Ein Rechtsstreit mit hohen Einsätzen bahnt sich an, der die Besteuerung Ihrer Gewinne aus Prognosemärkten dramatisch verändern könnte. Die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verklagt mehrere Staaten und beansprucht die ausschließliche Befugnis zur Regulierung dieser Märkte. Das Ergebnis wird bestimmen, ob Ihre Gewinne als Investitionsgewinne oder als Glücksspieleinkommen behandelt werden, eine Unterscheidung mit erheblichen steuerlichen Konsequenzen, insbesondere für Krypto-Nutzer.

Eine neue Front in den Krypto-Regulierungskriegen: CFTC verklagt drei Staaten

Die lange schwelende Spannung zwischen Bundes- und Landesregulierungsbehörden bezüglich der Prognosemärkte eskalierte Anfang 2026 zu einem offenen Rechtsstreit. Am 2. April 2026 reichte die CFTC Klagen gegen Arizona, Connecticut und Illinois ein und stellte deren Versuche in Frage, bestimmte Aktivitäten auf Prognosemärkten innerhalb ihrer Grenzen zu regulieren oder zu verbieten cftc.gov.

Die Staaten und andere, die Unterlassungserklärungen ausgestellt haben, argumentieren, dass Event-Kontrakte – insbesondere solche im Zusammenhang mit Sport – eine Form von Sportwetten sind. Als solche fallen diese Aktivitäten ihrer Meinung nach unter die staatlichen Glücksspielgesetze.

Die CFTC ist vehement anderer Meinung. Die Bundesbehörde behauptet, dass der Commodity Exchange Act (CEA) ihr eine "klare und langjährige ausschließliche Zuständigkeit" zur Regulierung dieser Produkte gewährt, die sie als "Event-Kontrakte" oder eine Art von Warenderivaten klassifiziert.

In einer Erklärung warnte CFTC-Vorsitzender Michael S. Selig vor einem "fragmentierten Flickenteppich staatlicher Vorschriften" und argumentierte, dass ein einheitlicher Bundesrahmen einen besseren Verbraucherschutz biete und das Risiko von Betrug und Manipulation verringere cftc.gov. Diese rechtliche Anfechtung zielt darauf ab, die Rolle der CFTC als alleinige Regulierungsbehörde für alle in den USA tätigen Prognosemärkte zu festigen und einen entscheidenden Präzedenzfall für die Zukunft der Branche zu schaffen.

Der Kernstreit: Sind Prognosemärkte Rohstoffe oder Glücksspiel?

Im Mittelpunkt der Klage der CFTC steht eine grundlegende Frage der Klassifizierung: Handeln Sie mit einem Finanzinstrument oder platzieren Sie eine Wette? Die Antwort bestimmt alles, von der zuständigen Behörde bis zur Meldung Ihrer Gewinne an den IRS.

Die Ansicht der CFTC (Rohstoffe): Die CFTC argumentiert, dass Prognosemarkt-Kontrakte Swaps oder binäre Optionen sind, die Arten von Derivaten darstellen. Der Commodity Exchange Act definiert "Rohstoff" in extrem weiten Begriffen und umfasst nicht nur physische Güter wie Öl und Weizen, sondern auch "alle Dienstleistungen, Rechte und Interessen..., in denen Verträge für die zukünftige Lieferung derzeit oder zukünftig gehandelt werden." Die CFTC behauptet, dass Event-Kontrakte, bei denen Benutzer auf den Ausgang zukünftiger Ereignisse handeln, genau in diese Definition passen. Die Behörde überwacht seit den 1990er Jahren Märkte wie die Iowa Electronic Markets, die Kontrakte auf politische Ergebnisse anbieten.
Die Ansicht der Staaten (Glücksspiel): Die staatlichen Regulierungsbehörden sehen das anders. Sie argumentieren, dass das Wetten auf den Ausgang eines Sportereignisses beispielsweise funktional identisch mit Sportwetten ist, einem Bereich, der traditionell auf staatlicher Ebene reguliert wird. Sie betrachten die Bezeichnung "Event-Kontrakt" als semantische Umgehung, um staatliche Glücksspiellizenzen und Verbraucherschutzgesetze zu umgehen.

Dies ist nicht nur ein Revierkampf. Die rechtliche Klassifizierung hat tiefgreifende Auswirkungen. Werden sie als Rohstoffe eingestuft, müssen Plattformen die strengen Regeln der CFTC zur Marktintegrität, Datenberichterstattung und zum Schutz von Kundengeldern einhalten. Handelt es sich um Glücksspiel, fallen sie unter ein komplexes Geflecht staatlicher Gesetze, von denen viele Online-Glücksspiele verbieten oder spezifische und kostspielige Glücksspiellizenzen erfordern.

Wie die regulatorische Klassifizierung Ihre Steuerrechnung ändern könnte

Der IRS hat noch keine spezifischen Leitlinien zur Besteuerung von Prognosemärkten herausgegeben. Dies bedeutet, dass Ihre Steuerschuld vollständig davon abhängt, welcher rechtliche Rahmen – Rohstoffe oder Glücksspiel – letztendlich angewendet wird. Der Unterschied in Ihrer Steuerrechnung könnte erheblich sein.

Vergleichen wir die drei wahrscheinlichsten steuerlichen Behandlungen.

Mögliche steuerliche Behandlungen für Gewinne aus Prognosemärkten

Merkmal	Szenario A: Rohstoffe (Sec. 1256)	Szenario B: Glücksspiel	Szenario C: Sonstige Einkünfte (konservativ)
Steuersatz	Gemischter 60/40-Satz. 60 % der Gewinne werden mit niedrigeren langfristigen Kapitalertragssteuersätzen (0 %, 15 % oder 20 %) und 40 % mit den normalen Einkommensteuersätzen besteuert.	Normale Einkommensteuersätze. Alle Nettogewinne werden mit Ihrem Grenzsteuersatz besteuert, der zwischen 10 % und 37 % liegen kann (basierend auf den Bracket-Strukturen von 2026).	Normale Einkommensteuersätze. Alle Nettogewinne werden mit Ihrem Grenzsteuersatz besteuert (10 % bis 37 %).
Verlustabzug	Sehr günstig. Verluste können Kapitalgewinne ausgleichen. Nettoverluste können 3 Jahre zurückgetragen und dann vorgetragen werden, um zukünftige Gewinne auszugleichen. Bis zu 3.000 $ an Nettoverlusten können jährlich das normale Einkommen ausgleichen.	Sehr restriktiv. Verluste sind nur bis zur Höhe Ihrer Gewinne abzugsfähig. Sie müssen als Einzelabzug auf Schedule A geltend gemacht werden, den viele Steuerzahler nicht mehr verwenden.	Restriktiv. Verluste können nur zum Ausgleich anderer Prognosemarktgewinne aus demselben Jahr verwendet werden. Nettoverluste sind in der Regel nicht abzugsfähig.
IRS-Formulare	Formular 6781 (Gains and Losses from Section 1256 Contracts and Straddles)	Schedule 1 (Form 1040) für Einkommen; Schedule A (Form 1040) für Verluste.	Schedule 1 (Form 1040), Zeile 8z, "Other income."
Hauptmerkmal	Mark-to-Market. Alle offenen Positionen werden so behandelt, als wären sie am letzten Tag des Steuerjahres zum fairen Marktwert verkauft worden, was bedeutet, dass Sie Steuern auf nicht realisierte Gewinne zahlen.	Nur realisierte Gewinne. Sie werden nur besteuert, wenn Sie eine Position schließen oder ein Vertrag abgewickelt wird.	Nur realisierte Gewinne. Sie werden nur besteuert, wenn eine Position geschlossen oder abgewickelt wird.

Szenario A (Section 1256) ist für profitable Händler am günstigsten, da es einen niedrigeren gemischten Steuersatz und eine flexible Verlustbehandlung bietet. Diese Behandlung gilt jedoch im Allgemeinen nur für Kontrakte, die an einer "qualifizierten Börse oder einem qualifizierten Markt" gehandelt werden, eine Bezeichnung, die für viele Prognosemarkt-Plattformen selbst Gegenstand regulatorischer Debatten ist.

Szenario B (Glücksspiel) ist oft das Worst-Case-Szenario. Die Unfähigkeit, Nettoverluste abzuziehen, und die Notwendigkeit, Verluste überhaupt als Einzelabzug geltend zu machen, kann zu einem viel höheren effektiven Steuersatz führen.

Szenario C (Sonstige Einkünfte) ist ein häufiger Mittelweg, den Steuerfachleute angesichts der aktuellen Unsicherheit wählen. Er ist weniger aggressiv als die Inanspruchnahme der Section 1256-Behandlung, aber günstiger als die Glücksspielklassifizierung, da Sie Ihre Gewinne und Verluste aus allen Prognosemarkt-Trades des Jahres verrechnen können.

Die Krypto-Komplikation: DeFi-Prognosemärkte und Berichtspflichten

Das Steuerbild wird noch unklarer, wenn Kryptowährungen involviert sind. Dezentrale Prognosemärkte wie Polymarket und Augur operieren auf Blockchains und verwenden typischerweise Stablecoins (wie USDC) oder andere Krypto-Assets für den Handel.

Dies führt zu mehreren Schichten steuerpflichtiger Ereignisse, die leicht übersehen werden können:

Erwerb der Krypto: Wenn Sie USDC mit USD kaufen, gibt es keinen Gewinn oder Verlust. Wenn Sie jedoch ETH gegen USDC tauschen, um Ihr Konto aufzufüllen, haben Sie Ihre ETH veräußert, was ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Sie müssen den Kapitalgewinn oder -verlust aus diesem Handel berechnen.
Platzieren des Handels: Wenn Sie Ihre USDC verwenden, um Anteile an einem Prognosemarkt-Kontrakt zu kaufen (z. B. "Wird die Inflation über 3 % liegen?"), veräußern Sie Ihre USDC. Wenn sich der Wert von USDC im Verhältnis zum Dollar geändert hat (auch nur geringfügig), ist dies technisch ein weiteres steuerpflichtiges Ereignis.
Erhalt der Auszahlung: Wenn der Kontrakt abgewickelt wird und Sie Ihre Gewinne in USDC erhalten, ist die Differenz zwischen Ihrer Auszahlung und Ihrer Kostenbasis Ihr primärer Gewinn oder Verlust aus dem Prognosemarkt.
Rückumwandlung in Fiat: Wenn Sie Ihre USDC dann gegen US-Dollar verkaufen, haben Sie ein letztes steuerpflichtiges Ereignis bei jeder Wertänderung des Stablecoins seit dem Erwerb.

Das manuelle Verfolgen der Kostenbasis, der Haltedauer und des fairen Marktwerts für Hunderte oder Tausende dieser Mikrotransaktionen ist eine Mammutaufgabe. Hier wird Krypto-Steuersoftware unverzichtbar. dTax integriert sich direkt in DeFi-Protokolle und Börsen und verfolgt automatisch die Kostenbasis von Vermögenswerten, während sie komplexe Transaktionen durchlaufen. Dies stellt sicher, dass jedes steuerpflichtige Ereignis korrekt erfasst wird, verhindert eine Übermeldung von Einkommen und bietet eine revisionssichere Aufzeichnung.

Was zu beachten ist: Die vorgeschlagene Regelsetzung der CFTC

Die Klagen der CFTC geschehen nicht im luftleeren Raum. Sie fallen mit einer großen Regulierungsinitiative der Behörde zusammen. Am 16. März 2026 veröffentlichte die CFTC eine Advance Notice of Proposed Rulemaking (ANPRM) im Federal Register, in der sie die Öffentlichkeit offiziell um Beiträge zur Regulierung von Prognosemärkten bat govinfo.gov.

Die ANPRM mit dem Titel "Prediction Markets" stellt Dutzende von Fragen, darunter, wie die CFTC Verträge definieren und verbieten sollte, die "dem öffentlichen Interesse zuwiderlaufen", eine Kategorie, die bestimmte Arten von politischen oder sportbezogenen Verträgen umfassen könnte. Die Frist für öffentliche Kommentare zu dieser Mitteilung endet am 30. April 2026.

Das Ergebnis dieses Regelsetzungsprozesses wird ein Meilenstein für die Branche sein. Wenn die CFTC einen klaren Rahmen schafft, der diese Produkte als Warenderivate definiert, wird dies eine starke Grundlage für Händler bieten, um eine günstigere steuerliche Behandlung, wie Section 1256, zu beanspruchen. Es würde es dem IRS auch viel schwerer machen, die Aktivität als Glücksspiel einzustufen. Umgekehrt, wenn die Regeln restriktiv sind oder viele Vertragsarten als "Glücksspiel" ausschließen, könnte dies zu einem weniger günstigen Steuerergebnis führen.

Wie Sie sich auf Prognosemarkt-Steuern inmitten der Unsicherheit vorbereiten

Da sich das Gesetz im Fluss befindet, ist proaktive Vorbereitung Ihre beste Verteidigung gegen zukünftige Steuerprobleme.

Führen Sie eine tadellose Buchführung: Sie müssen detaillierte Aufzeichnungen über jede einzelne Transaktion führen. Dazu gehören das Datum, der spezifische gehandelte Kontrakt, der Betrag und die Art der verwendeten Kryptowährung oder Fiat-Währung, der US-Dollar-Wert zum Zeitpunkt der Transaktion und die endgültige Auszahlung.
Nutzen Sie Krypto-Steuersoftware: Für jeden, der kryptobasierte Prognosemärkte nutzt, ist die manuelle Verfolgung keine praktikable Option. Eine robuste Krypto-Steuerplattform wie dTax kann Ihnen Hunderte von Stunden sparen und Ihnen helfen, kostspielige Fehler zu vermeiden. Durch die Verbindung Ihrer Wallets und Börsenkonten können Sie umfassende Berichte erstellen, die Ihre Gewinne und Verluste über alle DeFi- und CeFi-Aktivitäten hinweg berechnen.
Konsultieren Sie einen Steuerberater: Die hier bereitgestellten Informationen dienen Bildungszwecken und stellen keine Steuerberatung dar. Angesichts der rechtlichen Unklarheit ist es entscheidend, mit einem qualifizierten Steuerberater zusammenzuarbeiten, der Kryptowährungen und Finanzderivate versteht. Er kann Ihnen helfen, Ihre spezifische Situation zu beurteilen und die am besten geeignete und vertretbare Berichtsstrategie zu wählen.
Bleiben Sie informiert: Verfolgen Sie die Entwicklungen in den Klagen der CFTC und ihrem Regelsetzungsprozess. Die endgültigen Entscheidungen werden die Klarheit schaffen, auf die Händler und Steuerberater gewartet haben.

Der Kampf um die Kontrolle der Prognosemärkte hat gerade erst begonnen, aber seine Auswirkungen werden von jedem Nutzer zu spüren sein. Indem Sie die Einsätze verstehen und sich entsprechend vorbereiten, können Sie die Unsicherheit meistern und sicherstellen, dass Sie konform bleiben, egal in welche Richtung der regulatorische Wind weht.

Häufig gestellte Fragen

Sind meine Gewinne aus einem Krypto-Prognosemarkt wie Polymarket steuerpflichtig?

Ja, absolut. Nach US-Recht sind alle Einkünfte aus jeder Quelle steuerpflichtig, es sei denn, sie sind ausdrücklich ausgenommen. Dies umfasst Gewinne aus Prognosemärkten, unabhängig davon, ob sie in US-Dollar oder Kryptowährung ausgezahlt werden. Die entscheidende Frage ist nicht, ob Ihre Gewinne steuerpflichtig sind, sondern wie sie besteuert werden (z. B. als Kapitalgewinne, ordentliches Einkommen oder Glücksspielgewinne). Sie müssen dieses Einkommen dem IRS melden.

Was passiert, wenn ich meine Gewinne als "Sonstige Einkünfte" melde und der IRS später entscheidet, dass es sich um Section 1256-Kontrakte handelt?

Wenn Sie eine konservative Meldeposition (wie "Sonstige Einkünfte") wählen und zukünftige Leitlinien klären, dass Gewinne aus Prognosemärkten für die günstigere Section 1256-Behandlung qualifizieren, haben Sie wahrscheinlich zu viele Steuern gezahlt. In diesem Szenario können Sie in der Regel eine geänderte Steuererklärung (Formular 1040-X) für das betreffende Jahr einreichen, um die Einkünfte neu zu klassifizieren, den niedrigeren gemischten Satz anzuwenden und eine Rückerstattung zu beantragen. Beachten Sie die Verjährungsfrist, die typischerweise drei Jahre ab dem Datum der Einreichung Ihrer ursprünglichen Erklärung beträgt.

Muss ich meine Einkünfte aus Prognosemärkten melden, wenn ich kein Formular 1099 erhalten habe?

Ja. Die Verantwortung, alle Einkünfte zu melden, liegt bei Ihnen, dem Steuerzahler, unabhängig davon, ob Sie ein Steuerformular wie ein Formular 1099-B, 1099-MISC oder W-2G erhalten. Viele Offshore- oder dezentrale Plattformen stellen diese Formulare US-Benutzern nicht aus. Der IRS stellt klar, dass Einkommen steuerpflichtig ist, auch wenn es Ihnen nicht auf einem Formular gemeldet wird. Das Versäumnis, bekannte Einkünfte zu melden, kann zu Nachzahlungen, Strafen und Zinsen führen.