年度结束：2026 年 4 月 5 日
纸质申报截止：2026 年 10 月 31 日
在线申报截止：2027 年 1 月 31 日
付款截止：2027 年 1 月 31 日

逾期申报将自动处以 £100 罚款，随时间推移还会累加额外罚款。逾期付款从到期日起计收利息。

记录保存要求

HMRC 要求您在 1 月 31 日申报截止日期后至少保存 5 年的记录。记录应包括：

每笔交易的日期
加密资产的类型
单位数量
交易时的 GBP 价值
银行对账单和钱包地址
对方的详细信息（如适用）

CRS 2.0 与英国申报

英国是 CRS 2.0 和 Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) 的早期采用者。从 2026 年数据收集开始，英国受监管的加密货币交易所将自动向 HMRC 报告用户交易数据，HMRC 将与其他参与国的税务机关共享这些信息。

这意味着 HMRC 将拥有独立数据来核实您的 Self Assessment 申报表。申报收入与交易所数据之间的差异可能触发合规检查。在 HMRC 联系您之前主动披露通常比调查后被发现的罚款要低得多。

亏损与税务规划

加密货币处置产生的资本亏损可以抵消收益，可在当年使用或结转至未来年度。但是，亏损必须在其发生的纳税年度结束后 4 年内向 HMRC 申报。

关键规划考虑：

使用年度免税额：每年实现最高 £3,000 的免税收益
配偶转让：向配偶或民事伴侣的转让免税；他们可以使用自己的 £3,000 免税额进行处置
安排处置时机：考虑将大额处置分拆到两个纳税年度（4 月 5 日前后），以使用两次免税额
收割亏损：出售亏损头寸以抵消收益——但要注意 30 天规则，该规则阻止立即回购

常见问题

如果我只赚了小额利润，需要申报加密货币吗？

是的。如果您所有资产处置（不仅仅是加密货币）的总收益超过年度免税额的 4 倍（2025/26 年度为 £12,000），即使收益低于 £3,000，您也必须在 Self Assessment 申报表中报告。如果您的收益低于免税额且收益低于此阈值，您可能不需要申报，但仍需保留记录。

加密货币之间的交换如何纳税？

每次加密货币之间的交换都是两个独立事件：对您放弃的资产的处置（需缴纳 CGT）和对您获取的资产的购入（以交易时的 GBP 公允市场价值计算）。这适用于 DEX 交换、中心化交易所交易和跨链桥。

如果我之前几年没有申报加密货币收益怎么办？

HMRC 的自愿披露机制允许您更正以前的申报表。自愿披露的罚款（未缴税款的 0-30%）远低于 HMRC 调查后被动披露的罚款（20-70%）。随着 CRS 2.0 数据交换从 2026 年开始，自愿更正的窗口正在缩小。HMRC 自 2021 年起已通过交易所数据请求识别加密货币持有者，并向其发送"提醒信"。

dTax 如何处理英国税务规则

dTax 内置专用的 UK Share Pooling (Section 104) 成本基础计算方法——税务引擎中 8 种国际方法之一。该实现遵循 HMRC 的 Section 104 pool 规则：基于所有购入的加权平均成本基础，处置时按比例分配成本。Same-day rule 和 bed-and-breakfasting 规则在 v1 中标注供手动审查。

挖矿、质押和空投的收入与资本处置分开追踪。从英国热门交易所（Coinbase、Kraken、Binance 及 20 多家其他交易所）导入的交易会自动分类并与正确的池匹配。平台按适用的 18% 或 24% 税率计算您的 CGT 纳税义务，并生成与 SA108 Self Assessment 申报兼容的报告。

随着 CARF 将于 2027 年在英国生效，dTax 还提供 CARF 交易数据导出功能——让您提前预览英国交易所将在新的自动信息交换框架下向 HMRC 报告的内容。