美國司法部（DOJ）的一項重大政策轉變正在重塑加密貨幣的監管格局。Todd Blanche 被任命為代理司法部長，開啟了一個以「終止透過起訴進行監管」為重點的新時代，這對 DeFi 用戶、隱私工具開發者以及在這個不斷變化的環境中應對的每一位加密貨幣納稅人產生了深遠的影響。

美國司法部的新時代：Todd Blanche 與加密貨幣政策轉向

加密貨幣執法策略的轉變始於 Todd Blanche 的任命，他先是擔任副司法部長，隨後於 2026 年 4 月擔任國家代理首席檢察官。此舉是在 Blanche 於 2025 年發起的一項重大政策轉變之後。

據 CoinDesk 等消息來源報導，Blanche 擔任副司法部長後的第一個重大行動之一是解散國家加密貨幣執法團隊（NCET）。NCET 成立於 2022 年，負責處理複雜的加密貨幣犯罪濫用調查和起訴。它的解散標誌著與前一屆政府的做法明顯不同，新任司法部領導層將其描述為對數位資產行業過於廣泛和懲罰性。

這次轉變不僅是程序性的，更是意識形態上的。新政府一直表示有意終止其所謂的「針對數位資產的監管武器化」，旨在透過提供更清晰的規則而非透過執法行動來定義規則，從而促進創新。

「Blanche 備忘錄」：「終止透過起訴進行監管」的意義

這項新政策的基石是時任副司法部長 Blanche 於 2025 年 4 月 7 日發布的一份題為「終止透過起訴進行監管」的備忘錄。這份文件經 Dentons 和 Steptoe 等律師事務所的法律專家分析，指示聯邦檢察官從根本上改變他們處理數位資產案件的方式。

備忘錄的關鍵指令包括：

專注於核心犯罪行為： 起訴現在將優先處理涉及對投資者造成明確經濟損害（例如欺詐）以及將數位資產用於推動恐怖主義、毒品販運和有組織犯罪等高優先級犯罪的案件。
淡化監管違規行為： 美國司法部將不再積極追究僅基於「監管違規行為」的案件。這包括經營未經許可的匯款業務或違反《銀行保密法》（BSA）等指控，除非檢察官能夠證明被告故意且明知地違反了已知的註冊要求。
避免「證券與商品」之爭： 檢察官被指示不要提出需要美國司法部就特定數位資產是證券還是商品進行訴訟的指控，特別是在有電匯欺詐等替代指控的情況下。這將分類之爭推遲到 SEC 和 CFTC 等監管機構。
保護工具提供者： 備忘錄明確指出，美國司法部將「不再針對虛擬貨幣交易所、混幣和洗幣服務以及離線錢包，因為其終端用戶的行為或無意中違反法規。」

這代表著從針對基礎設施轉向針對濫用該基礎設施的非法行為者的重大轉變。

對隱私工具的影響：Tornado Cash 先例

美國司法部的新政策對混幣器等隱私增強工具的開發者和用戶產生了直接影響。針對 Tornado Cash 開發者 Roman Storm 的持續案件提供了這個不斷演變的法律格局的實時範例。

在先前的執法制度下，此類工具的開發者面臨著巨大的法律風險，檢察官認為創建和操作工具本身就構成犯罪企業。Storm 的辯護一直認為 Tornado Cash 是一個中立的開源工具，開發者不應對第三方濫用其工具負責。

「Blanche 備忘錄」似乎支持了這一辯護。正如合規專家所指出的，新政策不鼓勵起訴平台因其用戶的行為而負責。雖然在最初對 Storm 提出指控時備忘錄並不存在，但其原則現在正在影響正在進行的法律策略。例如，該備忘錄在 Tornado Cash 案件中被引用，導致對開發者的一項指控被駁回（coindesk.com）。

然而，檢察官正在反駁，認為 Tornado Cash 案件中的事實超出了中立工具的被動開發（bitcoinethereumnews.com）。最終結果仍不確定，但美國司法部聲明的政策轉變為隱私保護技術的開發者提供了一個新的、更有利的框架。

後 NCET 時代的稅務與合規風險

納稅人必須了解一個關鍵區別：美國司法部不是美國國稅局（IRS）。美國司法部執法重點的轉變對您的稅務義務沒有直接影響。

美國國稅局根據單獨的授權執行美國稅法。其在 IRS Notice 2014-21（2014 年 3 月 25 日，虛擬貨幣 = 財產）中確立的立場仍然是國家法律。每一次加密貨幣的處置——無論是出售換取現金、交換另一種加密貨幣，還是用於購買商品——都是必須申報的應稅事件。

合規環境實際上在稅務方面變得更加嚴格：

Form 1040 數位資產問題： 自 2020 納稅年度以來，每位美國納稅人必須在其報稅表正面回答有關其數位資產活動的問題，回答「是」或「否」。回答「否」是偽證罪。
經紀人申報（Form 1099-DA）：根據 IRC §6045（透過 IIJA 2021 進行數位資產經紀人申報；Form 1099-DA 於 2025 納稅年度生效），交易所將從 2025 納稅年度開始向美國國稅局申報交易收益（表格將於 2026 年初發送）。成本基礎申報將在 2026 納稅年度跟進。這使美國國稅局對納稅人活動具有前所未有的可見度。
全球數據共享： OECD CARF（MCAA 於 2024 年 11 月 26 日簽署；截至 2026 年 3 月有 69 個司法管轄區承諾；首次交換於 2027 年）和 EU DAC8（指令 2023/2226，自 2026 年 1 月 1 日起適用）將建立一個全球框架，供稅務機關自動交換加密貨幣交易信息。

關鍵的結論是，雖然因監管違規而被起訴的風險可能有所降低，但因逃稅而被審計或起訴的風險正在增加。美國國稅局將擁有比以往任何時候都多的數據，因此準確申報至關重要。

比較美國司法部執法模式：舊風險與新風險

為了了解這項政策變化的實際效果，比較先前的執法模式與 Blanche 備忘錄中概述的新模式會很有幫助。

特徵	先前美國司法部模式（2025 年之前）	新美國司法部模式（Blanche 備忘錄之後）
主要目標	基礎設施（交易所、混幣器、開發者）	非法行為者（欺詐者、恐怖分子、販運者）
主要指控	監管違規（未經許可的匯款、BSA）	核心金融犯罪（電匯欺詐、洗錢、逃避制裁）
隱私工具的觀點	如果用於非法金融，則可能構成犯罪企業。	中立工具；責任歸於犯罪用戶，而非開發者。
執法單位	集中式 NCET	已解散；案件由傳統美國司法部刑事部門處理。
目標	「透過執法進行監管」以塑造行業行為。	「終止透過起訴進行監管」以針對特定犯罪行為。

這種轉變意味著，雖然 DeFi 協議開發者可能面臨較少的 BSA 相關指控風險，但透過同一協議洗錢贓款的用戶將面臨美國司法部的全面、重點打擊。

如何為新的執法環境準備您的稅務策略

新環境要求重新關注細緻的稅務合規。美國司法部較不激進的監管立場不應被誤認為是美國國稅局的免費通行證。

記錄所有內容： 從交易所的簡單買賣到複雜的多步驟 DeFi 協議互動，每一筆交易都必須記錄。這包括日期、時間、涉及的資產、交易時的美元公平市場價值以及任何相關費用。
了解應稅事件：請記住，根據 IRS Notice 2014-21，加密貨幣中的幾乎所有操作都會產生應稅事件。這包括將一個代幣換成另一個代幣、向資金池提供流動性、包裝代幣（例如 ETH 到 WETH），以及接收質押獎勵，根據 Rev. Rul. 2023-14（2023 年 7 月 31 日；質押 = 在支配和控制時的普通收入），這些獎勵被視為普通收入。
準確計算成本基礎： 您的成本基礎是您獲得資產所支付的費用。正確追蹤您擁有的每個加密資產的獲取成本是計算您在 Form 8949（資本資產的銷售和其他處置）上的資本收益或損失的基礎。
利用加密稅務平台： DeFi、NFT 和空投的複雜性使得手動追蹤幾乎不可能。專用的加密稅務軟體平台至關重要。像 dTax 這樣的工具可以直接連接到您的錢包和交易所，自動導入您的交易歷史，並對流動性提供或質押等複雜事件進行分類，這大大減少了手動核對的工作。該平台的高精度 AI 輔助分類有助於確保您的稅務報告全面且可辯護。
諮詢專業人士： 規則複雜且不斷演變。使用平台組織您的數據，然後與了解數位資產細微差別的合格稅務專業人士一起審查最終報告。

美國司法部從「透過起訴進行監管」的轉變對加密貨幣行業的許多人來說是一個受歡迎的發展。它標誌著向更清晰的規則邁進，並專注於懲罰實際犯罪分子，而不是建立新金融工具的創新者。然而，這種監管寬鬆並不延伸到稅務義務。隨著美國國稅局報告的加強和全球數據共享的到來，對勤奮、準確和自動化的稅務合規的需求從未如此之大。

此內容僅供參考，不構成稅務、法律或財務建議。請諮詢合格的稅務專業人士以了解您的具體情況。

準備好在這個新時代控制您的加密稅務報告了嗎？開始使用 dTax 自動化您的加密稅務。

常見問題

美國司法部的新政策是否意味著我無需擔心使用隱私幣或混幣器？

不是。雖然美國司法部的重點已從僅僅因為創建這些工具而起訴其開發者轉移，但使用混幣器洗錢犯罪所得或逃稅仍然是嚴重的聯邦罪行。該政策保護工具，而不是非法用戶。任何旨在隱藏資金來源以逃稅的交易都可能被美國國稅局和美國司法部視為犯罪行為。

美國司法部的政策如何影響我的 DeFi 稅務申報？

美國司法部的政策不會改變您對 DeFi 活動的稅務申報義務。根據美國國稅局的規定，每一次互動——交換代幣、增加或移除流動性、領取流動性挖礦獎勵——仍然是應稅事件。關鍵的區別在於，美國司法部不太可能追究 DeFi 協議本身的監管違規行為，但美國國稅局仍然會要求您申報使用該協議所產生的一切收益、損失和收入。

隨著 NCET 的解散，現在加密貨幣的整體執法力度是否減弱了？

不一定。執法資源正在重新分配，而不是被取消。美國司法部刑事部門和各美國檢察官辦公室現在將處理這些案件，重點關注欺詐和非法金融。同時，美國國稅局刑事調查（IRS-CI）部門仍然是追蹤加密貨幣交易和調查稅務欺詐的全球領導者。執法的類型發生了變化，但對非法金融活動和逃稅的整體審查仍然很高。