Ja, Gewinne aus Prognosemärkten wie Kalshi und Polymarket sind in den Vereinigten Staaten steuerpflichtiges Einkommen. Die Herausforderung besteht nicht darin, ob Sie Steuern schulden, sondern wie diese Steuer berechnet wird. Ohne spezifische IRS-Anweisungen erfordert die korrekte Meldung Ihrer Gewinne und Verluste die Navigation in einem erheblichen steuerlichen Graubereich.

Die Milliarden-Dollar-Frage: Wie werden Gewinne aus Prognosemärkten besteuert?

Prognosemärkte sind kein Nischenhobby mehr. Anfang 2026 verzeichnete die regulierte US-Plattform Kalshi ein rollierendes 30-Tage-Handelsvolumen von ungefähr 6,7 Milliarden US-Dollar über fast eine halbe Million aktiver Märkte monacocpa.cpa. Gleichzeitig wurden 2025 über 12 Milliarden Event-Kontrakte auf Robinhood gehandelt, wobei Aufträge an Kalshis Börse weitergeleitet wurden.

Bei Milliarden von Dollar, die den Besitzer wechseln, achtet das IRS genau darauf. Jeder Handel, den Sie tätigen – ob Sie eine "Ja"-Aktie auf den Ausgang einer Wahl oder eine "Nein"-Aktie auf einen wichtigen Inflationsbericht kaufen – ist eine Finanztransaktion mit steuerlichen Konsequenzen. Wenn ein Markt aufgelöst wird und Sie Ihre Gewinne einstreichen, haben Sie steuerpflichtiges Einkommen realisiert.

Das Problem ist, dass die Plattformen, auf denen Sie handeln, die Steuerarbeit nicht für Sie erledigen. Im Gegensatz zu einer traditionellen Wertpapierfirma, die ein umfassendes Formular 1099-B mit detaillierten Angaben zu Ihren Gewinnen sendet, stellen Prognosemarkt-Plattformen unvollständige oder gar keine Steuerdokumentation für Ihre Handelsaktivitäten bereit monacocpa.cpa. Dies legt die gesamte Last der Berechnung und Meldung direkt auf Ihre Schultern.

Warum Steuern auf Prognosemärkte ein Graubereich sind

Der Kern des Problems ist das Fehlen klarer Regeln. Das IRS hat keine spezifischen Anweisungen zur Besteuerung von Event-Kontrakten oder Gewinnen aus Prognosemärkten herausgegeben cryptotax.tips. Dieses Schweigen zwingt Steuerzahler und ihre Berater, bestehende, jahrzehntealte Steuergesetze zu interpretieren und auf diese neue Technologie anzuwenden.

Wie ein Steuerfachmann bemerkt, beinhaltet die Aktivität auf Prognosemärkten den Erwerb und die Veräußerung eines "übertragbaren vertraglichen Rechts", nicht nur den Erhalt einer einfachen Barauszahlung camusocpa.com. Die Natur dieses Rechts – und wie es reguliert wird – bestimmt seinen steuerlichen Charakter.

Da die Regeln ungeklärt sind, können selbst Steuerfachleute über die am besten geeignete Art und Weise zur Meldung dieser Transaktionen uneinig sein. Der Weg, den Sie und Ihr Berater wählen, hängt von Ihrer spezifischen Handelsaktivität, der von Ihnen verwendeten Plattform und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Drei mögliche steuerliche Behandlungen für Ihre Gewinne

In Ermangelung direkter Anweisungen gibt es drei primäre Rahmenwerke zur Charakterisierung von Einkommen aus Prognosemärkten. Jedes davon ist mit sehr unterschiedlichen Steuersätzen und Meldepflichten verbunden.

1. Kapitalgewinne und -verluste

Dies ist die Standardbehandlung für Gewinne aus Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Kryptowährungen. Nach diesem Rahmenwerk ist Ihr Prognosemarkt-Kontrakt ein Kapitalvermögen.

Kurzfristige Kapitalgewinne: Wenn Sie den Kontrakt ein Jahr oder weniger halten, wird Ihr Nettogewinn mit Ihrem gewöhnlichen Einkommensteuersatz besteuert, der 2026 bis zu 37 % betragen kann.
Langfristige Kapitalgewinne: Wenn Sie den Kontrakt länger als ein Jahr halten, wird Ihr Gewinn mit bevorzugten langfristigen Sätzen von 0 %, 15 % oder 20 % besteuert, abhängig von Ihrem Einkommen.

Für On-Chain-Plattformen wie Polymarket, wo Sie Krypto-Assets (USDC und Positions-Tokens) handeln, ist dies die am weitesten verbreitete Behandlung. Jeder Handel ist eine Veräußerung eines Krypto-Assets gegen ein anderes, was eine Kapitalgewinn- oder -verlustberechnung auslöst pm.wiki.

2. Section 1256 Contracts (Die 60/40-Regel)

Dies ist eine spezielle, günstigere steuerliche Behandlung, die bestimmten Finanzinstrumenten, einschließlich regulierter Futures-Kontrakte, vorbehalten ist. Da Kalshi von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) als Designated Contract Market (DCM) reguliert wird, argumentieren viele Steuerfachleute, dass seine Kontrakte für die Behandlung nach Section 1256 qualifizieren predictionhunt.com.

Diese Behandlung hat zwei große Vorteile:

Die 60/40-Regel: Alle Gewinne und Verluste werden als 60 % langfristig und 40 % kurzfristig behandelt, unabhängig davon, wie lange Sie den Kontrakt gehalten haben. Für einen Händler in der höchsten Steuerklasse führt dies zu einem gemischten Höchstsatz von etwa 26,8 % – eine erhebliche Ersparnis im Vergleich zum kurzfristigen Kapitalgewinnsatz von 37 %.
Mark-to-Market: Offene Positionen werden am Jahresende "mark-to-market" bewertet, was bedeutet, dass sie so behandelt werden, als wären sie am letzten Geschäftstag des Jahres zu ihrem fairen Marktwert verkauft worden. Dies vereinfacht die Meldung, da Sie keine individuellen Haltefristen verfolgen müssen.

Obwohl dies ein starkes Argument für Kalshi-Händler ist, hat das IRS noch nicht offiziell bestätigt, dass Event-Kontrakte qualifizieren.

3. Glücksspieleinkommen

Die ungünstigste Option ist die Klassifizierung von Gewinnen als Glücksspieleinkommen. Bei dieser Behandlung:

Gewinne werden als "Sonstige Einkünfte" mit Ihrem gewöhnlichen Einkommensteuersatz besteuert.
Verluste können nur abgezogen werden, wenn Sie Ihre Abzüge auf Schedule A detailliert angeben.
Entscheidend ist, dass Sie Glücksspielverluste nur bis zur Höhe Ihrer Glücksspielgewinne abziehen können. Sie können überschüssige Glücksspielverluste nicht verwenden, um andere Einkünfte auszugleichen.

Diese Behandlung wird im Allgemeinen auf Plattformen wie PredictIt angewendet, die unter einem akademischen "No-Action Letter" operieren und ein Formular 1099-MISC für Nettogewinne über 600 US-Dollar ausstellen pm.wiki.

Plattform für Plattform: Was Sie zur Steuerzeit erwartet

Die von Ihnen verwendete Plattform ist der größte Einzelfaktor bei der Bestimmung Ihrer wahrscheinlichen steuerlichen Meldepflichten.

Plattform	Regulierungsstatus	Wahrscheinliche steuerliche Behandlung	Bereitgestellte Steuerformulare
Kalshi	CFTC-reguliert (DCM)	Section 1256 Contracts	Begrenzte 1099-INT, 1099-MISC, 1099-DA. Kein umfassendes Formular für Event-Kontrakt-Trades.
Polymarket	Offshore, Dezentralisiert	Kapitalgewinne (Krypto)	Keine. Sie sind vollständig auf sich allein gestellt.
PredictIt	Akademische Ausnahme	Glücksspieleinkommen	1099-MISC für Nettogewinne > 600 $.

Kalshi: Der regulierte Anwärter

Als CFTC-regulierte Börse operiert Kalshi innerhalb eines formalen US-Regulierungsrahmens. Dieser Status öffnet die Tür für eine potenzielle steuerliche Behandlung nach Section 1256. Kalshi stellt jedoch derzeit kein umfassendes Formular 1099-B bereit, das die Anschaffungskosten und Erlöse für alle Ihre Event-Kontrakt-Trades detailliert aufführt predictionhunt.com. Sie stellen Transaktionsexporte zur Verfügung, aber Sie oder Ihre Steuersoftware müssen diese Daten verarbeiten, um Ihren endgültigen Gewinn oder Verlust zu berechnen und ihn auf dem richtigen Formular (entweder Formular 6781 oder Formular 8949) zu melden.

Polymarket: Der DeFi-Joker

Polymarket läuft auf der Polygon-Blockchain, einem öffentlichen Ledger. Transaktionen werden mit dem Stablecoin USDC durchgeführt. Aus steuerlicher Sicht macht dies jede einzelne Aktion zu einer potenziell steuerpflichtigen Krypto-Transaktion.

Kauf einer Position: Sie tauschen USDC gegen einen Positions-Token. Dies ist eine Veräußerung von USDC, die einen eigenen kleinen Gewinn oder Verlust haben kann.
Verkauf einer Position: Sie tauschen einen Positions-Token zurück gegen USDC. Dies ist eine Veräußerung des Positions-Tokens, was zu einem Kapitalgewinn oder -verlust führt.
Marktauflösung: Ihre gewinnenden Positions-Tokens werden automatisch gegen USDC eingelöst. Dies ist ebenfalls eine Veräußerung des Positions-Tokens.

Da Polymarket dezentralisiert ist und keine Steuerformulare ausstellt, stehen Benutzer vor dem, was ein Analyst als "manuelles Mathematik-Albtraum" bezeichnete predictionhunt.com. Sie müssen die Anschaffungskosten jedes von Ihnen erworbenen Positions-Tokens und die Erlöse aus jeder Veräußerung verfolgen.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Meldung von Prognosemarkt-Einkommen

Obwohl komplex, ist die Meldung Ihrer Prognosemarkt-Aktivitäten ein überschaubarer Prozess.

Schritt 1: Sammeln Sie Ihre Daten Laden Sie Ihre vollständige Transaktionshistorie für das Steuerjahr von jeder von Ihnen verwendeten Plattform herunter. Für Kalshi ist dies eine CSV-Datei. Für Polymarket benötigen Sie Ihre öffentliche Wallet-Adresse, die Sie für den Handel verwendet haben.

Schritt 2: Berechnen Sie Ihre Gewinne und Verluste Dies ist der schwierigste Schritt. Sie müssen Ihre Käufe und Verkäufe (oder Auflösungen) für jeden einzelnen Markt abgleichen, um Ihre Anschaffungskosten, Erlöse und den daraus resultierenden Gewinn oder Verlust zu bestimmen.

Hier wird eine Krypto-Steuersoftware wie dTax unerlässlich. Sie können Ihre Polygon-Wallet direkt verbinden oder Ihre Kalshi-CSV-Datei hochladen. dTax importiert Ihre Transaktionen automatisch, gleicht die entsprechenden Käufe und Verkäufe ab und berechnet Ihren Nettogewinn oder -verlust für das Jahr, wodurch Sie Stunden oder sogar Tage an Tabellenkalkulationsarbeit sparen.

Schritt 3: Wählen Sie Ihre steuerliche Behandlung (mit einem Fachmann) Dies ist keine Entscheidung, die Sie alleine treffen sollten. Konsultieren Sie einen qualifizierten Steuerfachmann, der sich mit Kryptowährungen und Finanzderivaten auskennt. Er wird Ihnen helfen, Ihre Handelsmuster und die Merkmale der Plattform zu überprüfen, um die am besten vertretbare Steuerposition (Kapitalgewinne, Section 1256 usw.) zu wählen.

Schritt 4: Füllen Sie die korrekten IRS-Formulare aus Basierend auf der von Ihnen und Ihrem Berater gewählten Behandlung werden Ihre Gewinne und Verluste auf einem der folgenden Formulare gemeldet:

Für Kapitalgewinne (Polymarket): Melden Sie jede Veräußerung auf Formular 8949, das dann in Schedule D (Capital Gains and Losses) einfließt. dTax kann ein ausgefülltes Formular 8949 für Sie erstellen.
Für Section 1256 Contracts (Kalshi): Melden Sie Ihren aggregierten Gewinn oder Verlust auf Formular 6781 (Gains and Losses From Section 1256 Contracts and Straddles).
Für Glücksspieleinkommen (PredictIt): Melden Sie Gewinne auf Schedule 1 (Formular 1040), Zeile 8b. Abzugsfähige Verluste werden auf Schedule A (Itemized Deductions) gemeldet.

Best Practices für die Einhaltung der Vorschriften

Führen Sie akribische Aufzeichnungen: Verlassen Sie sich nicht darauf, dass Plattformen Ihre Daten unbegrenzt speichern. Laden Sie Ihre Transaktionshistorie mindestens vierteljährlich, wenn nicht monatlich, herunter.
Verstehen Sie das "No-1099-Problem": Das Fehlen eines Steuerformulars bedeutet nicht, dass Ihr Einkommen unsichtbar ist. Das IRS verwendet aktiv Blockchain-Analysen und kann Börsendaten anfordern. Die Selbstmeldung ist nicht optional.
Verwenden Sie ein spezielles Steuertool: Die manuelle Berechnung von Gewinnen und Verlusten für Hunderte oder Tausende von Trades ist unpraktisch und fehleranfällig. Verwenden Sie von Anfang an ein Tool wie dTax, um eine laufende Aufstellung Ihrer Steuerschuld zu führen.
Konsultieren Sie einen Krypto-erfahrenen Steuerfachmann: Angesichts der rechtlichen Unklarheit ist professionelle Beratung entscheidend. Sie können Ihnen helfen, Ihre Meldeposition zu dokumentieren und Sie im unwahrscheinlichen Fall einer Prüfung zu vertreten.

Die Besteuerung von Prognosemärkten ist einer der dynamischsten Bereiche des Steuerrechts. Indem Sie die potenziellen Behandlungen verstehen und die richtigen Tools verwenden, können Sie die Steuersaison mit Zuversicht meistern.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Steuer- oder Rechtsberatung dar. Sie sollten sich an einen qualifizierten Steuerfachmann wenden, um eine auf Ihre spezifischen Umstände zugeschnittene Beratung zu erhalten.

Häufig gestellte Fragen

Was ist, wenn ich nur Geld auf Prognosemärkten verloren habe?

Wie Sie Ihre Verluste abziehen können, hängt vollständig von der steuerlichen Charakterisierung ab. Wenn sie als Kapitalverluste behandelt werden (das wahrscheinliche Szenario für Polymarket), können Sie bis zu 3.000 US-Dollar an Netto-Kapitalverlusten pro Jahr gegen Ihr gewöhnliches Einkommen abziehen. Verbleibende Verluste können auf zukünftige Jahre vorgetragen werden. Wenn sie als Section 1256-Verluste behandelt werden, gelten im Allgemeinen dieselben Regeln. Wenn es sich jedoch um Glücksspielverluste handelt, können Sie diese nur gegen Glücksspielgewinne aus demselben Jahr abziehen; Sie können sie nicht verwenden, um andere Arten von Einkommen auszugleichen.

Werden Trades auf Polymarket als Krypto-zu-Krypto-Swaps betrachtet?

Ja. Aus Sicht des IRS ist Kryptowährung Eigentum. Wenn Sie USDC verwenden, um einen Positions-Token für einen bestimmten Markt zu kaufen, "veräußern" Sie Ihr USDC im Austausch gegen einen anderen Vermögenswert (den Positions-Token). Dies ist ein steuerpflichtiges Ereignis. Der Gewinn oder Verlust auf Ihr USDC ist typischerweise vernachlässigbar, aber die Transaktion legt die Anschaffungskosten für Ihren neuen Positions-Token fest. Die Berechnung dieser Ereigniskette für jeden Handel ist eine zentrale Komplexität, die Krypto-Steuersoftware lösen soll.

Kann das IRS meine Polymarket-Trades sehen?

Ja. Alle Transaktionen im Polygon-Netzwerk werden auf einer öffentlichen, unveränderlichen Blockchain aufgezeichnet. Obwohl Ihr rechtlicher Name nicht mit Ihrer Wallet-Adresse verknüpft ist, können Regierungsbehörden fortschrittliche Blockchain-Analyse-Tools verwenden, um den Geldfluss zu verfolgen. Sie können oft anonyme Wallets mit realen Identitäten verknüpfen, indem sie Transaktionen mit regulierten Börsen (wie Coinbase oder Kraken) analysieren, bei denen Sie die KYC/AML-Verifizierung abgeschlossen haben. Es ist am sichersten anzunehmen, dass Ihre On-Chain-Aktivitäten nachvollziehbar sind.