什麼是英國加密貨幣投資者的第104條匯總？

第104條匯總是HMRC強制要求的一種成本基礎會計方法，用於計算像股票一樣的可替代資產（進而包括加密貨幣）的資本收益。該規則載於1992年《應稅收益法案》(Taxation of Chargeable Gains Act 1992, TCGA 1992) 第104條。HMRC的加密資產手冊，特別是第CRYPTO22200節，確認了其對加密資產的適用性 chaintax.co.uk。

核心原則是，您擁有的所有相同代幣（例如，您所有的比特幣）都被視為單一資產或一個「匯總」。您不必追蹤每次單獨購買的利潤。相反，您需要為整個匯總維護一個持續的平均成本。

每個匯總追蹤兩個關鍵數據：

總持有量： 匯總中的硬幣或代幣總數。
總可扣除成本： 獲取這些代幣的總英鎊成本，包括所有相關費用。

當您處置部分代幣時，您將使用匯總的平均成本來計算您的資本收益或損失。這可以防止投資者「挑選」特定購買以產生更有利的稅務結果，這也是為什麼英國不允許使用FIFO或LIFO等方法的原因 koinx.com。

對於2024/2025稅務年度，您實現的任何超過每年3,000英鎊資本利得稅豁免額的收益都必須申報。您對這些收益支付的稅款為10%或20%，具體取決於您是基本稅率還是更高稅率的所得稅納稅人。

HMRC的三種匹配規則：正確的順序至關重要

第104條匯總實際上是最後的手段。在使用匯總的平均成本之前，HMRC要求您按照嚴格、特定的順序應用另外兩項匹配規則。弄錯順序將使您的整個資本收益計算無效。

以下是匹配任何加密貨幣處置的強制性三步流程：

當日規則： (TCGA 1992 第105條) 處置必須首先與在同一天購買的相同代幣的任何收購進行匹配。
30日「隔日賣出再買回」規則： (TCGA 1992 第106A條) 如果任何處置仍未匹配，則必須與處置發生後30天內購買的相同代幣的收購進行匹配。此規則可防止「洗售」，即投資者出售資產以實現虧損並立即回購 koinly.io。
第104條匯總規則： (TCGA 1992 第104條) 只有在上述兩項規則完全應用後，處置的任何剩餘部分才能與您的第104條匯總進行匹配。

這個層級結構不是可選的。您必須為每一次處置都遵循它。

規則名稱	順序	何時適用	成本基礎使用
當日規則	第一	您在同一日曆日買賣相同的加密資產。	當天購買的資產成本。
30日規則	第二	您出售加密資產，然後在接下來的30天內購買相同的資產。	在隨後的30天內購買的資產成本。
第104條匯總	第三	未被當日規則或30日規則匹配的處置的任何剩餘部分。	匯總中所有資產的加權平均成本。

計算您的第104條匯總：逐步範例

讓我們通過一個實際範例來了解這些規則如何互動。假設一位投資者Alex進行了以下以太坊 (ETH) 交易。

步驟1：建立初始匯總

Alex開始建立他的ETH倉位。

2025年1月10日： 以3,000英鎊購買2 ETH（每ETH 1,500英鎊）。
2025年3月15日： 以7,500英鎊購買3 ETH（每ETH 2,500英鎊）。

此時，Alex尚未進行任何處置。兩次收購都已添加到他的ETH第104條匯總中。

匯總中的總持有量： 2 + 3 = 5 ETH
匯總中的總可扣除成本： 3,000英鎊 + 7,500英鎊 = 10,500英鎊
匯總的平均成本： 10,500英鎊 / 5 ETH = 每ETH 2,100英鎊

步驟2：帶有當日收購的處置

2025年6月1日： Alex以2,800英鎊出售1 ETH。
2025年6月1日： 當天晚些時候，他以1,300英鎊（每ETH 2,600英鎊）購買0.5 ETH。

應用規則：

當日規則： Alex在同一天處置了1 ETH並收購了0.5 ETH。他必須將處置的0.5 ETH與當日購買進行匹配。
- 收益：0.5 ETH * 2,800英鎊（售價）= 1,400英鎊
- 成本基礎：1,300英鎊（當日購買的0.5 ETH的成本）
- 收益： 1,400英鎊 - 1,300英鎊 = 100英鎊
30日規則： 尚未適用。
第104條匯總規則： 銷售剩餘的0.5 ETH（1 ETH售出 - 0.5 ETH已匹配）現在與匯總進行匹配。
- 收益：0.5 ETH * 2,800英鎊（售價）= 1,400英鎊
- 成本基礎：0.5 ETH * 2,100英鎊（匯總的平均成本）= 1,050英鎊
- 收益： 1,400英鎊 - 1,050英鎊 = 350英鎊

6月1日處置的總收益：100英鎊 + 350英鎊 = 450英鎊。

更新匯總： 6月1日收購的0.5 ETH已用於當日匹配，從未進入匯總。匯總僅因與之匹配的0.5 ETH而減少。

匯總中的新持有量： 5 ETH - 0.5 ETH = 4.5 ETH
匯總中的新可扣除成本： 10,500英鎊 - 1,050英鎊 = 9,450英鎊
匯總的新平均成本： 9,450英鎊 / 4.5 ETH = 每ETH 2,100英鎊（平均成本保持不變）。

步驟3：處置後再購買（隔日賣出再買回）

2025年8月20日： Alex以6,000英鎊（每ETH 3,000英鎊）出售2 ETH。
2025年9月5日： 在30天內，他以2,700英鎊購買1 ETH。

應用規則：

當日規則： 不適用。
30日規則： Alex在處置2 ETH後的30天內收購了1 ETH。他必須將處置的1 ETH與這次後續購買進行匹配。
- 收益：1 ETH * 3,000英鎊（售價）= 3,000英鎊
- 成本基礎：2,700英鎊（9月5日購買的1 ETH的成本）
- 收益： 3,000英鎊 - 2,700英鎊 = 300英鎊
第104條匯總規則： 銷售剩餘的1 ETH（2 ETH售出 - 1 ETH已匹配）與匯總進行匹配。
- 收益：1 ETH * 3,000英鎊（售價）= 3,000英鎊
- 成本基礎：1 ETH * 2,100英鎊（匯總的平均成本）= 2,100英鎊
- 收益： 3,000英鎊 - 2,100英鎊 = 900英鎊

8月20日處置的總收益：300英鎊 + 900英鎊 = 1,200英鎊。

這個多步驟的過程證明了手動計算容易出錯的原因。在應用層級結構時的一個錯誤，可能會對所有後續計算產生連鎖效應。

建立您的匯總：可扣除成本和複雜交易

您的匯總成本基礎不僅僅是購買價格。HMRC允許您包含與獲取和處置資產相關的某些直接成本。這些被稱為「可扣除成本」，它們會減少您的總資本收益。

可扣除成本包括：

支付給交易所的交易費用（例如，Coinbase Pro、Kraken費用）。
為鏈上交易支付的Gas費用（例如，在Uniswap上購買代幣）。
用於稅務目的的估值費用。

複雜交易： 簡單的買賣模式在DeFi和其他加密活動中變得更加複雜。

質押獎勵和空投： 當您從質押或空投中收到代幣時，您獲得它們的成本基礎等於接收時以英鎊計的公允市場價值。此價值也被視為收入，可能需要繳納所得稅。在評估收入後，此價值將添加到您該代幣的第104條匯總的可扣除成本中。
加密貨幣之間的兌換： HMRC認為加密貨幣之間的兌換（例如，將ETH兌換為WBTC）是處置第一種資產。您必須計算您「出售」的ETH的資本收益，收益是您當時收到的WBTC的英鎊市場價值。然後，此價值成為您收到的WBTC的成本基礎。
添加流動性： 向DeFi池提供流動性是處置您存入的代幣。您必須計算存款時這些代幣的收益或損失。

追蹤數百甚至數千筆這些交易的英鎊價值和可扣除成本是一項艱鉅的任務。這就是像 dTax 這樣的專用加密貨幣稅務平台變得至關重要的原因。dTax自動識別這些交易，獲取歷史定價數據，並正確應用三階段匹配規則，以確保您的第104條匯總始終準確。

常見陷阱：NFT、錢包轉賬和記錄保存

即使理解了規則，投資者也經常犯常見錯誤。

非同質化代幣 (NFT)

匯總規則不適用於NFT。HMRC認為每個NFT都是獨一無二的、「可單獨識別」的資產 kryptos.io。您必須單獨追蹤每個NFT的成本基礎。當您出售NFT時，您根據其特定的購買價格加上任何相關費用（例如鑄造或購買的Gas費用）來計算收益。

錢包和交易所轉賬

僅僅將您的加密貨幣從一個您控制的錢包轉移到另一個錢包（例如，從Ledger到MetaMask錢包，或從Binance到您的個人錢包）不是應稅事件。您沒有處置資產。然而，這是稅務軟件常見的故障點。如果一個平台看到從一個交易所提款，而在另一個交易所無匹配的存款，它可能會錯誤地將其標記為處置和收購。

dTax 使用先進的算法自動檢測和匹配您自己錢包之間的轉賬，確保它們不被視為應稅處置，並且您的成本基礎能正確地隨資產轉移。

記錄保存不善

HMRC要求您保留足夠的記錄，以證明您在年度自我評估稅務申報表上的計算，該申報表必須在每年1月31日之前提交上一稅務年度的申報。這包括：

代幣類型。
每次交易的日期。
購買或出售的單位數量。
交易的英鎊價值。
您的第104條匯總的累計總額。

未能保存充分的記錄可能導致稅務申報不正確，並可能面臨HMRC的罰款。

如何使用dTax自動化第104條匯總計算

當日、30日和第104條匯總規則的複雜性使得對於交易量較大的任何人來說，手動計算幾乎是不可能的。出錯的風險很高，所需時間也很長。

dTax 專為英國的稅務法規而設計。以下是它如何簡化流程：

無縫集成： 通過API或CSV上傳連接您的交易所和錢包。dTax安全地導入您的全部交易歷史。
自動分類： 我們的平台智能識別買入、賣出、兌換、質押獎勵、空投和其他複雜的DeFi交易。
準確匯總： dTax自動按照正確的順序，為每一次處置應用當日規則、30日規則，然後是第104條匯總規則。
全面報告： 在幾分鐘內生成符合HMRC要求的資本收益報告，為您的自我評估申報做好準備。

通過自動化這些繁瑣的計算，dTax不僅為您節省了數小時的工作，還提供了安心，確保您的加密貨幣稅務準確且可辯護。

常見問題解答

### 如果我使用FIFO而不是第104條匯總會怎樣？

使用非合規的成本基礎方法，如FIFO（先進先出）或LIFO（後進先出），將導致資本收益計算不正確。如果HMRC審計您的申報表，並發現您因使用錯誤的方法而少繳稅款，您可能需要支付未繳稅款，加上利息和潛在罰款。使用股份匯總規則是至關重要的，正如所要求的 cryptoccountant.co.uk。

### 我是否需要為每種加密貨幣單獨設立一個匯總？

是的。您必須為每種不同的加密資產維護一個單獨的第104條匯總。例如，您的比特幣 (BTC) 交易計入BTC匯總，您的以太坊 (ETH) 交易計入ETH匯總，您的Solana (SOL) 交易計入SOL匯總。您不能將不同的資產混入同一個匯總，也不能使用一個匯總的成本基礎來抵消另一個匯總的收益。

### 在計算匯總成本時，我如何處理交易費用？

與加密資產的獲取或處置直接相關的交易費用被視為「可扣除成本」。當您購買代幣時，交易費用（例如，交易所費用或Gas費用）應添加到該代幣在其匯總中的成本基礎中。當您出售時，處置費用可以從您的收益中扣除。這有效地減少了您的應稅收益。手動追蹤數千筆交易中的這些小額費用非常困難，這就是為什麼推薦像dTax這樣的自動化軟件。

免責聲明：本文僅供參考，不構成財務或稅務建議。有關加密貨幣稅務的規則很複雜且可能隨時變動。您應諮詢合格且獨立的稅務專業人士，以獲得針對您個人情況量身定制的建議。