La nouvelle récente selon laquelle le Département de la Justice des États-Unis enquête sur les principales plateformes de marchés de prédiction a provoqué une onde de choc au sein de la communauté des traders. Cette enquête, qui ciblerait des entreprises comme Kalshi et Polymarket pour d'éventuelles violations des lois sur les jeux de hasard, menace directement le traitement fiscal déjà incertain des gains et pourrait forcer une reclassification majeure des gains en capital vers des revenus de jeu moins favorables pour des milliers de traders.

Le DOJ enquête sur les marchés de prédiction : ce que nous savons

En avril 2026, des rapports ont révélé que le Département de la Justice avait lancé une enquête sur l'industrie en pleine croissance des marchés de prédiction. L'enquête se concentrerait sur la question de savoir si ces plateformes fonctionnent comme des transmetteurs d'argent sans licence ou si elles enfreignent les lois fédérales sur les jeux de hasard, telles que le Unlawful Internet Gambling Enforcement Act (UIGEA) et le Wire Act.

Bien que les détails soient encore en cours d'élaboration, le cœur de l'enquête semble remettre en question la prémisse juridique fondamentale sur laquelle de nombreuses plateformes opèrent. Les plateformes réglementées comme Kalshi ont longtemps soutenu qu'elles étaient des bourses financières offrant des contrats dérivés sous la supervision de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Les plateformes de crypto décentralisées comme Polymarket fonctionnent comme des protocoles on-chain où les utilisateurs échangent des jetons représentant le résultat d'événements. L'implication du DOJ suggère que les forces de l'ordre fédérales pourraient considérer ces activités non pas comme des transactions financières, mais simplement comme des paris.

Il est crucial de se rappeler qu'il s'agit d'une enquête, et non d'un jugement final. Cependant, l'enquête à elle seule introduit un risque réglementaire important et jette une longue ombre sur les stratégies de déclaration fiscale que les traders utilisent depuis des années.

Le paysage fiscal incertain : gains de jeu, gains en capital ou Section 1256 ?

L'enquête du DOJ met en lumière un débat latent : comment les profits des marchés de prédiction doivent-ils être imposés exactement ? L'IRS n'a pas encore publié de directives spécifiques, laissant les traders et les professionnels de la fiscalité interpréter les règles existantes. Actuellement, il existe trois positions défendables principales, chacune ayant des résultats financiers très différents.

Traitement 1 : Gains en capital

Pour les traders sur des plateformes crypto-natives comme Polymarket, le traitement des transactions comme des gains en capital a été l'approche standard. Dans cette optique, chaque transaction est une disposition d'un actif crypto (par exemple, la vente d'USDC pour acquérir un jeton de contrat).

Taux d'imposition : Les gains sont soit à court terme, soit à long terme.
- Court terme : Si vous détenez la position pendant un an ou moins, le gain est imposé au taux d'imposition de votre revenu ordinaire. Pour l'année fiscale 2025, ces taux varient de 10 % à 37 % irs.gov.
- Long terme : Si vous détenez pendant plus d'un an, les gains sont imposés à des taux préférentiels de 0 %, 15 % ou 20 %, selon votre revenu irs.gov.
Pertes : Les pertes en capital peuvent compenser les gains en capital. Vous pouvez également déduire jusqu'à 3 000 $ de pertes en capital de votre revenu ordinaire chaque année, le reste étant reporté sur les années futures.

Traitement 2 : Revenus de jeu

Si le DOJ réussit à classer les marchés de prédiction comme des jeux de hasard, l'IRS suivrait probablement le mouvement. C'est généralement le résultat le moins favorable pour un trader rentable.

Taux d'imposition : Tous les gains nets sont imposés comme des revenus ordinaires (jusqu'à 37 %). Le concept de période de détention à long terme n'existe pas.
Pertes : C'est le plus grand inconvénient. Vous ne pouvez déduire les pertes de jeu que dans la limite de vos gains de jeu de la même année. Vous ne pouvez pas utiliser les pertes de jeu pour compenser d'autres revenus (comme votre salaire), et vous ne pouvez pas reporter les pertes inutilisées sur les années futures. De plus, ces pertes doivent être prises comme une déduction détaillée sur l'Annexe A.

Traitement 3 : Contrats de la Section 1256

Ce traitement est le "Saint Graal" pour de nombreux traders, principalement défendu pour les positions sur les plateformes réglementées par la CFTC comme Kalshi. En vertu de la Section 1256 du Code des impôts internes, certains contrats à terme et options réglementés bénéficient d'un traitement fiscal spécial.

Taux d'imposition (la règle 60/40) : Quelle que soit la durée de détention du contrat, 60 % du gain ou de la perte est traité comme à long terme, et 40 % est traité comme à court terme. Cela crée un taux mixte qui est significativement inférieur au taux de revenu ordinaire le plus élevé.
Mark-to-Market : Les contrats de la Section 1256 doivent être "évalués à la valeur de marché" à la fin de l'année, ce qui signifie que toutes les positions ouvertes sont traitées comme si elles avaient été vendues à leur juste valeur marchande le dernier jour ouvrable de l'année.
Le hic : Bien que Kalshi opère en tant que marché de contrats désigné (DCM) par la CFTC, l'IRS n'a jamais confirmé officiellement que ses contrats d'événements binaires spécifiques sont éligibles au traitement de la Section 1256 everydaycpe.com. Adopter cette position comporte un certain risque d'audit.

Comparaison des traitements fiscaux

Caractéristique	Gains en capital	Revenus de jeu	Contrats de la Section 1256
Taux d'imposition	0%/15%/20% (long terme) ou taux ordinaires (court terme)	Taux de revenu ordinaire (jusqu'à 37%)	Taux mixte 60% long terme / 40% court terme
Traitement des pertes	Compense les gains en capital + jusqu'à 3 000 $ contre le revenu ordinaire. L'excédent peut être reporté.	Déductible uniquement contre les gains de jeu. Pas de report. Doit être détaillé.	Compense d'autres gains de la Section 1256. La perte nette peut être reportée sur 3 ans.
Formulaires de déclaration	Formulaire 8949, Annexe D	Annexe 1 (Formulaire 1040), Annexe A	Formulaire 6781
Plateforme principale	Polymarket (en tant que transactions d'actifs crypto)	PredictIt (émet des 1099-MISC)	Kalshi (discutable, non confirmé)

Comment une classification de jeu par le DOJ pourrait forcer la main de l'IRS

L'IRS et le DOJ opèrent indépendamment, mais une décision juridique définitive de l'un influence souvent l'autre. Si le DOJ poursuit avec succès une plateforme de marché de prédiction en vertu des lois fédérales sur les jeux de hasard, il serait extrêmement difficile pour l'IRS de maintenir que l'activité constitue des transactions de produits dérivés financiers à des fins fiscales.

Une classification officielle de "jeu" fournirait à l'IRS la couverture juridique dont il a besoin pour émettre des directives claires, et probablement défavorables, pour les traders. Cela pourrait entraîner :

Reclassification des revenus : L'IRS pourrait déclarer officiellement que tous les profits des marchés de prédiction doivent être déclarés comme des revenus de jeu, invalidant les approches des gains en capital et de la Section 1256.
Application accrue : Avec une position juridique claire, l'IRS pourrait lancer une campagne de conformité ciblant les traders de marchés de prédiction, en utilisant des données on-chain et des demandes d'informations aux plateformes pour identifier les contribuables non conformes.
Potentiel de rappels d'impôts : Le résultat le plus inquiétant pour les traders serait si l'IRS appliquait cette nouvelle interprétation rétroactivement, soumettant potentiellement les traders à des audits, des rappels d'impôts, des pénalités et des intérêts pour les années antérieures où ils ont déclaré en utilisant une méthode différente.

Risque de plateforme : implications fiscales pour Kalshi vs. Polymarket

L'enquête du DOJ met en évidence les risques distincts associés aux différentes plateformes.

Kalshi

L'ensemble du modèle juridique et commercial de Kalshi est basé sur son statut de DCM réglementé par la CFTC pm.wiki. Sa principale défense contre l'allégation de jeu est qu'elle offre des instruments financiers, et non des paris.

Position fiscale : L'argument le plus solide pour le traitement de la Section 1256 existe pour les traders de Kalshi.
Impact de l'enquête : Une classification de jeu par le DOJ saperait directement la base réglementaire de Kalshi et la base pour revendiquer le traitement de la Section 1256.
Déclaration : Bien que Kalshi soit réglementé, il ne fournit pas actuellement un Formulaire 1099-B complet couvrant toutes les transactions de contrats d'événements predictionhunt.com. Cela signifie que les utilisateurs sont toujours responsables du suivi de leur propre coût de base et de leur P&L, une tâche qui peut être complexe.

Polymarket

En tant que plateforme décentralisée basée sur la crypto, Polymarket opère dans un paradigme différent. Elle ne dépend pas d'une licence réglementaire américaine spécifique pour son protocole international de base.

Position fiscale : Le traitement par défaut est les gains en capital, car chaque transaction implique l'échange d'un actif crypto (USDC) contre un autre (un jeton de résultat de marché).
Impact de l'enquête : Une classification de jeu représenterait un changement majeur par rapport à la façon dont la plupart des utilisateurs gèrent actuellement leurs impôts. Cela les obligerait à passer du suivi des gains en capital sur le Formulaire 8949 à la déclaration des revenus de jeu.
Déclaration : Polymarket n'émet aucun formulaire fiscal pm.wiki. La charge de déclaration incombe à 100 % à l'utilisateur. Chaque transaction sur la blockchain Polygon doit être suivie, son coût de base calculé et le gain ou la perte résultant déterminé. C'est une tâche monumentale à effectuer manuellement.

Pour les traders de Polymarket, l'absence de déclaration officielle rend l'utilisation d'un logiciel fiscal crypto dédié essentielle. Des plateformes comme dTax peuvent se connecter directement à votre adresse de portefeuille publique, importer automatiquement l'intégralité de votre historique de transactions et calculer les gains et les pertes en capital pour chaque transaction. Cela fournit un enregistrement indispensable et prêt pour l'audit, quelle que soit l'évolution finale du traitement fiscal.

Que doivent faire les traders maintenant ? Déclarer dans l'incertitude

Avec l'enquête du DOJ en cours, la déclaration de vos impôts en tant que trader de marché de prédiction est plus délicate que jamais. Bien que personne ne puisse prédire le résultat, voici des mesures prudentes à prendre dès maintenant.

Prioriser une tenue de registres méticuleuse : Plus que jamais, vous devez avoir un enregistrement parfait de chaque transaction. Cela inclut la date, l'actif échangé, la quantité, le coût de base en USD et les produits. Ces données sont votre défense ultime en cas d'audit.
Utiliser un logiciel fiscal : Le suivi manuel de centaines ou de milliers de transactions on-chain est une recette pour l'erreur. Pour les plateformes comme Polymarket, l'utilisation d'un calculateur d'impôts crypto comme dTax est non négociable. Il automatise le processus fastidieux d'agrégation de données et de calcul des gains/pertes. Pour les plateformes centralisées comme Kalshi, vous pouvez utiliser la fonction d'importation CSV universelle de dTax pour télécharger votre historique de transactions et consolider toutes vos activités de trading en un seul endroit.
Discuter de votre position de déclaration avec un professionnel : La voie que vous choisissez — gains en capital, Section 1256 ou revenus de jeu — dépend de la plateforme que vous avez utilisée, des faits de votre situation et de votre tolérance au risque personnelle.
- Une position agressive, comme la revendication du traitement de la Section 1256 pour Kalshi, peut offrir les plus grandes économies d'impôts mais comporte le risque d'audit le plus élevé. Certains professionnels pourraient suggérer de déposer une déclaration de divulgation du Formulaire 8275 pour se protéger contre certaines pénalités si l'IRS n'est pas d'accord avec votre position everydaycpe.com.
- Une position conservatrice pourrait impliquer de traiter les gains comme des "autres revenus", en payant un taux d'imposition plus élevé maintenant pour minimiser les risques futurs.
Consulter un professionnel de la fiscalité qualifié : Ce guide n'est pas un conseil fiscal. L'enquête du DOJ a considérablement augmenté les enjeux. Il est impératif de consulter un professionnel de la fiscalité ayant une expertise en cryptomonnaies, en produits dérivés et dans le paysage réglementaire en évolution avant de déposer votre déclaration.

Questions fréquemment posées

Si le DOJ décide que les marchés de prédiction sont des jeux de hasard, dois-je modifier mes déclarations de revenus passées ?

C'est la question clé pour de nombreux traders. La réponse dépend des mesures que l'IRS prendra suite à une décision du DOJ. L'IRS peut émettre des directives qui ne sont prospectives, ce qui signifie qu'elles ne s'appliquent qu'aux années fiscales actuelles et futures. Cependant, l'IRS pourrait également décider d'appliquer l'interprétation rétroactivement, ce qui pourrait déclencher des audits pour les déclarations passées. Si vous êtes préoccupé par votre position de déclaration sur les déclarations des années précédentes, vous devriez discuter de la possibilité de déposer une déclaration rectificative avec votre conseiller fiscal.

Quelle est la différence entre un 1099-B, un 1099-MISC et l'absence de formulaire ?

Le type de formulaire fiscal que vous recevez (ou ne recevez pas) donne une forte indication de la façon dont la plateforme s'attend à ce que vous déclariez vos revenus.

Formulaire 1099-B : Émis par les courtiers pour les ventes de titres ou de produits dérivés. Il rapporte les produits et souvent le coût de base, et les données sont directement mappées au Formulaire 8949 pour la déclaration des gains en capital.
Formulaire 1099-MISC : Utilisé pour déclarer les revenus divers. PredictIt, par exemple, émet ce formulaire pour les gains nets supérieurs à 600 $ pm.wiki. Ces revenus sont généralement déclarés sur l'Annexe 1 et imposés aux taux de revenu ordinaire.
Pas de formulaire : Les plateformes comme Polymarket ne fournissent aucune documentation fiscale. Cela signifie que l'entière responsabilité du suivi, du calcul et de la déclaration de votre revenu imposable vous incombe.

Puis-je utiliser dTax pour gérer mes impôts sur les marchés de prédiction ?

Oui. Pour les marchés de prédiction on-chain comme Polymarket, dTax peut se synchroniser avec votre portefeuille pour importer automatiquement toutes vos transactions et calculer les gains et les pertes en capital associés. Pour les plateformes centralisées qui fournissent un export de l'historique des transactions, vous pouvez utiliser notre importateur CSV flexible pour télécharger vos données. Cela vous permet de consolider toutes vos activités de marché de prédiction avec vos autres transactions crypto — du DeFi aux NFT — pour générer un rapport fiscal complet et précis.