Jahrelang haben US-Krypto-Investoren eine Steuerstrategie genutzt, die Aktienhändlern nicht zur Verfügung stand: den Verkauf digitaler Vermögenswerte mit Verlust und deren sofortigen Rückkauf, um ihre Steuerlast zu senken. Dieses „Schlupfloch“ existiert, weil Krypto als Eigentum und nicht als Wertpapier behandelt wird. Ein vorgeschlagenes Gesetz im Kongress zielt jedoch darauf ab, diese Lücke zu schließen und könnte die Verlustverrechnung bei Krypto für immer verändern.

Was ist das Krypto Wash Sale „Schlupfloch“?

Die Wash Sale Regel, die in Abschnitt 1091 des Internal Revenue Code detailliert beschrieben ist, ist eine langjährige Anti-Missbrauchsbestimmung im US-Steuerrecht. Sie verhindert, dass Anleger einen Kapitalverlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts geltend machen können, wenn sie denselben oder einen „im Wesentlichen identischen“ Vermögenswert innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kaufen. Dieses 61-Tage-Fenster soll Anleger davon abhalten, künstliche Verluste zu erzeugen, während sie ihre wirtschaftliche Position beibehalten.

Derzeit gilt IRC §1091 ausdrücklich nur für „Aktien oder Wertpapiere“. Dies ist ein entscheidender Unterschied für Krypto-Investoren. Gemäß der grundlegenden Richtlinie aus IRS Notice 2014-21 (25. März 2014) behandelt der IRS virtuelle Währungen für Bundeszwecke als Eigentum. Da digitale Vermögenswerte nicht als Wertpapiere klassifiziert werden, findet die Wash Sale Regel auf sie keine Anwendung.

Dies hat das geschaffen, was viele als das „Krypto Wash Sale Schlupfloch“ bezeichnen. Ein Händler kann Bitcoin am 30. Dezember mit Verlust verkaufen, um Kapitalgewinne auszugleichen, und dann am 31. Dezember die gleiche Menge Bitcoin zurückkaufen. Er „erntet“ erfolgreich den Steuerverlust, um sein zu versteuerndes Einkommen für das Jahr zu reduzieren, ohne seine Investitionsposition wesentlich zu verlassen. Diese Strategie ist für jemanden, der Apple-Aktien handelt, nicht zulässig.

Neue Vorschläge des Repräsentantenhauses: Anwendung von Anti-Missbrauchsregeln auf digitale Vermögenswerte

Die Landschaft der Krypto-Besteuerung könnte vor einem bedeutenden Wandel stehen. Berichten zufolge veröffentlichte der House Ways & Means Committee Anfang Juni 2026 mehrere Gesetzesentwürfe, die darauf abzielen, die Besteuerung digitaler Vermögenswerte zu klären. Einer der wirkungsvollsten Vorschläge ist H.R. 9172 mit dem Titel „Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act“.

Wie in einem Dokument des Joint Committee on Taxation für eine für den 9. Juni 2026 angesetzte Anhörung beschrieben, zielt dieser Gesetzentwurf darauf ab, steuerliche Gleichheit zwischen digitalen Vermögenswerten und traditionellen Finanzinstrumenten herzustellen. Es ist entscheidend zu verstehen, dass dies ein Gesetzesvorschlag ist und Berichten zufolge bis Juni 2026 noch nicht in Kraft getreten ist.

Der Gesetzesentwurf hat zwei Hauptziele:

Erweiterung der Wash Sale Regel gemäß IRC §1091 auf digitale Vermögenswerte.
Erweiterung der Konstruktiven Sale Regel gemäß IRC §1259 auf digitale Vermögenswerte.

Sollten diese Änderungen verabschiedet werden, würden sie einige der bedeutendsten Unterschiede in der steuerlichen Behandlung von Krypto und Wertpapieren beseitigen und die gängigen Steuerplanungsstrategien für Krypto-Investoren grundlegend verändern.

Wie die vorgeschlagene Krypto Wash Sale Regel funktionieren würde

Der Kern des Vorschlags ist eine einfache, aber wirkungsvolle Änderung des bestehenden Gesetzes. H.R. 9172 schlägt vor, IRC §1091 zu ändern, indem der Begriff „Aktien oder Wertpapiere“ durch „spezifizierte Vermögenswerte“ ersetzt wird.

Laut dem Gesetzentwurf würde ein „spezifizierter Vermögenswert“ definiert als:

Jede Aktie oder jedes Wertpapier.
Jeder digitale Vermögenswert (mit bestimmten Ausnahmen, die unten erörtert werden).
Jeder Vertrag oder jede Option zum Erwerb oder Verkauf eines der oben genannten.

Diese Änderung würde die meisten Kryptowährungen, wie Bitcoin und Ether, direkt unter die Wash Sale Regel stellen. Wenn ein Investor BTC mit Verlust verkauft, müsste er mehr als 30 Tage warten, um sie zurückzukaufen, um diesen Verlust in seiner Steuererklärung geltend zu machen. Wenn er innerhalb des 61-Tage-Fensters zurückkauft, wird der Verlust nicht anerkannt und stattdessen den Anschaffungskosten des neu erworbenen BTC hinzugefügt.

Vergleich: Aktuelle vs. vorgeschlagene Wash Sale Regel

Merkmal	Aktuelles Gesetz (IRC §1091)	Vorgeschlagenes Gesetz (H.R. 9172)
Abgedeckte Vermögenswerte	Aktien oder Wertpapiere	„Spezifizierte Vermögenswerte“, einschließlich Aktien, Wertpapiere und digitale Vermögenswerte.
Gilt für Krypto?	Nein. Krypto ist Eigentum.	Ja. Digitale Vermögenswerte sind explizit enthalten.
61-Tage-Fenster	Ja (30 Tage vor/nach dem Verkauf)	Ja (30 Tage vor/nach dem Verkauf)
Auswirkung auf den Händler	Krypto-Händler können verkaufen und sofort zurückkaufen, um Verluste zu realisieren.	Krypto-Händler müssen 31+ Tage warten, um zurückzukaufen, um einen Verlust geltend zu machen.

Ein besonders wichtiges Detail in der vorgeschlagenen Gesetzgebung ist die Behandlung von „im Wesentlichen identischen“ Vermögenswerten. Der Gesetzentwurf stellt klar, dass ein tokenisierter oder verpackter digitaler Vermögenswert als im Wesentlichen identisch mit jedem Vermögenswert behandelt würde, dem er „wirtschaftlich gleichwertig“ ist. Dies könnte weitreichende Auswirkungen auf DeFi haben, wo Vermögenswerte wie Wrapped Ether (WETH) austauschbar mit Ether (ETH) verwendet werden. Der IRS müsste wahrscheinlich weitere Leitlinien dazu herausgeben, was im komplexen Krypto-Ökosystem als wirtschaftliche Gleichwertigkeit gilt.

Die Navigation durch diese potenziellen Änderungen erfordert eine robuste Aufzeichnung. Plattformen wie dTax sind darauf ausgelegt, Transaktionen von Hunderten von Börsen und Wallets zu importieren und automatisch die Anschaffungskosten und Erlöse für jeden Handel zu berechnen. Sollten diese neuen Regeln in Kraft treten, wären solche Tools von unschätzbarem Wert, um Transaktionen zu identifizieren, die einen Wash Sale auslösen könnten, und um Benutzern und ihren Steuerberatern zu helfen, konform zu bleiben.

Verständnis der vorgeschlagenen Konstruktiven Sale Regel für Krypto

Die zweite Hauptkomponente von H.R. 9172 ist die Anwendung der Konstruktiven Sale Regeln auf digitale Vermögenswerte. Die Konstruktive Sale Regel, die in IRC §1259 zu finden ist, verhindert, dass Anleger Finanzderivate nutzen, um Gewinne aus einem im Wert gestiegenen Vermögenswert zu sichern, ohne ihn tatsächlich zu verkaufen und ein steuerpflichtiges Ereignis auszulösen.

Wenn Sie derzeit eine im Wert gestiegene Aktie besitzen, können Sie keine „Short-against-the-box“-Transaktion (d.h. Leerverkauf derselben Aktie, die Sie besitzen) eingehen, um Ihr Risiko zu eliminieren und Steuern aufzuschieben. Dies wird als „konstruktiver Verkauf“ behandelt, und Sie müssen den Kapitalgewinn so anerkennen, als hätten Sie die Aktie verkauft.

Der vorgeschlagene Gesetzentwurf würde IRC §1259 ändern, um „digitale Vermögenswerte“ als eine im Wert gestiegene Finanzposition aufzunehmen. Dies bedeutet, dass, wenn ein Investor einen im Wert gestiegenen Krypto-Vermögenswert hält (z.B. eine große Menge ETH, die vor Jahren gekauft wurde) und eine Transaktion eingeht, die sein Risiko und seine Gewinnchance wesentlich eliminiert (wie das Shorten von ETH Perpetual Futures), dies als konstruktiver Verkauf behandelt werden könnte. Dies würde den Investor zwingen, sofort Kapitalertragssteuer auf seine im Wert gestiegene ETH zu erkennen und zu zahlen, obwohl er den zugrunde liegenden Spot-Vermögenswert nicht verkauft hat.

Wichtige Ausnahmen im Gesetzesentwurf

Obwohl die vorgeschlagenen Regeln weitreichend sind, haben die Verfasser mehrere wichtige Ausnahmen aufgenommen.

Qualifizierte US-Dollar-Stablecoins: Der Gesetzentwurf schließt „qualifizierte US-Dollar-Stablecoins“ explizit von der Definition sowohl von „spezifiziertem Vermögenswert“ (für Wash Sales) als auch von „digitalem Vermögenswert“ (für Konstruktive Sales) aus. Dies bedeutet, dass der Handel mit konformen Stablecoins diese Anti-Missbrauchsregeln nicht auslösen würde.
Mark-to-Market-Vermögenswerte: Transaktionen gemäß Abschnitt 475, der bestimmten Händlern die Verwendung der Mark-to-Market-Bilanzierung erlaubt, sind bereits von den Wash Sale Regeln ausgenommen. Dies würde wahrscheinlich so bleiben.
De Minimis Gebühren: Vorgeschlagene Gesetze an anderer Stelle zielen darauf ab, eine De-minimis-Ausnahme für Gewinne aus der Zahlung von Netzwerktransaktionsgebühren zu schaffen, die ebenfalls außerhalb der Wash Sale Regeln fallen würden.

Einer der am meisten diskutierten Aspekte des Gesetzentwurfs ist sein vorgeschlagenes Inkrafttreten. Laut Analysen von Rechtsexperten bei Steptoe würden die Bestimmungen für Veräußerungen und konstruktive Verkäufe gelten, die nach dem Datum der Einführung des Gesetzentwurfs erfolgen. Dies wirft Bedenken hinsichtlich der Rückwirkung auf, da ein Verkauf, der am Tag nach der Einführung getätigt wurde, als Wash Sale angesehen werden könnte, wenn der Investor denselben Vermögenswert innerhalb der vorherigen 30 Tage gekauft hatte.

Auswirkungen auf Krypto-Händler und Verlustverrechnung

Sollte der „Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act“ in Kraft treten, würde dies das Ende einer Ära für die Krypto-Steuerstrategie in den Vereinigten Staaten bedeuten.

Die primäre Auswirkung wäre die Eliminierung der beliebtesten Form der Krypto-Verlustverrechnung. Händler könnten Vermögenswerte nicht mehr verkaufen und sofort zurückkaufen, um einen Verlust zu verbuchen. Sie müssten Strategien anwenden, die denen von Aktienhändlern ähneln, wie z.B. eine Wartezeit von 31 Tagen, um eine Position wieder einzugehen, oder den Verkauf eines Vermögenswerts (wie BTC) und den Kauf eines anderen, nicht wesentlich identischen Vermögenswerts (wie ETH), um die Marktexposition aufrechtzuerhalten.

Dies führt zu einer erheblichen Komplexität. Die Standards „im Wesentlichen identisch“ und „wirtschaftlich gleichwertig“ sind für den Bereich der digitalen Vermögenswerte nicht klar definiert.

Ist ETH im Wesentlichen identisch mit einem Liquid Staking Token wie stETH?
Ist eine tokenisierte Darstellung einer Aktie auf einer Blockchain identisch mit der tatsächlichen Aktie an der Wall Street?
Sind zwei verschiedene zinstragende Stablecoin-Token wirtschaftlich gleichwertig?

Diese Fragen werden umfassende Leitlinien vom IRS erfordern. Die erhöhte Komplexität unterstreicht die Notwendigkeit einer ausgeklügelten Nachverfolgung. Die KI-gestützten Klassifizierungsfunktionen in Krypto-Steuersoftware können helfen, Tausende von Transaktionen zu kategorisieren, aber bei so nuancierten Regeln wird die menschliche Überprüfung durch einen qualifizierten Fachmann wichtiger denn je.

Wie man sich auf mögliche Änderungen vorbereitet

Obwohl diese Regeln noch Vorschläge sind, können proaktive Anleger jetzt Schritte unternehmen, um sich auf ein komplexeres Steuerumfeld vorzubereiten.

Akribische Aufzeichnungen sind nicht verhandelbar: Der wichtigste Schritt ist die Führung einer vollständigen und genauen Aufzeichnung jeder einzelnen Krypto-Transaktion. Dies umfasst Datum, Vermögenswert, Menge, Anschaffungskosten, Verkaufspreis und damit verbundene Gebühren für jeden Handel, jede Übertragung und jeden Tausch.
Konsolidieren Sie Ihre Daten: Verwenden Sie eine Krypto-Steuerplattform, um Ihre Transaktionshistorie von all Ihren Wallets und Börsen an einem Ort zu aggregieren. Wenn Sie Ihre Daten jetzt organisieren, wird es viel einfacher, Ihre Steuerposition zu analysieren und sich an neue Gesetze anzupassen, die möglicherweise verabschiedet werden.
Überprüfen Sie Ihre Handelsstrategie: Überlegen Sie, wie eine aktive Wash Sale Regel Ihre Pläne zur Verlustverrechnung beeinflussen würde. Möglicherweise müssen Sie eine 31-tägige Wartezeit für Vermögenswerte einplanen, die Sie verkaufen und zurückkaufen möchten.
Konsultieren Sie einen Fachmann: Die steuerlichen Auswirkungen dieser vorgeschlagenen Regeln können komplex sein. Besprechen Sie Ihr spezifisches Anlageportfolio und Ihre Handelsmuster mit einem Steuerberater, der sich mit digitalen Vermögenswerten auskennt.

Der legislative Vorstoß zur Angleichung der Besteuerung digitaler Vermögenswerte an die traditionellen Finanzen signalisiert eine Reifung der Branche. Obwohl er beliebte Schlupflöcher schließen mag, bietet er auch einen klareren, vorhersehbareren Regulierungsrahmen für die Zukunft.

Häufig gestellte Fragen

Wann würde die Krypto Wash Sale Regel in Kraft treten?

Die Krypto Wash Sale Regel ist Teil eines Gesetzesvorschlags (H.R. 9172) und noch kein Gesetz. Sollte der Gesetzentwurf in seiner jetzigen Form verabschiedet werden, würden seine Bestimmungen für Transaktionen gelten, die nach dem Datum der formellen Einführung des Gesetzentwurfs erfolgen. Dies könnte eine Rückwirkungsperiode schaffen, die Verkäufe kurz nach der Einführung betrifft, wenn ein Rückkauf in den 30 Tagen zuvor getätigt wurde.

Gilt die vorgeschlagene Wash Sale Regel für NFTs?

Ja, das scheint so zu sein. Die Definition von „digitalem Vermögenswert“ im Gesetzentwurf ist weit gefasst: „jede digitale Darstellung von Wert, die auf einem kryptografisch gesicherten verteilten Ledger aufgezeichnet ist.“ Dies würde mit ziemlicher Sicherheit Non-Fungible Tokens (NFTs) einschließen. Der Gesetzentwurf enthält auch spezifische Formulierungen darüber, dass „tokenisierte digitale Vermögenswerte“ als im Wesentlichen identisch mit jedem Vermögenswert behandelt werden, dem sie wirtschaftlich gleichwertig sind, was direkt auf bestimmte Arten von NFTs zutreffen könnte.

Was ist Verlustverrechnung (Tax-Loss Harvesting)?

Verlustverrechnung ist eine Strategie, die verwendet wird, um Kapitalertragssteuern zu reduzieren. Sie beinhaltet den Verkauf einer Investition, die an Wert verloren hat, um einen Verlust zu realisieren. Dieser Kapitalverlust kann dann verwendet werden, um Kapitalgewinne aus anderen Investitionen auszugleichen. In den USA können Sie eine unbegrenzte Menge an Kapitalgewinnen mit Kapitalverlusten ausgleichen und dann zusätzlich bis zu 3.000 US-Dollar an Verlusten pro Jahr von Ihrem ordentlichen Einkommen abziehen.

Dieser Inhalt dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung dar. Konsultieren Sie einen qualifizierten Steuerberater für Ihre spezifische Situation.

Es ist entscheidend, über Steueränderungen auf dem Laufenden zu bleiben, um ein ernsthafter Krypto-Investor zu sein. Durch die Verwendung leistungsstarker Software zur Organisation Ihrer Transaktionshistorie können Sie sich auf alle neuen Regeln vorbereiten, die in Kraft treten. Beginnen Sie mit der Automatisierung Ihrer Krypto-Steuern mit dTax.