Oui, les gains provenant des marchés de prédiction comme Kalshi et Polymarket sont des revenus imposables aux États-Unis. Le défi n'est pas de savoir si vous devez des impôts, mais comment cet impôt est calculé. En l'absence de directives spécifiques de l'IRS, déclarer correctement vos gains et pertes nécessite de naviguer dans une zone grise fiscale importante.

La question à un milliard de dollars : Comment les gains des marchés de prédiction sont-ils imposés ?

Les marchés de prédiction ne sont plus un passe-temps de niche. Début 2026, la plateforme américaine réglementée Kalshi a enregistré un volume de transactions sur 30 jours d'environ 6,7 milliards de dollars sur près d'un demi-million de marchés actifs monacocpa.cpa. Pendant ce temps, plus de 12 milliards de contrats d'événements ont été échangés sur Robinhood en 2025, avec des ordres acheminés vers la bourse de Kalshi.

Avec des milliards de dollars qui changent de mains, l'IRS y prête attention. Chaque transaction que vous effectuez – que vous achetiez une action "Oui" sur le résultat d'une élection ou une action "Non" sur un rapport d'inflation clé – est une transaction financière avec des conséquences fiscales. Lorsqu'un marché se résout et que vous encaissez vos gains, vous avez réalisé un revenu imposable.

Le problème est que les plateformes sur lesquelles vous négociez ne font pas le travail fiscal pour vous. Contrairement à un courtier en valeurs mobilières traditionnel qui envoie un Form 1099-B complet détaillant vos gains, les plateformes de marchés de prédiction fournissent une documentation fiscale incomplète ou inexistante pour votre activité de trading monacocpa.cpa. Cela laisse l'intégralité du fardeau du calcul et de la déclaration entièrement sur vos épaules.

Pourquoi les impôts sur les marchés de prédiction sont une zone grise

Le cœur du problème est l'absence de règles claires. L'IRS n'a pas publié de directives spécifiques sur la taxation des contrats d'événements ou des gains des marchés de prédiction cryptotax.tips. Ce silence oblige les contribuables et leurs conseillers à interpréter la législation fiscale existante, vieille de plusieurs décennies, et à l'appliquer à cette nouvelle technologie.

Comme le note un professionnel de la fiscalité, l'activité des marchés de prédiction implique l'acquisition et la cession d'un "droit contractuel transférable", et non pas simplement la réception d'un simple paiement en espèces camusocpa.com. La nature de ce droit – et la façon dont il est réglementé – détermine son caractère fiscal.

Parce que les règles ne sont pas établies, même les professionnels de la fiscalité peuvent être en désaccord sur la manière la plus appropriée de déclarer ces transactions. Le chemin que vous et votre conseiller choisirez dépendra de votre activité de trading spécifique, de la plateforme que vous utilisez et de votre tolérance au risque.

Trois traitements fiscaux potentiels pour vos gains

En l'absence de directives directes, il existe trois cadres principaux pour caractériser les revenus des marchés de prédiction. Chacun d'entre eux s'accompagne de taux d'imposition et d'exigences de déclaration très différents.

1. Gains et pertes en capital

C'est le traitement standard pour les gains sur les biens, tels que les actions, les obligations et les cryptomonnaies. Dans ce cadre, votre contrat de marché de prédiction est un actif en capital.

Gains en capital à court terme : Si vous détenez le contrat pendant un an ou moins, votre bénéfice net est imposé à votre taux d'imposition ordinaire sur le revenu, qui peut atteindre 37 % en 2026.
Gains en capital à long terme : Si vous détenez le contrat pendant plus d'un an, votre bénéfice est imposé à des taux préférentiels à long terme de 0 %, 15 % ou 20 %, selon vos revenus.

Pour les plateformes on-chain comme Polymarket, où vous échangez des crypto-actifs (USDC et jetons de position), c'est le traitement le plus largement accepté. Chaque transaction est une cession d'un crypto-actif contre un autre, déclenchant un calcul de gain ou de perte en capital pm.wiki.

2. Contrats de la Section 1256 (La règle des 60/40)

Il s'agit d'un traitement fiscal spécial, plus favorable, réservé à certains instruments financiers, y compris les contrats à terme réglementés. Étant donné que Kalshi est réglementé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en tant que Designated Contract Market (DCM), de nombreux professionnels de la fiscalité soutiennent que ses contrats sont éligibles au traitement de la Section 1256 predictionhunt.com.

Ce traitement présente deux avantages majeurs :

La règle des 60/40 : Tous les gains et pertes sont traités comme 60 % à long terme et 40 % à court terme, quelle que soit la durée de détention du contrat. Pour un trader dans la tranche d'imposition la plus élevée, cela se traduit par un taux maximal combiné d'environ 26,8 % – une économie significative par rapport au taux de 37 % des gains en capital à court terme.
Mark-to-Market : Les positions ouvertes sont "évaluées au prix du marché" en fin d'année, ce qui signifie qu'elles sont traitées comme si elles avaient été vendues à leur juste valeur marchande le dernier jour ouvrable de l'année. Cela simplifie la déclaration, car vous n'avez pas à suivre les périodes de détention individuelles.

Bien qu'il s'agisse d'un argument solide pour les traders de Kalshi, l'IRS n'a pas officiellement confirmé que les contrats d'événements sont éligibles.

3. Revenus de jeu

L'option la moins favorable est de classer les gains comme revenus de jeu. Selon ce traitement :

Les gains sont imposés comme "Autres revenus" à votre taux d'imposition ordinaire sur le revenu.
Les pertes ne peuvent être déduites que si vous détaillez vos déductions sur l'Annexe A.
Crucialement, vous ne pouvez déduire les pertes de jeu qu'à concurrence du montant de vos gains de jeu. Vous ne pouvez pas utiliser les pertes de jeu excédentaires pour compenser d'autres revenus.

Ce traitement est généralement appliqué aux plateformes comme PredictIt, qui opère sous une lettre de non-action académique et émet un Form 1099-MISC pour les gains nets supérieurs à 600 $ pm.wiki.

Plateforme par plateforme : À quoi s'attendre au moment de l'impôt

La plateforme que vous utilisez est le facteur le plus important pour déterminer vos obligations de déclaration fiscale probables.

Plateforme	Statut réglementaire	Traitement fiscal probable	Formulaires fiscaux fournis
Kalshi	Réglementé par la CFTC (DCM)	Contrats de la Section 1256	1099-INT, 1099-MISC, 1099-DA limités. Pas de formulaire complet pour les transactions de contrats d'événements.
Polymarket	Offshore, Décentralisé	Gains en capital (Crypto)	Aucun. Vous êtes entièrement seul.
PredictIt	Exemption académique	Revenus de jeu	1099-MISC pour les gains nets > 600 $.

Kalshi : Le concurrent réglementé

En tant que bourse réglementée par la CFTC, Kalshi opère dans un cadre réglementaire américain formel. Ce statut ouvre la porte à un traitement fiscal potentiel de la Section 1256. Cependant, Kalshi ne fournit pas actuellement un Form 1099-B complet qui détaille le coût de base et les produits de toutes vos transactions de contrats d'événements predictionhunt.com. Ils fournissent des exportations de transactions, mais vous ou votre logiciel fiscal devez traiter ces données pour calculer votre gain ou perte final et le déclarer sur le formulaire correct (soit le Form 6781, soit le Form 8949).

Polymarket : Le joker de la DeFi

Polymarket fonctionne sur la blockchain Polygon, un registre public. Les transactions sont effectuées en utilisant le stablecoin USDC. D'un point de vue fiscal, cela fait de chaque action une transaction crypto potentiellement imposable.

Acheter une position : Vous échangez de l'USDC contre un jeton de position. Il s'agit d'une cession d'USDC, qui peut entraîner un petit gain ou une petite perte.
Vendre une position : Vous échangez un jeton de position contre de l'USDC. Il s'agit d'une cession du jeton de position, entraînant un gain ou une perte en capital.
Résolution du marché : Vos jetons de position gagnants sont automatiquement échangés contre de l'USDC. Il s'agit également d'une cession du jeton de position.

Parce que Polymarket est décentralisé et n'émet aucun formulaire fiscal, les utilisateurs sont confrontés à ce qu'un analyste a appelé un "cauchemar mathématique manuel" predictionhunt.com. Vous devez suivre le coût de base de chaque jeton de position que vous acquérez et les produits de chaque cession.

Comment déclarer les revenus des marchés de prédiction étape par étape

Bien que complexe, la déclaration de votre activité sur les marchés de prédiction est un processus gérable.

Étape 1 : Rassemblez vos données Téléchargez votre historique complet des transactions pour l'année fiscale depuis chaque plateforme que vous avez utilisée. Pour Kalshi, il s'agira d'un fichier CSV. Pour Polymarket, vous aurez besoin de l'adresse publique de votre portefeuille utilisée pour le trading.

Étape 2 : Calculez vos gains et pertes C'est l'étape la plus difficile. Vous devez faire correspondre vos achats et vos ventes (ou résolutions) pour chaque marché individuel afin de déterminer votre coût de base, vos produits et le gain ou la perte qui en résulte.

C'est là qu'un logiciel de fiscalité crypto comme dTax devient essentiel. Vous pouvez connecter directement votre portefeuille Polygon ou télécharger votre fichier CSV Kalshi. dTax importe automatiquement vos transactions, fait correspondre les achats et les ventes correspondants, et calcule votre gain ou perte net pour l'année, vous faisant économiser des heures, voire des jours, de travail sur tableur.

Étape 3 : Choisissez votre traitement fiscal (avec un professionnel) Ce n'est pas une décision à prendre seul. Consultez un professionnel de la fiscalité qualifié qui comprend la cryptomonnaie et les produits dérivés financiers. Il vous aidera à examiner vos habitudes de trading et les caractéristiques de la plateforme pour choisir la position fiscale la plus défendable (Gains en capital, Section 1256, etc.).

Étape 4 : Remplissez les formulaires IRS corrects En fonction du traitement que vous et votre conseiller choisissez, vos gains et pertes seront déclarés sur l'un des formulaires suivants :

Pour les gains en capital (Polymarket) : Déclarez chaque cession sur le Form 8949, qui est ensuite reporté sur l'Annexe D (Gains et pertes en capital). dTax peut générer un Form 8949 rempli pour vous.
Pour les contrats de la Section 1256 (Kalshi) : Déclarez votre profit ou perte global sur le Form 6781 (Gains et pertes des contrats et straddles de la Section 1256).
Pour les revenus de jeu (PredictIt) : Déclarez les gains sur l'Annexe 1 (Form 1040), ligne 8b. Les pertes déductibles sont déclarées sur l'Annexe A (Déductions détaillées).

Bonnes pratiques pour rester en conformité

Conservez des registres méticuleux : Ne comptez pas sur les plateformes pour stocker vos données indéfiniment. Téléchargez votre historique de transactions au moins trimestriellement, voire mensuellement.
Comprenez le "problème de l'absence de 1099" : L'absence d'un formulaire fiscal ne signifie pas que vos revenus sont invisibles. L'IRS utilise activement l'analyse de la blockchain et peut assigner à comparaître les données des échanges. L'auto-déclaration n'est pas facultative.
Utilisez un outil fiscal dédié : Calculer manuellement les gains et les pertes pour des centaines ou des milliers de transactions est impraticable et sujet aux erreurs. Utilisez un outil comme dTax dès le début pour tenir un décompte continu de votre obligation fiscale.
Consultez un professionnel de la fiscalité expert en crypto : Compte tenu de l'ambiguïté juridique, les conseils professionnels sont essentiels. Ils peuvent vous aider à documenter votre position de déclaration et à vous représenter en cas d'audit improbable.

La fiscalité des marchés de prédiction est l'un des domaines les plus dynamiques du droit fiscal. En comprenant les traitements potentiels et en utilisant les bons outils, vous pouvez aborder la saison des impôts en toute confiance.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Vous devriez consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour des conseils spécifiques à votre situation.

Questions Fréquemment Posées

Que se passe-t-il si je n'ai fait que perdre de l'argent sur les marchés de prédiction ?

La manière dont vous pouvez déduire vos pertes dépend entièrement de la qualification fiscale. Si elles sont traitées comme des pertes en capital (le scénario probable pour Polymarket), vous pouvez déduire jusqu'à 3 000 $ de pertes en capital nettes de votre revenu ordinaire par an. Toute perte restante peut être reportée sur les années futures. Si elles sont traitées comme des pertes de la Section 1256, les mêmes règles s'appliquent généralement. Cependant, si ce sont des pertes de jeu, vous ne pouvez les déduire que contre les gains de jeu de la même année ; vous ne pouvez pas les utiliser pour compenser tout autre type de revenu.

Les transactions sur Polymarket sont-elles considérées comme des échanges crypto-à-crypto ?

Oui. Du point de vue de l'IRS, la cryptomonnaie est une propriété. Lorsque vous utilisez de l'USDC pour acheter un jeton de position pour un marché spécifique, vous "cédez" votre USDC en échange d'un actif différent (le jeton de position). Il s'agit d'un événement imposable. Le gain ou la perte sur votre USDC est généralement négligeable, mais la transaction établit le coût de base de votre nouveau jeton de position. Le calcul de cette chaîne d'événements pour chaque transaction est une complexité clé que les logiciels de fiscalité crypto sont conçus pour résoudre.

L'IRS peut-il voir mes transactions Polymarket ?

Oui. Toutes les transactions sur le réseau Polygon sont enregistrées sur une blockchain publique et immuable. Bien que votre nom légal ne soit pas attaché à l'adresse de votre portefeuille, les agences gouvernementales peuvent utiliser des outils avancés d'analyse de la blockchain pour retracer le flux des fonds. Elles peuvent souvent relier des portefeuilles anonymes à des identités réelles en analysant les transactions avec des échanges réglementés (comme Coinbase ou Kraken) où vous avez effectué la vérification KYC/AML. Il est plus sûr de supposer que votre activité on-chain est traçable.