Web3-Politikallianz Hongkong–Korea: Was sie für Ihre Krypto-Steuern im Jahr 2026 bedeutet
Am 23. März 2026 haben Johnny Ng, Mitglied des Legislativrates von Hongkong, und Min Byeong-duk, Mitglied der südkoreanischen Nationalversammlung, gemeinsam eine überregionale Web3-Politikkoordinierungsplattform ins Leben gerufen – den ersten zivilgesellschaftlich geführten, grenzüberschreitenden Dialogmechanismus für virtuelle Vermögenswerte in Asien. Für Krypto-Investoren, die in einem der beiden Märkte aktiv sind, ist diese Allianz mehr als ein diplomatischer Meilenstein. Sie könnte direkt beeinflussen, wie sie Transaktionen melden, Steuerschulden berechnen und mit Börsen interagieren, die unter zwei sehr unterschiedlichen regulatorischen Regimen operieren.
Was die Allianz Hongkong–Korea tatsächlich ist
Die von Ng und Min eingerichtete Plattform ist kein Regierungsvertrag. Es handelt sich um einen zivilgesellschaftlich geführten Politikdialogmechanismus, der darauf abzielt, die regulatorischen Ansätze zweier der aktivsten Krypto-Märkte Asiens zu synchronisieren. Die unmittelbaren Schwerpunkte sind die Angleichung der Regulierungsstandards für Stablecoins, DeFi-Compliance-Pfade und die gegenseitige Anerkennung von Lizenzen für Virtual Asset Service Provider (VASP).
Hongkong hat bereits ein formelles VASP-Lizenzierungssystem unter der Securities and Futures Commission (SFC) aufgebaut. Das Gesetz über Stablecoins durchläuft derzeit den Gesetzgebungsprozess. Südkoreas Virtual Asset User Protection Act (VAUPA) trat 2024 in Kraft und wurde 2025 mit einem breiteren Geltungsbereich erweitert, wodurch Verbraucherschutzstandards und Börsenpflichten auf dem gesamten koreanischen Markt festgelegt wurden.
Die Allianz schafft einen formellen Kanal, damit diese beiden Rahmenwerke konvergieren können. Eine gegenseitige Anerkennung von VASP-Lizenzen, falls sie schließlich angenommen wird, würde bedeuten, dass eine in Hongkong lizenzierte Börse potenziell in Korea unter einer Gegenseitigkeitsvereinbarung operieren könnte – und umgekehrt. Diese operative Verknüpfung hat direkte nachgelagerte Auswirkungen darauf, wie Börsen Benutzerdaten grenzüberschreitend sammeln, speichern und teilen.
Die Steuerrahmen: Hongkong vs. Südkorea
Die beiden Jurisdiktionen befinden sich derzeit an entgegengesetzten Enden des Krypto-Steuerspektrums, weshalb die Allianz wichtige Fragen für Investoren aufwirft, die Vermögenswerte an Börsen in beiden Märkten halten.
| Hongkong | Südkorea | |
|---|---|---|
| Kapitalertragssteuer auf Krypto | Keine | 20 % auf Gewinne über 2,5 Millionen KRW/Jahr (geplant; Umsetzung auf 2027 verschoben) |
| Einkommensteuer auf Krypto | Gewinne aus einem Handel oder Geschäft können steuerpflichtig sein | Normale Einkommensteuersätze gelten für Mining, Staking-Belohnungen |
| Jährliche Meldeschwelle | Keine spezifische Krypto-Meldeanforderung | Meldepflichtig, wenn Gewinne 2,5 Millionen KRW übersteigen |
| VASP-Lizenzierungssystem | SFC VASP-Lizenz (operativ) | VAUPA-Registrierung bei der Financial Intelligence Unit |
| Stablecoin-Rahmenwerk | Gesetzentwurf in Bearbeitung | Noch kein eigenständiges Stablecoin-Gesetz |
| Steuerabkommen miteinander | Derzeit kein bilaterales Steuerabkommen in Kraft | Derzeit kein bilaterales Steuerabkommen in Kraft |
Das Fehlen eines bilateralen Steuerabkommens zwischen Hongkong und Südkorea ist die wichtigste Lücke für grenzüberschreitende Investoren. Ohne ein Doppelbesteuerungsabkommen hat ein in Hongkong ansässiger Händler, der an einer koreanischen Börse handelt, oder ein koreanischer Einwohner, der eine in Hongkong lizenzierte Plattform nutzt, keinen vertraglichen Schutz vor potenziellen doppelten Meldepflichten.
Worauf Investoren in beiden Märkten achten müssen
Die Agenda zur gegenseitigen Anerkennung von VASP ist die Entwicklung mit den direktesten Auswirkungen auf die Steuerkonformität. Wenn Börsen einen gemeinsamen regulatorischen Anerkennungsrahmen teilen, ist der nächste natürliche Schritt die Harmonisierung der KYC- und AML-Standards. Harmonisierte KYC-Standards wiederum machen den grenzüberschreitenden Datenaustausch zwischen Börsen wesentlich praktikabler – und wahrscheinlicher.
Koreanische Investoren sollten verstehen, dass VAUPA bereits inländische Börsen dazu verpflichtet, verdächtige Transaktionen zu melden und detaillierte Benutzeraufzeichnungen zu führen. Wenn ein zukünftiges gegenseitiges Anerkennungsabkommen in Hongkong lizenzierte Börsen in einen ähnlichen Melderahmen für koreanische Benutzer einbezieht, verringert sich die praktische Anonymität des Handels auf Offshore-Plattformen erheblich.
Hongkonger Investoren stehen vor einer anderen Berechnung. Hongkong erhebt keine Kapitalertragssteuer auf Krypto, die als Investition gehalten wird. Wenn die SFC jedoch schließlich an einer grenzüberschreitenden Datenfreigabe mit koreanischen Regulierungsbehörden teilnimmt – selbst indirekt durch die VASP-Angleichungsarbeit der Allianz –, erhöht sich die den Steuerbehörden zur Verfügung stehende Beweislage. Für Investoren, die in Hongkong geschäftliche Handelseinkünfte erzielen (die steuerpflichtig sein können), wird es wichtiger, umfassende Transaktionsaufzeichnungen von lokalen und koreanischen Börsen zu haben, nicht weniger.
Auch die Stablecoin-Angleichungsagenda ist wichtig. Wenn Hongkong und Korea kompatible Stablecoin-Standards übernehmen, müssen Emittenten, die in beiden Märkten tätig sind, beide Rahmenwerke einhalten. Dieser regulatorische Aufwand wird in Form von strengeren Onboarding-Prozessen, potenziell geringerer Anonymität und klarerer Dokumentation steuerpflichtiger Ereignisse zum Zeitpunkt der Konvertierung an die Benutzer weitergegeben.
DeFi-Compliance-Pfade: Das schwierigere Problem
Die DeFi-Compliance-Agenda der Allianz ist die technisch komplexeste und für Kleinanleger folgenreichste. Weder Hongkong noch Südkorea verfügen über einen finalisierten DeFi-Regulierungsrahmen. Hongkongs SFC hat Leitlinien herausgegeben, wonach einige DeFi-Protokolle mit ausreichender Zentralisierung unter bestehende Wertpapiergesetze fallen könnten. Koreas VAUPA deckt zentralisierte Börsen ab, lässt dezentrale Protokolle jedoch weitgehend außerhalb ihres aktuellen Geltungsbereichs.
Das Ziel der Allianz, einen „DeFi-Compliance-Pfad“ zu etablieren, deutet darauf hin, dass beide Jurisdiktionen auf eine Form der DeFi-Regulierung hinarbeiten. Für Investoren bedeutet dies, dass Transaktionen, die sich derzeit in einer Grauzone befinden – Liquiditätsbereitstellung, Yield Farming, Cross-Chain-Bridging – schließlich formelle Meldepflichten in einem oder beiden Märkten nach sich ziehen könnten.
Aus steuerlicher Sicht sind DeFi-Transaktionen nach den meisten Auslegungen des koreanischen Rechts bereits steuerpflichtig. Jeder Swap, jede Liquiditätseinlage und jeder Belohnungsanspruch ist ein potenzielles steuerpflichtiges Ereignis, das auf den jährlichen Schwellenwert von 2,5 Millionen KRW angerechnet wird, sobald die Kapitalertragssteuer 2027 in Kraft tritt. Hongkonger Investoren in DeFi-Protokollen sollten jetzt jede Transaktion verfolgen, nicht weil heute eine Meldepflicht besteht, sondern weil die nachträgliche Rekonstruktion von Aufzeichnungen exponentiell schwieriger ist, sobald der Regulierungsrahmen kristallisiert ist.
Wie Sie konform bleiben, während sich der Rahmen entwickelt
Die ehrliche Antwort ist, dass niemand genau weiß, was die Allianz Hongkong–Korea hervorbringen wird oder in welchem Zeitrahmen. Klar ist, dass die regulatorische Infrastruktur – Lizenzsysteme, Verbraucherschutzgesetze und jetzt ein formeller Politikdialog – auf größere Transparenz und grenzüberschreitende Koordination zusteuert.
Investoren sollten drei praktische Schritte unternehmen. Erstens, beginnen Sie, alle Transaktionen in beiden Märkten als potenziell meldepflichtig zu behandeln – auch wenn derzeit keine Verpflichtung besteht. Zweitens, dokumentieren Sie die Anschaffungskosten jedes Vermögenswerts, der an Börsen in einem der beiden Märkte gekauft wurde, da Streitigkeiten über die Anschaffungskosten viel schwieriger zu lösen sind, sobald Börsen neue Datenaustauschpflichten übernehmen. Drittens, bewerten Sie, ob eine Handelsaktivität in Hongkong die Schwelle für Geschäftseinkommen und nicht für Investitionstätigkeit erreicht, da diese Unterscheidung bestimmt, ob Hongkongs Null-Kapitalertragsbehandlung tatsächlich gilt.
dTax unterstützt den Transaktionsimport von großen Börsen, die sowohl in Hongkong als auch in Korea tätig sind, einschließlich Multi-Chain-Wallet-Tracking und automatischer Kostenbasisberechnung über 8 Buchhaltungsmethoden. Da sich die VASP-Rahmenwerke angleichen und die Berichtsstandards weiterentwickeln, ist eine zentralisierte Aufzeichnung Ihrer grenzüberschreitenden Krypto-Aktivitäten die Grundlage für jede Compliance-Haltung – unabhängig davon, welche Richtung die Allianz einschlägt.
Häufig gestellte Fragen
Ist das Krypto-Handelseinkommen in Hongkong steuerpflichtig?
Hongkong erhebt keine Kapitalertragssteuer, daher sind Gewinne aus dem Halten und Verkaufen von Krypto als Investition im Allgemeinen nicht steuerpflichtig. Wenn Ihre Handelsaktivität jedoch ausreichend häufig und systematisch ist, um einen Handel oder ein Geschäft darzustellen, können Gewinne als Geschäftseinkommen gemäß der Inland Revenue Ordinance von Hongkong steuerpflichtig sein. Die Grenze zwischen Investition und Handel wird von Fall zu Fall bestimmt.
Zahlen südkoreanische Investoren Steuern auf Krypto, die an Hongkonger Börsen gehalten werden?
Südkoreas geplante 20%ige Kapitalertragssteuer auf virtuelle Vermögenswerte (auf Gewinne über 2,5 Millionen KRW pro Jahr) wurde auf 2027 verschoben. Sobald sie implementiert ist, unterliegen koreanische Steuerinländer dieser Steuer auf weltweite Gewinne aus virtuellen Vermögenswerten, unabhängig davon, welche Börse ihre Vermögenswerte hält. Der Standort der Börse bestimmt nicht die Steuerpflichten des Wohnsitzes. Koreanische Investoren sollten jetzt alle Transaktionen dokumentieren, um sich auf die Meldepflichten vorzubereiten, wenn die Steuer in Kraft tritt.
Was bedeutet die gegenseitige Anerkennung von VASP für Benutzerdaten?
Die gegenseitige Anerkennung von VASP bedeutet, dass eine Regulierungsbehörde in einer Jurisdiktion Lizenzen, die in einer anderen Jurisdiktion ausgestellt wurden, als gleichwertig behandelt, wodurch lizenzierte Börsen grenzüberschreitend operieren können, ohne ihren Lizenzierungsprozess zu duplizieren. Während dies hauptsächlich die Funktionsweise von Börsen betrifft, erfordert es typischerweise kompatible KYC- und AML-Standards. Benutzer auf anerkannten Plattformen könnten feststellen, dass ihre Identitäts- und Transaktionsdaten den Compliance-Standards beider Jurisdiktionen unterliegen, nicht nur derjenigen, in der ihre Börse ihren Hauptsitz hat.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung dar. Die Krypto-Steuergesetze in Hongkong, Südkorea und anderen Jurisdiktionen ändern sich häufig. Konsultieren Sie einen qualifizierten Steuerberater, bevor Sie Entscheidungen auf der Grundlage Ihrer spezifischen Situation treffen.