Was ist Section 104 Pooling für britische Krypto-Investoren?

Section 104 Pooling ist eine Kostenbasis-Buchhaltungsmethode, die von HMRC für die Berechnung von Kapitalgewinnen auf fungible Vermögenswerte wie Aktien und, in Erweiterung, Kryptowährungen vorgeschrieben ist. Die Regel ist in Abschnitt 104 des Taxation of Chargeable Gains Act 1992 (TCGA 1992) festgelegt. Das Cryptoassets Manual von HMRC, insbesondere Abschnitt CRYPTO22200, bestätigt seine Anwendung auf Krypto-Assets chaintax.co.uk.

Das Kernprinzip besteht darin, dass alle Ihre Bestände eines identischen Tokens (z. B. Ihr gesamtes Bitcoin) als ein einziger Vermögenswert oder ein „Pool“ behandelt werden. Sie verfolgen nicht den Gewinn aus jedem einzelnen Kauf. Stattdessen führen Sie einen laufenden Durchschnittspreis für den gesamten Pool.

Jeder Pool verfolgt zwei wichtige Kennzahlen:

Gesamtbestände: Die Gesamtzahl der Coins oder Token im Pool.
Gesamte zulässige Kosten: Die gesamten GBP-Kosten für den Erwerb dieser Token, einschließlich aller damit verbundenen Gebühren.

Wenn Sie einige Token veräußern, verwenden Sie die durchschnittlichen Kosten des Pools, um Ihren Kapitalgewinn oder -verlust zu berechnen. Dies verhindert, dass Investoren bestimmte Käufe „herauspicken“, um ein günstigeres steuerliches Ergebnis zu erzielen, weshalb Methoden wie FIFO oder LIFO in Großbritannien nicht zulässig sind koinx.com.

Für das Steuerjahr 2024/2025 müssen alle Gewinne, die Sie über den jährlichen Freibetrag für Kapitalertragssteuer von 3.000 £ hinaus erzielen, gemeldet werden. Die Steuer, die Sie auf diese Gewinne zahlen, beträgt entweder 10 % oder 20 %, abhängig davon, ob Sie ein Einkommensteuerzahler zum Basis- oder zum höheren Satz sind.

HMRC's Drei Zuordnungsregeln: Die richtige Reihenfolge ist entscheidend

Der Section 104 Pool ist eigentlich die letzte Option. Bevor Sie die durchschnittlichen Kosten Ihres Pools verwenden können, verlangt HMRC von Ihnen, zwei weitere Zuordnungsregeln in einer strengen, spezifischen Reihenfolge anzuwenden. Wenn Sie diese Reihenfolge falsch anwenden, wird Ihre gesamte Kapitalgewinnberechnung ungültig.

Hier ist der zwingende dreistufige Prozess zur Zuordnung jeder Krypto-Veräußerung:

Die Regel für denselben Tag: (Section 105 TCGA 1992) Veräußerungen müssen zuerst mit Käufen desselben Tokens übereinstimmen, die am selben Tag getätigt wurden.
Die 30-Tage-Regel „Bed and Breakfasting“: (Section 106A TCGA 1992) Wenn ein Teil der Veräußerung unzuordniert bleibt, muss er dann mit Käufen desselben Tokens übereinstimmen, die in den 30 Tagen nach der Veräußerung getätigt wurden. Diese Regel verhindert „Wash Sales“, bei denen ein Investor einen Vermögenswert verkauft, um einen Verlust zu realisieren, und ihn sofort zurückkauft koinly.io.
Die Section 104 Pool-Regel: (Section 104 TCGA 1992) Erst nachdem die oben genannten beiden Regeln vollständig angewendet wurden, kann der verbleibende Teil der Veräußerung Ihrem Section 104 Pool zugeordnet werden.

Diese Hierarchie ist nicht optional. Sie müssen sie für jede einzelne Veräußerung durcharbeiten.

Regelname	Reihenfolge	Wann sie gilt	Verwendete Kostenbasis
Regel für denselben Tag	1.	Sie kaufen und verkaufen denselben Krypto-Asset am selben Kalendertag.	Die Kosten der am selben Tag gekauften Vermögenswerte.
30-Tage-Regel	2.	Sie verkaufen Krypto-Assets und kaufen dann innerhalb der nächsten 30 Tage mehr von demselben Asset.	Die Kosten der in den folgenden 30 Tagen gekauften Vermögenswerte.
Section 104 Pool	3.	Jeder verbleibende Teil der Veräußerung, der nicht durch die Regel für denselben Tag oder die 30-Tage-Regel zugeordnet wurde.	Die gewichteten Durchschnittskosten aller Vermögenswerte im Pool.

Berechnung Ihres Section 104 Pools: Ein Schritt-für-Schritt-Beispiel

Gehen wir ein praktisches Beispiel durch, um zu sehen, wie diese Regeln interagieren. Stellen Sie sich einen Investor namens Alex vor, der die folgenden Transaktionen mit Ethereum (ETH) tätigt.

Schritt 1: Aufbau des anfänglichen Pools

Alex beginnt mit dem Aufbau seiner ETH-Position.

10. Januar 2025: Kauft 2 ETH für 3.000 £ (1.500 £ pro ETH).
15. März 2025: Kauft 3 ETH für 7.500 £ (2.500 £ pro ETH).

Zu diesem Zeitpunkt hat Alex noch keine Veräußerungen getätigt. Beide Käufe werden seinem Section 104 Pool für ETH hinzugefügt.

Gesamtbestände im Pool: 2 + 3 = 5 ETH
Gesamte zulässige Kosten im Pool: 3.000 £ + 7.500 £ = 10.500 £
Durchschnittliche Kosten des Pools: 10.500 £ / 5 ETH = 2.100 £ pro ETH

Schritt 2: Eine Veräußerung mit einem Kauf am selben Tag

1. Juni 2025: Alex verkauft 1 ETH für 2.800 £.
1. Juni 2025: Später am selben Tag kauft er 0,5 ETH für 1.300 £ (2.600 £ pro ETH).

Anwendung der Regeln:

Regel für denselben Tag: Alex hat 1 ETH veräußert und am selben Tag 0,5 ETH erworben. Er muss 0,5 des veräußerten ETH diesem Kauf am selben Tag zuordnen.
- Erlöse: 0,5 ETH * 2.800 £ (Verkaufspreis) = 1.400 £
- Kostenbasis: 1.300 £ (die Kosten für die am selben Tag gekauften 0,5 ETH)
- Gewinn: 1.400 £ - 1.300 £ = 100 £
30-Tage-Regel: Gilt noch nicht.
Section 104 Pool-Regel: Die verbleibenden 0,5 ETH aus dem Verkauf (1 ETH verkauft - 0,5 ETH zugeordnet) werden nun dem Pool zugeordnet.
- Erlöse: 0,5 ETH * 2.800 £ (Verkaufspreis) = 1.400 £
- Kostenbasis: 0,5 ETH * 2.100 £ (durchschnittliche Kosten des Pools) = 1.050 £
- Gewinn: 1.400 £ - 1.050 £ = 350 £

Gesamtgewinn für die Veräußerung vom 1. Juni: 100 £ + 350 £ = 450 £.

Aktualisierung des Pools: Die am 1. Juni erworbenen 0,5 ETH wurden für die Zuordnung am selben Tag verwendet und sind nie in den Pool gelangt. Der Pool wird nur um die 0,5 ETH reduziert, die ihm zugeordnet wurden.

Neue Bestände im Pool: 5 ETH - 0,5 ETH = 4,5 ETH
Neue zulässige Kosten im Pool: 10.500 £ - 1.050 £ = 9.450 £
Neue durchschnittliche Kosten des Pools: 9.450 £ / 4,5 ETH = 2.100 £ pro ETH (Die durchschnittlichen Kosten bleiben gleich).

Schritt 3: Eine Veräußerung gefolgt von einem Rückkauf (Bed & Breakfasting)

20. August 2025: Alex verkauft 2 ETH für 6.000 £ (3.000 £ pro ETH).
5. September 2025: Innerhalb von 30 Tagen kauft er 1 ETH für 2.700 £.

Anwendung der Regeln:

Regel für denselben Tag: Gilt nicht.
30-Tage-Regel: Alex hat 1 ETH innerhalb von 30 Tagen nach seiner Veräußerung von 2 ETH erworben. Er muss 1 ETH der Veräußerung diesem späteren Kauf zuordnen.
- Erlöse: 1 ETH * 3.000 £ (Verkaufspreis) = 3.000 £
- Kostenbasis: 2.700 £ (die Kosten für die am 5. September gekauften 1 ETH)
- Gewinn: 3.000 £ - 2.700 £ = 300 £
Section 104 Pool-Regel: Die verbleibenden 1 ETH aus dem Verkauf (2 ETH verkauft - 1 ETH zugeordnet) werden dem Pool zugeordnet.
- Erlöse: 1 ETH * 3.000 £ (Verkaufspreis) = 3.000 £
- Kostenbasis: 1 ETH * 2.100 £ (durchschnittliche Kosten des Pools) = 2.100 £
- Gewinn: 3.000 £ - 2.100 £ = 900 £

Gesamtgewinn für die Veräußerung vom 20. August: 300 £ + 900 £ = 1.200 £.

Dieser mehrstufige Prozess zeigt, warum manuelle Berechnungen fehleranfällig sind. Ein einziger Fehler bei der Anwendung der Hierarchie kann kaskadierende Auswirkungen auf alle nachfolgenden Berechnungen haben.

Aufbau Ihres Pools: Zulässige Kosten und komplexe Transaktionen

Die Kostenbasis Ihres Pools ist nicht nur der Kaufpreis. HMRC erlaubt Ihnen, bestimmte direkte Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung Ihrer Vermögenswerte einzubeziehen. Dies sind die sogenannten „zulässigen Kosten“, und sie reduzieren Ihren gesamten Kapitalgewinn.

Zulässige Kosten umfassen:

Transaktionsgebühren, die an eine Börse gezahlt werden (z. B. Coinbase Pro, Kraken-Gebühren).
Gasgebühren, die für On-Chain-Transaktionen gezahlt werden (z. B. Kauf eines Tokens auf Uniswap).
Bewertungskosten für Steuerzwecke.

Komplexe Transaktionen: Das einfache Kauf-/Verkaufsmodell wird mit DeFi und anderen Krypto-Aktivitäten komplexer.

Staking-Belohnungen & Airdrops: Wenn Sie Token aus Staking oder einem Airdrop erhalten, erwerben Sie diese mit einer Kostenbasis, die ihrem fairen Marktwert in GBP zum Zeitpunkt des Erhalts entspricht. Dieser Wert gilt auch als Einkommen und kann der Einkommensteuer unterliegen. Nach der Prüfung auf Einkommen wird dieser Wert zu den zulässigen Kosten Ihres Section 104 Pools für diesen Token hinzugefügt.
Krypto-zu-Krypto-Swaps: HMRC betrachtet einen Krypto-zu-Krypto-Handel (z. B. Tausch von ETH gegen WBTC) als Veräußerung des ersten Vermögenswerts. Sie müssen den Kapitalgewinn auf die ETH berechnen, die Sie „verkauft“ haben, und die Erlöse sind der GBP-Marktwert des WBTC, den Sie in diesem Moment erhalten haben. Dieser Wert wird dann zur Kostenbasis für den erworbenen WBTC.
Hinzufügen von Liquidität: Die Bereitstellung von Liquidität für einen DeFi-Pool ist eine Veräußerung der eingezahlten Token. Sie müssen den Gewinn oder Verlust dieser Token zum Zeitpunkt der Einzahlung berechnen.

Die Verfolgung des GBP-Werts und der zulässigen Kosten für Hunderte oder Tausende dieser Transaktionen ist eine monumentale Aufgabe. Hier wird eine spezielle Krypto-Steuerplattform wie dTax unerlässlich. dTax identifiziert diese Transaktionen automatisch, ruft historische Preisdaten ab und wendet die dreistufigen Zuordnungsregeln korrekt an, um sicherzustellen, dass Ihre Section 104 Pools immer korrekt sind.

Häufige Fallstricke: NFTs, Wallet-Überweisungen und Aufzeichnungen

Selbst mit einem Verständnis der Regeln machen Investoren oft häufige Fehler.

Non-Fungible Tokens (NFTs)

Die Pooling-Regeln gelten nicht für NFTs. HMRC betrachtet jeden NFT als einen einzigartigen, „separat identifizierbaren“ Vermögenswert kryptos.io. Sie müssen die Kostenbasis für jeden NFT einzeln verfolgen. Wenn Sie einen NFT verkaufen, berechnen Sie den Gewinn basierend auf seinem spezifischen Kaufpreis zuzüglich aller damit verbundenen Gebühren (wie Gasgebühren für die Prägung oder den Kauf).

Wallet- und Börsenüberweisungen

Das einfache Verschieben Ihrer Krypto von einer Wallet, die Sie kontrollieren, zu einer anderen (z. B. von einer Ledger zu einer MetaMask-Wallet oder von Binance zu Ihrer persönlichen Wallet) ist kein steuerpflichtiges Ereignis. Sie haben den Vermögenswert nicht veräußert. Dies ist jedoch ein häufiger Fehlerpunkt für Steuersoftware. Wenn eine Plattform eine Auszahlung von einer Börse und eine nicht zugeordnete Einzahlung bei einer anderen sieht, kann sie dies fälschlicherweise als Veräußerung und Erwerb kennzeichnen.

dTax verwendet fortschrittliche Algorithmen, um Überweisungen zwischen Ihren eigenen Wallets automatisch zu erkennen und zuzuordnen, um sicherzustellen, dass sie nicht als steuerpflichtige Veräußerungen behandelt werden und dass Ihre Kostenbasis korrekt mit dem Vermögenswert mitreist.

Schlechte Aufzeichnungen

HMRC verlangt von Ihnen, ausreichende Aufzeichnungen zu führen, um Ihre Berechnungen in Ihrer Self Assessment Steuererklärung nachweisen zu können, die jährlich am 31. Januar für das vorangegangene Steuerjahr fällig ist. Dazu gehören:

Die Art des Tokens.
Das Datum jeder Transaktion.
Die Anzahl der gekauften oder verkauften Einheiten.
Der Wert der Transaktion in GBP.
Die kumulierten Summen für Ihre Section 104 Pools.

Die Nichteinhaltung ausreichender Aufzeichnungen kann zu einer falschen Steuererklärung und möglichen Strafen durch HMRC führen.

So automatisieren Sie Section 104 Berechnungen mit dTax

Die Komplexität der Regeln für denselben Tag, 30 Tage und Section 104 Pooling macht eine manuelle Berechnung für jeden mit mehr als nur wenigen Transaktionen praktisch unmöglich. Das Fehlerrisiko ist hoch und der Zeitaufwand erheblich.

dTax wurde speziell für die britischen Steuerbestimmungen entwickelt. So vereinfacht es den Prozess:

Nahtlose Integration: Verbinden Sie Ihre Börsen und Wallets über API oder CSV-Upload. dTax importiert sicher Ihre gesamte Transaktionshistorie.
Automatische Klassifizierung: Unsere Plattform identifiziert intelligent Käufe, Verkäufe, Swaps, Staking-Belohnungen, Airdrops und andere komplexe DeFi-Transaktionen.
Genaue Poolbildung: dTax wendet automatisch die Regel für denselben Tag, die 30-Tage-Regel und dann die Section 104 Pooling-Regel – in der richtigen Reihenfolge – für jede einzelne Veräußerung an.
Umfassende Berichte: Erstellen Sie in wenigen Minuten HMRC-konforme Kapitalgewinnberichte, die für Ihre Self Assessment Einreichung bereit sind.

Durch die Automatisierung dieser mühsamen Berechnungen spart dTax Ihnen nicht nur Stunden an Arbeit, sondern gibt Ihnen auch die Gewissheit, dass Ihre Krypto-Steuern korrekt und nachvollziehbar sind.

Häufig gestellte Fragen

### Was passiert, wenn ich FIFO anstelle von Section 104 Pooling verwende?

Die Verwendung einer nicht konformen Kostenbasis-Methode wie FIFO (First-In, First-Out) oder LIFO (Last-In, First-Out) führt zu einer falschen Berechnung der Kapitalgewinne. Wenn HMRC Ihre Steuererklärung prüft und feststellt, dass Sie aufgrund der falschen Methode zu wenig Steuern gezahlt haben, haften Sie möglicherweise für die ausstehende Steuer zuzüglich Zinsen und möglicher Strafen. Es ist entscheidend, die vorgeschriebenen Share Pooling-Regeln zu verwenden cryptoccountant.co.uk.

### Benötige ich für jede einzelne Kryptowährung einen separaten Pool?

Ja. Sie müssen für jeden einzelnen Krypto-Asset einen separaten Section 104 Pool führen. Zum Beispiel fließen Ihre Bitcoin (BTC)-Transaktionen in einen BTC-Pool, Ihre Ethereum (ETH)-Transaktionen in einen ETH-Pool und Ihre Solana (SOL)-Transaktionen in einen SOL-Pool. Sie können keine verschiedenen Vermögenswerte im selben Pool mischen oder die Kostenbasis eines Pools verwenden, um Gewinne in einem anderen auszugleichen.

### Wie gehe ich mit Transaktionsgebühren bei der Berechnung der Kosten meines Pools um?

Transaktionsgebühren, die direkt mit dem Erwerb oder der Veräußerung eines Krypto-Assets zusammenhängen, gelten als „zulässige Kosten“. Wenn Sie einen Token kaufen, sollten die Transaktionsgebühr (z. B. eine Börsengebühr oder Gasgebühr) zur Kostenbasis dieses Tokens in seinem Pool hinzugefügt werden. Wenn Sie verkaufen, kann die Veräußerungsgebühr von Ihren Erlösen abgezogen werden. Dies reduziert effektiv Ihren steuerpflichtigen Gewinn. Die manuelle Verfolgung dieser kleinen Gebühren über Tausende von Transaktionen ist schwierig, weshalb automatisierte Software wie dTax empfohlen wird.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Steuerberatung dar. Die Regeln rund um die Besteuerung von Kryptowährungen sind komplex und können sich ändern. Sie sollten sich von einem qualifizierten und unabhängigen Steuerberater beraten lassen, der auf Ihre persönliche Situation zugeschnitten ist.