수년간 미국 암호화폐 투자자들은 주식 거래자들에게는 불가능했던 세금 전략을 활용해 왔습니다. 즉, 디지털 자산을 손실로 매각하고 즉시 재매입하여 세금 부담을 줄이는 것입니다. 이 "허점"은 암호화폐가 증권이 아닌 재산으로 취급되기 때문에 존재합니다. 그러나 의회의 제안된 법안은 이 격차를 해소하여 암호화폐 세금 손실 수확을 영원히 바꿀 수 있습니다.

암호화폐 워시 세일 '허점'이란 무엇인가요?

내국세법(Internal Revenue Code) 섹션 1091에 자세히 설명된 워시 세일 규칙은 미국 세법에서 오랫동안 존재해 온 남용 방지 조항입니다. 이는 투자자가 매각 전후 30일 이내에 동일하거나 "실질적으로 동일한" 자산을 구매하는 경우 자산 매각에 대한 자본 손실을 청구하는 것을 방지합니다. 이 61일 기간은 투자자가 경제적 지위를 유지하면서 인위적인 손실을 만드는 것을 막기 위해 고안되었습니다.

현재 IRC §1091은 명시적으로 "주식 또는 증권"에만 적용됩니다. 이는 암호화폐 투자자에게 중요한 차이점입니다. IRS 통지 2014-21(2014년 3월 25일)의 기본 지침에 따르면, IRS는 연방 세금 목적상 가상 화폐를 재산으로 취급합니다. 디지털 자산이 증권으로 분류되지 않기 때문에 워시 세일 규칙은 이에 적용되지 않습니다.

이것은 많은 사람들이 "암호화폐 워시 세일 허점"이라고 부르는 것을 만들었습니다. 거래자는 12월 30일에 비트코인을 손실로 매각하여 자본 이득을 상쇄하고, 12월 31일에 동일한 양의 비트코인을 다시 구매할 수 있습니다. 그들은 투자 포지션을 의미 있게 벗어나지 않고도 그 해의 과세 소득을 줄이기 위해 세금 손실을 성공적으로 "수확"합니다. 이 전략은 Apple 주식을 거래하는 사람에게는 허용되지 않습니다.

새로운 하원 제안: 디지털 자산에 대한 남용 방지 규칙 적용

암호화폐 과세 환경은 중대한 변화의 기로에 있을 수 있습니다. 2026년 6월 초, 하원 세입위원회는 디지털 자산 과세를 명확히 하는 것을 목표로 하는 여러 초안 법안을 발표한 것으로 알려졌습니다. 가장 영향력 있는 제안 중 하나는 "디지털 자산에 기존 세금 남용 방지 규칙 적용 법안"이라는 제목의 H.R. 9172입니다.

2026년 6월 9일로 예정된 청문회를 위한 조세합동위원회 문서에 설명된 바와 같이, 이 법안은 디지털 자산과 전통적인 금융 상품 간의 세금 형평성을 가져오는 것을 목표로 합니다. 이것은 제안된 법안이며 2026년 6월 현재 법으로 제정되지 않은 것으로 알려져 있습니다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.

초안 법안에는 두 가지 주요 목표가 있습니다.

IRC §1091에 따른 워시 세일 규칙을 확장하여 디지털 자산을 포함합니다.
IRC §1259에 따른 구성적 매각 규칙을 확장하여 디지털 자산을 포함합니다.

이러한 변경 사항이 통과되면 암호화폐와 증권 간의 세금 처리에서 가장 중요한 차이점 중 일부가 제거되어 암호화폐 투자자를 위한 일반적인 세금 계획 전략이 근본적으로 변경될 것입니다.

제안된 암호화폐 워시 세일 규칙은 어떻게 작동할까요?

이 제안의 핵심은 기존 법률에 대한 간단하지만 강력한 변경입니다. H.R. 9172는 IRC §1091의 "주식 또는 증권"이라는 용어를 "지정된 자산"으로 대체하여 수정할 것을 제안합니다.

법안 텍스트에 따르면 "지정된 자산"은 다음과 같이 정의됩니다.

모든 주식 또는 증권.
모든 디지털 자산 (아래에서 논의할 특정 예외 포함).
위의 어느 것이든 취득하거나 매각하기 위한 모든 계약 또는 옵션.

이러한 변경은 비트코인 및 이더와 같은 대부분의 암호화폐를 워시 세일 규칙의 범위에 직접 포함시킬 것입니다. 투자자가 BTC를 손실로 매각하는 경우, 세금 신고서에 해당 손실을 청구하려면 30일 이상 기다려야 합니다. 61일 기간 내에 재매입하는 경우 손실은 허용되지 않으며 새로 취득한 BTC의 원가 기준에 추가됩니다.

비교: 현재 워시 세일 규칙 vs. 제안된 워시 세일 규칙

특징	현재 법률 (IRC §1091)	제안된 법률 (H.R. 9172)
적용 자산	주식 또는 증권	주식, 증권 및 디지털 자산을 포함한 "지정된 자산".
암호화폐에 적용되나요?	아니요. 암호화폐는 재산입니다.	예. 디지털 자산이 명시적으로 포함됩니다.
61일 기간	예 (매각 전/후 30일)	예 (매각 전/후 30일)
거래자에 대한 영향	암호화폐 거래자는 손실을 수확하기 위해 매각하고 즉시 재매입할 수 있습니다.	암호화폐 거래자는 손실을 청구하기 위해 31일 이상 기다려야 합니다.

제안된 법안에서 특히 중요한 세부 사항은 "실질적으로 동일한" 자산에 대한 처리입니다. 이 법안은 토큰화되거나 랩핑된 디지털 자산이 "경제적으로 동등한" 모든 자산과 실질적으로 동일하게 취급될 것이라고 명확히 합니다. 이는 Wrapped Ether (WETH)와 같은 자산이 Ether (ETH)와 상호 교환적으로 사용되는 DeFi에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다. IRS는 복잡한 암호화폐 생태계에서 경제적 동등성을 구성하는 요소에 대해 추가 지침을 발행해야 할 것입니다.

이러한 잠재적 변화를 탐색하려면 강력한 기록 유지가 필요합니다. dTax와 같은 플랫폼은 수백 개의 거래소 및 지갑에서 거래를 가져와 모든 거래에 대한 취득 원가 및 수익을 자동으로 계산하도록 설계되었습니다. 이러한 새로운 규칙이 제정되면 이러한 도구는 워시 세일을 유발할 수 있는 거래를 식별하는 데 매우 유용하여 사용자와 세무 고문이 규정을 준수하는 데 도움이 될 것입니다.

암호화폐에 대한 제안된 구성적 매각 규칙 이해

H.R. 9172의 두 번째 주요 구성 요소는 디지털 자산에 대한 구성적 매각 규칙의 적용입니다. IRC §1259에 있는 구성적 매각 규칙은 투자자가 실제로 매각하고 과세 대상 이벤트를 유발하지 않고도 평가된 자산에 대한 이득을 고정하기 위해 금융 파생 상품을 사용하는 것을 방지합니다.

현재, 평가된 주식을 소유하고 있다면 위험을 제거하고 세금을 연기하기 위해 "숏 어게인스트 더 박스" 거래(즉, 소유한 동일한 주식을 공매도하는 것)를 할 수 없습니다. 그렇게 하는 것은 "구성적 매각"으로 간주되며, 주식을 매각한 것처럼 자본 이득을 인식해야 합니다.

제안된 법안은 IRC §1259를 수정하여 "디지털 자산"을 평가된 금융 포지션으로 포함할 것입니다. 이는 투자자가 평가된 암호화폐 자산(예: 몇 년 전에 구매한 많은 양의 ETH)을 보유하고 위험 및 이득 기회를 실질적으로 제거하는 거래(예: ETH 무기한 선물 공매도)를 하는 경우, 구성적 매각으로 간주될 수 있음을 의미합니다. 이는 투자자가 기본 현물 자산을 매각하지 않았음에도 불구하고 평가된 ETH에 대한 자본 이득세를 즉시 인식하고 납부하도록 강제할 것입니다.

초안 법안의 주요 면제 사항

제안된 규칙은 광범위하지만, 작성자는 몇 가지 중요한 면제 사항을 포함했습니다.

적격 미국 달러 스테이블코인: 이 법안은 "적격 미국 달러 스테이블코인"을 "지정된 자산"(워시 세일용) 및 "디지털 자산"(구성적 매각용) 정의에서 명시적으로 제외합니다. 이는 규정을 준수하는 스테이블코인 거래가 이러한 남용 방지 규칙을 유발하지 않을 것임을 의미합니다.
시가 평가 자산: 특정 거래자가 시가 평가 회계를 사용할 수 있도록 허용하는 섹션 475에 따른 거래는 이미 워시 세일 규칙에서 제외됩니다. 이는 계속될 가능성이 높습니다.
소액 수수료: 다른 곳에서 제안된 법안은 네트워크 거래 수수료 지불로 인한 이득에 대한 소액 면제를 생성하는 것을 목표로 하며, 이는 워시 세일 규칙에도 해당되지 않을 것입니다.

이 법안에서 가장 많이 논의되는 측면 중 하나는 제안된 발효일입니다. Steptoe의 법률 전문가 분석에 따르면, 이 조항은 법안이 도입된 날짜 이후 발생하는 처분 및 구성적 매각에 적용될 것입니다. 이는 소급 적용에 대한 우려를 제기합니다. 도입 다음 날 이루어진 매각이 투자자가 이전 30일 이내에 동일한 자산을 구매했다면 워시 세일로 간주될 수 있기 때문입니다.

암호화폐 거래자 및 세금 손실 수확에 미치는 영향

제정된다면 "디지털 자산에 기존 세금 남용 방지 규칙 적용 법안"은 미국 암호화폐 세금 전략 시대의 종말을 알릴 것입니다.

주요 영향은 가장 인기 있는 형태의 암호화폐 세금 손실 수확이 제거된다는 것입니다. 거래자는 더 이상 손실을 기록하기 위해 자산을 매각하고 즉시 재매입할 수 없을 것입니다. 그들은 주식 거래자와 유사한 전략을 채택해야 할 것입니다. 예를 들어, 포지션에 다시 진입하기 위해 31일을 기다리거나, 시장 노출을 유지하기 위해 한 자산(예: BTC)을 매각하고 실질적으로 동일하지 않은 다른 자산(예: ETH)을 구매하는 것입니다.

이는 상당한 복잡성을 야기합니다. "실질적으로 동일한" 및 "경제적으로 동등한" 기준은 디지털 자산 공간에 대해 명확하게 정의되어 있지 않습니다.

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이러한 질문은 IRS의 광범위한 지침을 필요로 할 것입니다. 증가된 복잡성은 정교한 추적의 필요성을 강조합니다. 암호화폐 세금 소프트웨어의 AI 지원 분류 기능은 수천 건의 거래를 분류하는 데 도움이 될 수 있지만, 이처럼 미묘한 규칙에서는 자격을 갖춘 전문가의 인간 검토가 그 어느 때보다 중요해질 것입니다.

잠재적 변화에 대비하는 방법

이러한 규칙은 아직 제안 단계이지만, 적극적인 투자자들은 더 복잡한 세금 환경에 대비하기 위해 지금 조치를 취할 수 있습니다.

꼼꼼한 기록 유지는 필수: 가장 중요한 단계는 모든 암호화폐 거래에 대한 완전하고 정확한 기록을 유지하는 것입니다. 여기에는 모든 거래, 전송 및 스왑에 대한 날짜, 자산, 수량, 원가 기준, 판매 가격 및 관련 수수료가 포함됩니다.
데이터 통합: 암호화폐 세금 플랫폼을 사용하여 모든 지갑 및 거래소의 거래 내역을 한 곳으로 통합하세요. 지금 데이터를 정리하면 세금 위치를 분석하고 통과될 수 있는 새로운 법안에 적응하는 것이 훨씬 쉬워질 것입니다.
거래 전략 검토: 활성 워시 세일 규칙이 세금 손실 수확 계획에 어떤 영향을 미칠지 고려하세요. 매각하고 재매입하려는 자산에 대해 31일 대기 기간을 설정해야 할 수도 있습니다.
전문가와 상담: 이러한 제안된 규칙의 세금 영향은 복잡할 수 있습니다. 디지털 자산에 대해 잘 아는 세무 전문가와 특정 투자 포트폴리오 및 거래 패턴에 대해 논의하세요.

디지털 자산 과세를 전통적인 금융과 일치시키려는 입법적 추진은 산업의 성숙을 알리는 신호입니다. 인기 있는 허점을 메울 수 있지만, 미래를 위한 더 명확하고 예측 가능한 규제 프레임워크를 제공하기도 합니다.

자주 묻는 질문

암호화폐 워시 세일 규칙은 언제 발효되나요?

암호화폐 워시 세일 규칙은 입법 제안(H.R. 9172)의 일부이며 아직 법이 아닙니다. 법안이 현재 작성된 대로 통과된다면, 그 조항은 법안이 공식적으로 도입된 날짜 이후에 발생하는 거래에 적용될 것입니다. 이는 소급 기간을 생성하여, 도입 직후 이루어진 매각이 이전 30일 이내에 재매입이 이루어졌다면 워시 세일로 간주될 수 있습니다.

제안된 워시 세일 규칙이 NFT에 적용되나요?

예, 그렇게 보입니다. 이 법안의 "디지털 자산" 정의는 광범위합니다. "암호화폐로 보호되는 분산 원장에 기록된 가치의 모든 디지털 표현"입니다. 이는 거의 확실히 대체 불가능 토큰(NFT)을 포함할 것입니다. 이 법안은 또한 "토큰화된 디지털 자산"이 경제적으로 동등한 모든 자산과 실질적으로 동일하게 취급된다는 특정 문구를 가지고 있으며, 이는 특정 유형의 NFT에 직접 적용될 수 있습니다.

세금 손실 수확이란 무엇인가요?

세금 손실 수확은 자본 이득세를 줄이는 데 사용되는 전략입니다. 이는 가치가 하락한 투자를 매각하여 손실을 실현하는 것을 포함합니다. 이 자본 손실은 다른 투자에서 발생하는 자본 이득을 상쇄하는 데 사용될 수 있습니다. 미국에서는 무제한의 자본 이득을 자본 손실로 상쇄할 수 있으며, 연간 최대 $3,000의 추가 손실을 일반 소득에서 공제할 수 있습니다.

이 내용은 정보 제공 목적으로만 제공되며 세금, 법률 또는 금융 자문이 아닙니다. 특정 상황에 대해서는 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하십시오.

세금 변경 사항에 대한 최신 정보를 유지하는 것은 모든 진지한 암호화폐 투자자에게 중요합니다. 강력한 소프트웨어를 사용하여 거래 내역을 정리하면 어떤 새로운 규칙이 발효되더라도 적응할 준비를 할 수 있습니다. dTax로 암호화폐 세금을 자동화하세요.