Die jüngste Nachricht, dass das US-Justizministerium (DOJ) große Prognosemarkt-Plattformen untersucht, hat Schockwellen durch die Handelsgemeinschaft gesandt. Diese Untersuchung, die Berichten zufolge Unternehmen wie Kalshi und Polymarket wegen potenzieller Verstöße gegen Glücksspielgesetze ins Visier nimmt, bedroht direkt die ohnehin unsichere steuerliche Behandlung von Gewinnen und könnte Tausende von Händlern dazu zwingen, eine größere Umklassifizierung von Kapitalgewinnen zu weniger günstigen Glücksspieleinnahmen vorzunehmen.

DOJ untersucht Prognosemärkte: Was wir wissen

Im April 2026 kamen Berichte auf, dass das Justizministerium eine Untersuchung der schnell wachsenden Prognosemarktbranche eingeleitet hat. Die Untersuchung soll sich darauf konzentrieren, ob diese Plattformen als nicht lizenzierte Geldübermittler agieren oder gegen Bundesglücksspielgesetze verstoßen, wie den Unlawful Internet Gambling Enforcement Act (UIGEA) und den Wire Act.

Während die Details noch im Entstehen begriffen sind, scheint der Kern der Untersuchung die grundlegende rechtliche Prämisse in Frage zu stellen, auf der viele dieser Plattformen basieren. Regulierte Plattformen wie Kalshi haben lange argumentiert, dass sie Finanzbörsen sind, die Derivatkontrakte unter der Aufsicht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) anbieten. Dezentrale Krypto-Plattformen wie Polymarket fungieren als On-Chain-Protokolle, bei denen Benutzer Token handeln, die das Ergebnis von Ereignissen darstellen. Die Beteiligung des DOJ deutet darauf hin, dass die Bundesstrafverfolgungsbehörden diese Aktivitäten nicht als Finanzhandel, sondern einfach als Wetten betrachten könnten.

Es ist entscheidend zu bedenken, dass dies eine Untersuchung und kein endgültiges Urteil ist. Die Untersuchung allein birgt jedoch ein erhebliches regulatorisches Risiko und wirft einen langen Schatten auf die Steuerberichtstrategien, die Händler seit Jahren anwenden.

Die ungelöste Steuerlandschaft: Glücksspiel, Kapitalgewinne oder Section 1256?

Die DOJ-Untersuchung bringt eine schwelende Debatte zum Kochen: Wie genau sollen Gewinne aus Prognosemärkten besteuert werden? Der IRS hat noch keine spezifischen Richtlinien herausgegeben, was Händler und Steuerfachleute dazu zwingt, bestehende Regeln zu interpretieren. Derzeit gibt es drei Hauptpositionen, die jeweils zu sehr unterschiedlichen finanziellen Ergebnissen führen.

Behandlung 1: Kapitalgewinne

Für Händler auf Krypto-nativen Plattformen wie Polymarket war die Behandlung von Trades als Kapitalgewinne der Standardansatz. Aus dieser Sicht ist jeder Trade eine Veräußerung eines Krypto-Assets (z. B. der Verkauf von USDC zum Erwerb eines Vertrags-Tokens).

Steuersatz: Gewinne sind entweder kurz- oder langfristig.
- Kurzfristig: Wenn Sie die Position ein Jahr oder weniger halten, wird der Gewinn mit Ihrem gewöhnlichen Einkommensteuersatz besteuert. Für das Steuerjahr 2025 reichen diese Sätze von 10 % bis 37 % irs.gov.
- Langfristig: Wenn Sie länger als ein Jahr halten, werden Gewinne mit Vorzugssätzen von 0 %, 15 % oder 20 % besteuert, abhängig von Ihrem Einkommen irs.gov.
Verluste: Kapitalverluste können Kapitalgewinne ausgleichen. Sie können auch bis zu 3.000 $ an Kapitalverlusten pro Jahr gegen Ihr gewöhnliches Einkommen abziehen, wobei der Rest auf zukünftige Jahre vorgetragen wird.

Behandlung 2: Glücksspieleinnahmen

Wenn das DOJ Prognosemärkte erfolgreich als Glücksspiel klassifiziert, würde der IRS wahrscheinlich nachziehen. Dies ist im Allgemeinen das ungünstigste Ergebnis für einen profitablen Händler.

Steuersatz: Alle Nettogewinne werden als gewöhnliches Einkommen besteuert (bis zu 37 %). Das Konzept einer langfristigen Haltedauer existiert nicht.
Verluste: Dies ist der größte Nachteil. Sie können Glücksspielverluste nur in Höhe Ihrer Glücksspielgewinne aus demselben Jahr abziehen. Sie können Glücksspielverluste nicht verwenden, um andere Einkünfte (wie Ihr Gehalt) auszugleichen, und Sie können ungenutzte Verluste nicht auf zukünftige Jahre vortragen. Darüber hinaus müssen diese Verluste als Einzelabzug auf Schedule A geltend gemacht werden.

Behandlung 3: Section 1256 Verträge

Diese Behandlung ist der „Heilige Gral“ für viele Händler, hauptsächlich für Positionen auf CFTC-regulierten Plattformen wie Kalshi. Gemäß Section 1256 des Internal Revenue Code erhalten bestimmte regulierte Futures- und Optionskontrakte eine spezielle steuerliche Behandlung.

Steuersatz (Die 60/40-Regel): Unabhängig davon, wie lange Sie den Vertrag halten, werden 60 % des Gewinns oder Verlusts als langfristig und 40 % als kurzfristig behandelt. Dies führt zu einem gemischten Satz, der deutlich niedriger ist als der höchste gewöhnliche Einkommensteuersatz.
Mark-to-Market: Section 1256-Verträge müssen am Jahresende „mark-to-market“ bewertet werden, was bedeutet, dass offene Positionen so behandelt werden, als wären sie am letzten Geschäftstag des Jahres zu ihrem fairen Marktwert verkauft worden.
Der Haken: Obwohl Kalshi als CFTC-Designated Contract Market (DCM) agiert, hat der IRS nie offiziell bestätigt, dass seine spezifischen binären Ereignisverträge für die Behandlung nach Section 1256 qualifiziert sind everydaycpe.com. Diese Position birgt ein gewisses Prüfungsrisiko.

Vergleich der steuerlichen Behandlung

Merkmal	Kapitalgewinne	Glücksspieleinnahmen	Section 1256 Verträge
Steuersatz	0%/15%/20% (langfristig) oder gewöhnliche Sätze (kurzfristig)	Gewöhnliche Einkommensteuersätze (bis zu 37%)	Gemischter Satz von 60% langfristig / 40% kurzfristig
Verlustbehandlung	Gleicht Kapitalgewinne aus + bis zu 3.000 $ gegen gewöhnliches Einkommen. Überschuss kann vorgetragen werden.	Nur gegen Glücksspielgewinne abzugsfähig. Kein Vortrag. Muss einzeln aufgeführt werden.	Gleicht andere 1256-Gewinne aus. Nettoverlust kann 3 Jahre zurückgetragen werden.
Meldeformulare	Form 8949, Schedule D	Schedule 1 (Form 1040), Schedule A	Form 6781
Primäre Plattform	Polymarket (als Krypto-Asset-Trades)	PredictIt (gibt 1099-MISC aus)	Kalshi (umstritten, nicht bestätigt)

Wie eine DOJ-Glücksspielklassifizierung den IRS zwingen könnte, zu handeln

Der IRS und das DOJ agieren unabhängig voneinander, aber eine definitive rechtliche Entscheidung des einen beeinflusst oft den anderen. Wenn das DOJ eine Prognosemarkt-Plattform erfolgreich nach Bundesglücksspielgesetzen verfolgt, wäre es für den IRS äußerst schwierig, die Aktivität für Steuerzwecke als Handel mit Finanzderivaten aufrechtzuerhalten.

Eine offizielle „Glücksspiel“-Klassifizierung würde dem IRS die rechtliche Deckung geben, die er benötigt, um klare und wahrscheinlich ungünstige Richtlinien für Händler herauszugeben. Dies könnte zu Folgendem führen:

Umklassifizierung von Einkommen: Der IRS könnte offiziell festlegen, dass alle Gewinne aus Prognosemärkten als Glücksspieleinnahmen zu melden sind, wodurch die Ansätze für Kapitalgewinne und Section 1256 ungültig würden.
Verstärkte Durchsetzung: Mit einer klaren rechtlichen Grundlage könnte der IRS eine Compliance-Kampagne gegen Prognosemarkt-Händler starten, indem er On-Chain-Daten und Informationsanfragen an Plattformen nutzt, um nicht-konforme Steuerzahler zu identifizieren.
Potenzielle Nachzahlungen: Das beunruhigendste Ergebnis für Händler wäre, wenn der IRS diese neue Interpretation rückwirkend anwendet, was Händler möglicherweise Audits, Nachzahlungen, Strafen und Zinsen für frühere Jahre aussetzen könnte, in denen sie eine andere Methode angewendet haben.

Plattformrisiko: Steuerliche Auswirkungen für Kalshi vs. Polymarket

Die DOJ-Untersuchung verdeutlicht die unterschiedlichen Risiken, die mit verschiedenen Plattformen verbunden sind.

Kalshi

Das gesamte rechtliche und Geschäftsmodell von Kalshi basiert auf seinem Status als CFTC-regulierter DCM pm.wiki. Die primäre Verteidigung gegen den Glücksspielvorwurf ist, dass es Finanzinstrumente und keine Wetten anbietet.

Steuerliche Position: Das stärkste Argument für die Behandlung nach Section 1256 besteht für Kalshi-Händler.
Auswirkungen der Untersuchung: Eine DOJ-Glücksspielklassifizierung würde Kalshis regulatorische Grundlage und die Basis für die Geltendmachung der Behandlung nach Section 1256 direkt untergraben.
Berichterstattung: Obwohl Kalshi reguliert ist, stellt es derzeit kein umfassendes Formular 1099-B zur Verfügung, das alle Ereignisvertragstransaktionen abdeckt predictionhunt.com. Dies bedeutet, dass die Benutzer weiterhin für die Verfolgung ihrer eigenen Kostenbasis und ihres Gewinns/Verlusts verantwortlich sind, eine Aufgabe, die komplex sein kann.

Polymarket

Als dezentrale, krypto-basierte Plattform agiert Polymarket in einem anderen Paradigma. Es ist nicht auf eine spezifische US-Regulierungslizenz für sein internationales Kernprotokoll angewiesen.

Steuerliche Position: Die Standardbehandlung sind Kapitalgewinne, da jeder Trade den Tausch eines Krypto-Assets (USDC) gegen ein anderes (einen Markt-Outcome-Token) beinhaltet.
Auswirkungen der Untersuchung: Eine Glücksspielklassifizierung würde eine große Verschiebung gegenüber der Art und Weise darstellen, wie die meisten Benutzer derzeit ihre Steuern handhaben. Sie würde sie zwingen, von der Verfolgung von Kapitalgewinnen auf Formular 8949 zur Meldung von Glücksspieleinnahmen überzugehen.
Berichterstattung: Polymarket stellt keinerlei Steuerformulare aus pm.wiki. Die gesamte Verantwortung für die Verfolgung, Berechnung und Meldung Ihres steuerpflichtigen Einkommens liegt bei Ihnen. Jeder einzelne Trade auf der Polygon-Blockchain muss verfolgt, seine Kostenbasis berechnet und der resultierende Gewinn oder Verlust ermittelt werden. Dies ist eine enorme Aufgabe, die manuell durchgeführt werden muss.

Für Polymarket-Händler ist das Fehlen einer offiziellen Berichterstattung die Verwendung spezieller Krypto-Steuersoftware unerlässlich. Plattformen wie dTax können sich direkt mit Ihrer öffentlichen Wallet-Adresse verbinden, Ihre gesamte Transaktionshistorie automatisch importieren und die Kapitalgewinne und -verluste für jeden Trade berechnen. Dies bietet eine unverzichtbare, prüfungsbereite Aufzeichnung, unabhängig davon, wie sich die steuerliche Behandlung letztendlich entwickelt.

Was sollten Händler jetzt tun? Berichterstattung in Zeiten der Unsicherheit

Angesichts der laufenden DOJ-Untersuchung ist die Abgabe Ihrer Steuererklärung als Prognosemarkt-Händler risikoreicher denn je. Obwohl niemand das Ergebnis vorhersagen kann, sind hier umsichtige Schritte, die Sie jetzt unternehmen sollten.

Priorisieren Sie eine akribische Aufzeichnung: Jetzt mehr denn je müssen Sie eine perfekte Aufzeichnung jedes Trades haben. Dazu gehören das Datum, der gehandelte Vermögenswert, die Menge, die Kostenbasis in USD und die Erlöse. Diese Daten sind Ihre ultimative Verteidigung bei einer Prüfung.
Nutzen Sie Steuersoftware: Das manuelle Verfolgen von Hunderten oder Tausenden von On-Chain-Trades ist ein Rezept für Fehler. Für Plattformen wie Polymarket ist die Verwendung eines Krypto-Steuerrechners wie dTax unerlässlich. Er automatisiert den mühsamen Prozess der Datenaggregation und Gewinn-/Verlustberechnung. Für zentralisierte Plattformen wie Kalshi können Sie die universelle CSV-Importfunktion von dTax verwenden, um Ihre Handelshistorie hochzuladen und alle Ihre Handelsaktivitäten an einem Ort zu konsolidieren.
Besprechen Sie Ihre Meldeposition mit einem Fachmann: Der Weg, den Sie wählen – Kapitalgewinne, Section 1256 oder Glücksspieleinnahmen – hängt von der verwendeten Plattform, den Fakten Ihrer Situation und Ihrer persönlichen Risikobereitschaft ab.
- Eine aggressive Position, wie die Geltendmachung der Section 1256-Behandlung für Kalshi, kann die größten Steuerersparnisse bieten, birgt aber das höchste Prüfungsrisiko. Einige Fachleute könnten vorschlagen, eine Form 8275 Disclosure Statement einzureichen, um sich vor bestimmten Strafen zu schützen, falls der IRS Ihrer Position widerspricht everydaycpe.com.
- Eine konservative Position könnte darin bestehen, Gewinne als „Sonstige Einkünfte“ zu behandeln und jetzt einen höheren Steuersatz zu zahlen, um zukünftige Risiken zu minimieren.
Konsultieren Sie einen qualifizierten Steuerberater: Diese Anleitung ist keine Steuerberatung. Die DOJ-Untersuchung hat die Einsätze erheblich erhöht. Es ist unerlässlich, einen Steuerberater zu konsultieren, der über Fachkenntnisse in Kryptowährungen, Derivaten und der sich entwickelnden Regulierungslandschaft verfügt, bevor Sie Ihre Steuererklärung einreichen.

Häufig gestellte Fragen

Muss ich meine früheren Steuererklärungen ändern, wenn das DOJ entscheidet, dass Prognosemärkte Glücksspiel sind?

Dies ist die Schlüsselfrage für viele Händler. Die Antwort hängt davon ab, welche Maßnahmen der IRS nach einer DOJ-Entscheidung ergreift. Der IRS kann Richtlinien herausgeben, die nur zukunftsgerichtet sind, d.h. sie gelten nur für das aktuelle und zukünftige Steuerjahr. Der IRS könnte sich jedoch auch entscheiden, die Interpretation rückwirkend anzuwenden, was Prüfungen für frühere Steuererklärungen auslösen könnte. Wenn Sie Bedenken hinsichtlich Ihrer Meldeposition in früheren Steuererklärungen haben, sollten Sie die Möglichkeit einer geänderten Steuererklärung mit Ihrem Steuerberater besprechen.

Was ist der Unterschied zwischen einem 1099-B, 1099-MISC und gar keinem Formular?

Die Art des Steuerformulars, das Sie erhalten (oder nicht erhalten), gibt einen starken Hinweis darauf, wie die Plattform erwartet, dass Sie Ihr Einkommen melden.

Formular 1099-B: Wird von Maklern für den Verkauf von Wertpapieren oder Derivaten ausgestellt. Es meldet Erlöse und oft die Kostenbasis, und die Daten werden direkt auf Formular 8949 für die Meldung von Kapitalgewinnen übertragen.
Formular 1099-MISC: Wird zur Meldung sonstiger Einkünfte verwendet. PredictIt zum Beispiel stellt dieses Formular für Nettogewinne über 600 $ aus pm.wiki. Dieses Einkommen wird typischerweise auf Schedule 1 gemeldet und mit den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen besteuert.
Kein Formular: Plattformen wie Polymarket stellen keine Steuerdokumentation zur Verfügung. Das bedeutet, dass die gesamte Verantwortung für die Verfolgung, Berechnung und Meldung Ihres steuerpflichtigen Einkommens bei Ihnen liegt.

Kann ich dTax verwenden, um meine Prognosemarkt-Steuern zu bearbeiten?

Ja. Für On-Chain-Prognosemärkte wie Polymarket kann dTax mit Ihrer Wallet synchronisiert werden, um alle Ihre Trades automatisch zu importieren und die damit verbundenen Kapitalgewinne und -verluste zu berechnen. Für zentralisierte Plattformen, die einen Export der Handelshistorie bereitstellen, können Sie unseren flexiblen CSV-Importer verwenden, um Ihre Daten hochzuladen. Dies ermöglicht es Ihnen, alle Ihre Prognosemarkt-Aktivitäten mit Ihren anderen Krypto-Transaktionen – von DeFi bis NFTs – zu konsolidieren, um einen umfassenden und genauen Steuerbericht zu erstellen.