Eine wichtige politische Neuausrichtung im US-Justizministerium (DOJ) gestaltet die Regulierungslandschaft für Kryptowährungen neu. Die Ernennung von Todd Blanche zum amtierenden Generalstaatsanwalt hat eine neue Ära eingeläutet, die sich auf die „Beendigung der Regulierung durch Strafverfolgung“ konzentriert – eine Verschiebung mit tiefgreifenden Auswirkungen für DeFi-Nutzer, Entwickler von Datenschutz-Tools und jeden Krypto-Steuerzahler, der sich in diesem sich entwickelnden Umfeld zurechtfinden muss.

Eine neue Ära im DOJ: Todd Blanche und die Krypto-Wende

Die Änderung der Krypto-Durchsetzungsstrategie begann ernsthaft mit der Ernennung von Todd Blanche, zunächst als stellvertretender Generalstaatsanwalt und anschließend im April 2026 als amtierender oberster Staatsanwalt des Landes. Dieser Schritt folgte einer bedeutenden politischen Neuausrichtung, die Blanche 2025 initiiert hatte.

Wie von Quellen wie CoinDesk berichtet, war eine von Blanches ersten großen Maßnahmen als stellvertretender Generalstaatsanwalt die Auflösung des National Cryptocurrency Enforcement Team (NCET). Das 2022 gegründete NCET hatte die Aufgabe, komplexe Ermittlungen und Strafverfolgungen von kriminellem Missbrauch von Kryptowährungen zu bearbeiten. Seine Auflösung signalisierte eine klare Abkehr vom Ansatz der vorherigen Regierung, den die neue DOJ-Führung als übermäßig breit und strafend gegenüber der digitalen Vermögensbranche charakterisierte.

Diese Wende ist nicht nur prozedural, sondern auch ideologisch. Die neue Regierung hat wiederholt ihre Absicht bekundet, das zu beenden, was sie als „regulatorische Bewaffnung gegen digitale Vermögenswerte“ bezeichnet, und zielt darauf ab, Innovationen zu fördern, indem sie klarere Regeln vorgibt, anstatt diese durch Durchsetzungsmaßnahmen zu definieren.

Das „Blanche-Memo“: Was „Beendigung der Regulierung durch Strafverfolgung“ bedeutet

Der Eckpfeiler dieser neuen Politik ist ein Memorandum, das der damalige stellvertretende Generalstaatsanwalt Blanche am 7. April 2025 unter dem Titel „Ending Regulation by Prosecution“ herausgab. Dieses Dokument, das von Rechtsexperten bei Kanzleien wie Dentons und Steptoe analysiert wurde, weist die Bundesstaatsanwälte an, ihre Herangehensweise an digitale Vermögensfälle grundlegend zu ändern.

Die wichtigsten Anweisungen des Memos umfassen:

Fokus auf Kernkriminalität: Strafverfolgungen werden sich nun auf Fälle konzentrieren, die einen klaren finanziellen Schaden für Investoren (z. B. Betrug) und die Verwendung digitaler Vermögenswerte zur Förderung hochprioritärer Verbrechen wie Terrorismus, Drogenhandel und organisierte Kriminalität beinhalten.
De-Emphase auf Regulierungsverstöße: Das DOJ wird Fälle, die ausschließlich auf „Regulierungsverstößen“ basieren, nicht mehr aktiv verfolgen. Dies umfasst Anklagen wie den Betrieb eines nicht lizenzierten Geldübertragungsgeschäfts oder Verstöße gegen den Bank Secrecy Act (BSA), es sei denn, die Staatsanwaltschaft kann nachweisen, dass der Angeklagte wissentlich und vorsätzlich eine bekannte Registrierungspflicht verletzt hat.
Vermeidung der Debatte „Wertpapier vs. Ware“: Staatsanwälte werden angewiesen, keine Anklagen zu erheben, die das DOJ dazu zwingen würden, zu klären, ob ein bestimmter digitaler Vermögenswert ein Wertpapier oder eine Ware ist, insbesondere wenn eine alternative Anklage wie Überweisungsbetrug verfügbar ist. Dies überlässt den Klassifizierungskampf Regulierungsbehörden wie der SEC und CFTC.
Schutz von Tool-Anbietern: Das Memo besagt ausdrücklich, dass das DOJ „virtuelle Währungsbörsen, Mixing- und Tumbling-Dienste sowie Offline-Wallets nicht mehr für die Handlungen ihrer Endnutzer oder unwissentliche Verstöße gegen Vorschriften ins Visier nehmen wird.“

Dies stellt eine signifikante Verschiebung vom Angriff auf die Infrastruktur hin zum Angriff auf illegale Akteure dar, die diese Infrastruktur missbrauchen.

Auswirkungen auf Datenschutz-Tools: Der Tornado Cash Präzedenzfall

Die neue DOJ-Politik hat direkte Auswirkungen auf Entwickler und Nutzer von datenschutzverbessernden Tools wie Mixern. Der laufende Fall gegen den Tornado Cash-Entwickler Roman Storm bietet ein Echtzeitbeispiel für diese sich entwickelnde Rechtslandschaft.

Unter dem vorherigen Durchsetzungsregime waren Entwickler solcher Tools erheblichen rechtlichen Risiken ausgesetzt, wobei die Staatsanwaltschaft argumentierte, dass die Erstellung und der Betrieb des Tools selbst ein kriminelles Unternehmen darstellten. Storms Verteidigung hat stets argumentiert, dass Tornado Cash ein neutrales, Open-Source-Tool ist und dass Entwickler nicht für dessen Missbrauch durch Dritte haftbar gemacht werden können.

Das „Blanche-Memo“ scheint dieser Verteidigung Gewicht zu verleihen. Wie von Compliance-Experten festgestellt, rät die neue Politik davon ab, Plattformen für die Handlungen ihrer Nutzer zu verfolgen. Obwohl das Memo nicht existierte, als die Anklagen gegen Storm erhoben wurden, beeinflussen seine Prinzipien nun die laufenden Rechtsstrategien. Zum Beispiel wurde das Memo im Tornado Cash-Fall zitiert, was zur Abweisung einer Anklage gegen den Entwickler führte (coindesk.com).

Die Staatsanwaltschaft wehrt sich jedoch und argumentiert, dass die Fakten im Tornado Cash-Fall über die passive Entwicklung eines neutralen Tools hinausgehen (bitcoinethereumnews.com). Das endgültige Ergebnis bleibt ungewiss, aber die erklärte Politikänderung des DOJ bietet einen neuen, günstigeren Rahmen für Entwickler von datenschutzfreundlichen Technologien.

Steuer- und Compliance-Risiken in einer Post-NCET-Welt

Es ist für Steuerzahler entscheidend, eine kritische Unterscheidung zu verstehen: Das Justizministerium ist nicht der Internal Revenue Service (IRS). Die Verschiebung der Durchsetzungsprioritäten des DOJ hat keine direkten Auswirkungen auf Ihre Steuerpflichten.

Der IRS agiert unter einem separaten Mandat zur Durchsetzung des US-Steuerrechts. Seine Position, festgelegt in IRS Notice 2014-21 (25. März 2014, virtuelle Währung = Eigentum), bleibt das Gesetz des Landes. Jede Veräußerung einer Kryptowährung – ob Verkauf gegen Bargeld, Tausch gegen eine andere Krypto oder Verwendung zum Kauf von Waren – ist ein steuerpflichtiges Ereignis, das gemeldet werden muss.

Die Compliance-Landschaft wird auf der Steuerseite tatsächlich strenger:

Formular 1040 Frage zu digitalen Vermögenswerten: Seit dem Steuerjahr 2020 muss jeder US-Steuerzahler auf der Vorderseite seiner Steuererklärung eine Frage zu seinen Aktivitäten mit digitalen Vermögenswerten mit „Ja“ oder „Nein“ beantworten. Ein falsches „Nein“ ist Meineid.
Broker-Berichterstattung (Formular 1099-DA): Gemäß IRC §6045 (Berichterstattung von digitalen Vermögensbrokern über IIJA 2021; Formular 1099-DA gültig ab Steuerjahr 2025) werden Börsen ab dem Steuerjahr 2025 (Formulare werden Anfang 2026 versandt) Transaktionserlöse an den IRS melden. Die Berichterstattung über die Anschaffungskosten folgt für das Steuerjahr 2026. Dies verschafft dem IRS eine beispiellose Transparenz über die Aktivitäten der Steuerzahler.
Globaler Datenaustausch: Der OECD CARF (MCAA unterzeichnet am 26. November 2024; 69 Jurisdiktionen bis März 2026 verpflichtet; erste Austausche 2027) und die EU DAC8 (Richtlinie 2023/2226, gilt ab 1. Januar 2026) werden einen globalen Rahmen für den automatischen Informationsaustausch über Krypto-Transaktionen zwischen den Steuerbehörden schaffen.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass das Risiko, wegen eines regulatorischen Verstoßes strafrechtlich verfolgt zu werden, zwar gesunken sein mag, das Risiko, wegen Steuerhinterziehung geprüft oder strafrechtlich verfolgt zu werden, jedoch steigt. Der IRS wird mehr Daten als je zuvor haben, was eine genaue Berichterstattung unerlässlich macht.

Vergleich der DOJ-Durchsetzungsmodelle: Altes Risiko vs. Neues Risiko

Um die praktischen Auswirkungen dieser Politikänderung zu verstehen, ist es hilfreich, das frühere Durchsetzungsmodell mit dem neuen, im Blanche-Memo dargelegten, zu vergleichen.

Merkmal	Früheres DOJ-Modell (Vor 2025)	Neues DOJ-Modell (Nach Blanche-Memo)
Primäres Ziel	Infrastruktur (Börsen, Mixer, Entwickler)	Illegale Akteure (Betrüger, Terroristen, Menschenhändler)
Primäre Anklagen	Regulierungsverstöße (nicht lizenzierte Geldübermittlung, BSA)	Kernfinanzverbrechen (Überweisungsbetrug, Geldwäsche, Sanktionsumgehung)
Sicht auf Datenschutz-Tools	Potenziell kriminelle Unternehmen, wenn sie für illegale Finanzierungen verwendet werden.	Neutrale Tools; die Haftung liegt beim kriminellen Nutzer, nicht beim Entwickler.
Durchsetzungseinheit	Zentralisiertes NCET	Aufgelöst; Fälle werden von traditionellen DOJ-Strafabteilungen bearbeitet.
Ziel	„Regulierung durch Durchsetzung“, um das Branchenverhalten zu formen.	„Beendigung der Regulierung durch Strafverfolgung“, um spezifische kriminelle Handlungen zu bekämpfen.

Diese Verschiebung bedeutet, dass ein DeFi-Protokollentwickler zwar weniger Risiko einer BSA-bezogenen Anklage eingehen könnte, ein Nutzer, der gestohlene Gelder über dasselbe Protokoll wäscht, jedoch die volle, konzentrierte Kraft des DOJ zu spüren bekommt.

So bereiten Sie Ihre Steuerstrategie auf das neue Durchsetzungsklima vor

Das neue Umfeld erfordert einen erneuten Fokus auf akribische Steuer-Compliance. Eine weniger aggressive regulatorische Haltung des DOJ sollte nicht als Freifahrtschein vom IRS missverstanden werden.

Alles dokumentieren: Jede einzelne Transaktion, von einem einfachen Kauf/Verkauf an einer Börse bis hin zu einer komplexen, mehrstufigen DeFi-Protokollinteraktion, muss aufgezeichnet werden. Dies umfasst Daten, Zeiten, beteiligte Vermögenswerte, den Fair Market Value in US-Dollar zum Zeitpunkt der Transaktion und alle damit verbundenen Gebühren.
Steuerpflichtige Ereignisse verstehen: Denken Sie daran, dass gemäß IRS Notice 2014-21 fast jede Aktion im Krypto-Bereich ein steuerpflichtiges Ereignis darstellt. Dazu gehören der Tausch eines Tokens gegen einen anderen, die Bereitstellung von Liquidität für einen Pool, das Wrapping eines Tokens (z. B. ETH zu WETH) und der Erhalt von Staking-Belohnungen, die gemäß Rev. Rul. 2023-14 (31. Juli 2023; Staking = ordentliches Einkommen bei Dominion-and-Control) als ordentliches Einkommen behandelt werden.
Basis genau berechnen: Ihre Kostenbasis ist das, was Sie für den Erwerb eines Vermögenswerts bezahlt haben. Die korrekte Verfolgung der Anschaffungskosten für jeden Krypto-Vermögenswert, den Sie besitzen, ist grundlegend für die Berechnung Ihrer Kapitalgewinne oder -verluste auf Formular 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets).
Eine Krypto-Steuerplattform nutzen: Die Komplexität von DeFi, NFTs und Airdrops macht eine manuelle Verfolgung nahezu unmöglich. Eine spezielle Krypto-Steuersoftwareplattform ist unerlässlich. Tools wie dTax können sich direkt mit Ihren Wallets und Börsen verbinden, Ihre Transaktionshistorie automatisch importieren und komplexe Ereignisse wie Liquiditätsbereitstellung oder Staking kategorisieren, was den manuellen Abgleich erheblich reduziert. Die hochpräzise KI-gestützte Klassifizierung der Plattform hilft sicherzustellen, dass Ihre Steuerberichte umfassend und verteidigungsfähig sind.
Einen Fachmann konsultieren: Die Regeln sind komplex und entwickeln sich ständig weiter. Verwenden Sie eine Plattform, um Ihre Daten zu organisieren, und überprüfen Sie dann die endgültigen Berichte mit einem qualifizierten Steuerberater, der die Nuancen digitaler Vermögenswerte versteht.

Die Abkehr des DOJ von der „Regulierung durch Strafverfolgung“ ist für viele in der Krypto-Branche eine willkommene Entwicklung. Sie signalisiert eine Bewegung hin zu klareren Regeln und einem Fokus auf die Bestrafung tatsächlicher Krimineller anstatt der Innovatoren, die neue Finanzinstrumente entwickeln. Diese regulatorische Erleichterung erstreckt sich jedoch nicht auf steuerliche Verpflichtungen. Angesichts der bevorstehenden verbesserten IRS-Berichterstattung und des globalen Datenaustauschs war die Notwendigkeit einer sorgfältigen, genauen und automatisierten Steuer-Compliance noch nie so groß.

Dieser Inhalt dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung dar. Konsultieren Sie für Ihre spezifische Situation einen qualifizierten Steuerberater.

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Häufig gestellte Fragen

Bedeutet die neue Politik des DOJ, dass ich mir keine Sorgen mehr machen muss, Privacy Coins oder Mixer zu verwenden?

Nein. Obwohl sich der Fokus des DOJ von der Strafverfolgung der Entwickler dieser Tools allein für deren Erstellung abgewendet hat, ist die Verwendung eines Mixers zur Geldwäsche von Erträgen aus Straftaten oder zur Steuerhinterziehung immer noch ein schweres Bundesverbrechen. Die Politik schützt das Tool, nicht den illegalen Nutzer. Jede Transaktion, die darauf abzielt, die Herkunft von Geldern zum Zweck der Steuerhinterziehung zu verschleiern, kann vom IRS und DOJ als kriminelle Handlung angesehen werden.

Wie wirkt sich die Politik des DOJ auf meine DeFi-Steuererklärung aus?

Die Politik des DOJ ändert nichts an Ihren Steuererklärungspflichten für DeFi-Aktivitäten. Jede Interaktion – das Tauschen von Token, das Hinzufügen oder Entfernen von Liquidität, das Beanspruchen von Yield-Farming-Belohnungen – ist nach den IRS-Regeln immer noch ein steuerpflichtiges Ereignis. Der Hauptunterschied besteht darin, dass das DOJ weniger wahrscheinlich das DeFi-Protokoll selbst wegen Regulierungsverstößen verfolgen wird, aber der IRS wird weiterhin erwarten, dass Sie alle Gewinne, Verluste und Einkünfte aus Ihrer Nutzung dieses Protokolls melden.

Ist mit der Auflösung des NCET jetzt insgesamt weniger Krypto-Durchsetzung zu erwarten?

Nicht unbedingt. Die Durchsetzungsressourcen werden umverteilt, nicht eliminiert. Die Kriminalabteilung des DOJ und die einzelnen US-Staatsanwaltschaften werden diese Fälle nun bearbeiten, wobei der Schwerpunkt auf Betrug und illegaler Finanzierung liegt. Gleichzeitig ist die IRS Criminal Investigation (IRS-CI) Abteilung weiterhin weltweit führend bei der Verfolgung von Krypto-Transaktionen und der Untersuchung von Steuerbetrug. Die Art der Durchsetzung hat sich geändert, aber die allgemeine Überprüfung illegaler Finanzaktivitäten und Steuerhinterziehung bleibt hoch.