新加坡作為全球加密貨幣中心的聲譽，建立在其清晰且相對有利的監管和稅務環境之上。對於投資者和交易者而言，了解新加坡稅務局（IRAS）和新加坡金融管理局（MAS）制定的規則至關重要。雖然長期投資收益無需繳稅，但活躍交易的利潤則被視為應稅收入，這為每位加密貨幣用戶創造了一個必須理解的關鍵區別。

新加坡的加密貨幣稅務框架：兩個監管機構的故事

在新加坡的數位資產領域中，需要理解其兩個主要監管機構的獨特職責：

新加坡稅務局（IRAS）： 作為國家的稅務管理機構，IRAS 負責定義加密貨幣相關活動的課稅方式。其指導方針決定您的加密貨幣利潤是被視為免稅的資本利得還是應稅的交易收入。
新加坡金融管理局（MAS）： 作為中央銀行和金融監管機構，MAS 負責監督金融服務提供商（包括加密貨幣交易所和託管機構）的牌照發放和行為。其重點是維護市場誠信、防止洗錢和保護消費者。

MAS 監管您使用的平台，而 IRAS 則管理您在交易中應繳納的稅款。

黃金法則：投資者無需繳納資本利得稅

新加坡對加密貨幣愛好者最具吸引力的特點之一是其稅務政策：沒有資本利得稅。根據 iras.gov.sg 的資料，處置資本資產所得的收益無需繳稅。

這意味著如果您購買加密貨幣作為長期投資，並在稍後出售獲利，該利潤被視為資本利得，無需繳稅。這適用於持有加密貨幣以實現長期戰略目標的個人和公司。然而，這種優惠待遇取決於一個關鍵問題：您是投資者還是交易者？

您是交易者嗎？IRAS 的「交易標誌」測試

IRAS 透過應用一套稱為「交易標誌」（Badges of Trade）的原則來判斷您是投資者還是交易者。這些並非僵硬的規則，而是綜合考慮的因素，以了解您活動的性質。如果您的活動類似於商業行為，您的利潤將被課稅為收入。

根據 iras.gov.sg 的指導方針，以下是 IRAS 考慮的關鍵因素：

動機： 您在購買時的主要意圖是為了短期獲利而進行交易嗎？
交易頻率： 您是否頻繁買賣加密貨幣？高交易量表明是交易行為。
持有時間： 您持有資產多久？短期持有（數天、數週或數月）表明交易動機，而較長時期（數年）則表明是投資。
資產性質： 雖然加密貨幣可以作為投資持有，但其高波動性通常吸引交易者，這是 IRAS 可能考慮的一個因素。
補充工作： 您是否提升資產的價值或市場性？在加密貨幣背景下，這可能與為您創建的代幣進行行銷活動等活動有關。
融資方式： 使用槓桿或短期融資來獲取加密貨幣可能是交易的一個指標。

投資者與交易者：比較

因素	長期投資者（資本利得）	活躍交易者（應稅收入）
主要動機	長期增值	從市場波動中獲取短期利潤
持有期限	通常超過一年	數天、數週或數月
交易頻率	低；不頻繁的買賣	高；規律且系統性的交易
投入	被動；「買入並持有」	主動；市場分析、圖表分析、使用機器人
融資	自有資金	可能使用槓桿或借貸資金

確定您的身份可能很複雜，尤其是在混合投資組合的情況下。像 dTax 這樣專為稅務報告設計的工具，可以幫助您按持有期限整理交易，讓您更容易與稅務專業人士一起分析您的活動模式。

加密貨幣交易收入的稅率和申報

如果您的活動被歸類為貿易或商業行為，您的淨利潤將需要繳納所得稅。

對於個人： 利潤將計入您的其他收入，並按照累進居民稅率徵稅，截至 2026 稅務年度，最高稅率為 24%。
對於公司： 利潤將按照現行公司稅率 17% 徵稅。

對於被歸類為交易者的人來說，一個主要優勢是能夠扣除與業務相關的費用。這些費用可以包括：

交易平台費用
區塊鏈交易的 Gas 費用
數據分析服務訂閱費
商業挖礦作業的硬體成本

準確計算您的淨利潤需要仔細追蹤每項資產的成本基礎、每次銷售的收益以及所有相關費用。這正是專用加密貨幣稅務軟體變得無價的地方，它可以自動化您報稅所需的複雜計算。

特定加密貨幣活動的稅務處理

除了簡單的買賣之外，不同的加密貨幣活動具有獨特的稅務影響。

以加密貨幣支付

當您使用加密貨幣支付商品或服務時，IRAS 將其視為以物易物交易。您被視為已處置該加密貨幣。您收到的商品或服務的價值被視為處置所得。如果您是交易者，此處置的任何收益均應納稅。對於接收加密貨幣的企業，所提供商品或服務的價值將記錄為應稅收入。

挖礦

業餘挖礦： 如果您偶爾小規模挖礦，獎勵通常不被視為應稅收入。第一次應稅事件發生在您出售挖出的硬幣時。
商業挖礦： 如果您經營挖礦業務（例如，使用專用硬體和顯著的電力成本），挖出的加密貨幣被視為商業收入。硬幣在挖出時的價值應納稅，您可以扣除相關費用。

質押和流動性挖礦

質押或提供流動性所得的獎勵通常被視為收入，並在您獲得控制權時應納稅。IRAS 將這些獎勵視為您為保護網路或提供流動性所提供的服務的回報。應稅金額是收到獎勵時以新加坡元（SGD）計價的公平市場價值。

空投和硬分叉

收到空投或硬分叉的代幣通常在收到時不構成應稅事件，只要您沒有為此付出任何努力。這些新代幣的成本基礎為零。只有當您稍後出售或交易它們時，才需要繳稅，屆時全部收益將被視為利得。

新加坡的監管屏障：MAS 牌照制度

新加坡金融管理局（MAS）已根據《2022 年金融服務和市場法》（FSM Act）實施了健全的牌照框架。該框架監管提供加密貨幣服務的數位代幣服務提供商（DTSP）。

根據 MAS 的指導方針，牌照制度對在新加坡營運的 DTSP（包括服務海外客戶的 DTSP）施加了嚴格要求。MAS 表示，它已將「牌照門檻設定得很高」，並且由於洗錢風險增加和有效監管的困難，通常不會向此類實體發放牌照。

DTSP 若要獲得牌照，必須符合「數位代幣服務提供商牌照指南」中概述的嚴格標準，包括：

公司最低實收資本為 S$250,000。
在新加坡設有永久營業地點。
健全的治理和合規安排。
適當的管理。

這種嚴格的方法旨在確保只有受良好監管、合規且實質性的企業才能在新加坡境內或從新加坡營運，從而保護該國作為值得信賴的金融中心的聲譽。

數位代幣消費稅（GST）快速指南

商品及服務稅（GST）的適用方式因代幣類型而異。

數位支付代幣（DPTs）： 這些代幣，如比特幣（BTC）和以太幣（ETH），旨在用作交換媒介。DPT 的供應屬於豁免供應，這意味著其銷售不徵收 GST。當您使用 DPT 支付某物時，該交易在 GST 目的上不予考慮；GST 僅對基礎商品或服務本身徵收。
非同質化代幣（NFTs）和實用型代幣： 這些不被視為 DPT。NFT 或實用型代幣的銷售屬於應稅供應。如果賣方是已註冊 GST 的企業，他們必須對銷售徵收 GST。

如果企業的年度應稅營業額超過 S$100 萬，則必須註冊 GST。

記錄保存、審計和未來報告（CARF）

無論您是投資者還是交易者，IRAS 都期望您詳細記錄所有加密貨幣交易。這包括：

每筆交易的日期。
加密貨幣的類型。
交易時以新加坡元（SGD）計價的價值。
交易目的（例如，購買、出售、支付）。
錢包地址和交易哈希值。

IRAS 已知正在加強對加密貨幣相關稅務申報的審查。記錄不充分可能導致不正確的申報，並在審計期間導致巨額罰款。

此外，全球稅務透明度即將到來。新加坡於 2024 年 11 月 26 日簽署了《加密資產報告框架》（CARF）多邊主管機關協議。正如 iras.gov.sg 所述，新加坡預計將於 2028 年開始根據 CARF 與其他司法管轄區自動交換資訊。這意味著 IRAS 將開始從其他 65 個以上國家的交易所接收有關新加坡居民加密貨幣持有量的數據，這將使不合規變得越來越困難。

為這個新的透明時代做準備意味著現在就整理好您的交易歷史。像 dTax 這樣的平台可以幫助您將所有錢包和交易所的數據整合到一份全面報告中，確保您為任何查詢做好準備。

結論：駕馭新加坡的加密貨幣格局

新加坡為加密貨幣用戶提供了一個引人入勝的環境，其核心是針對長期投資者不徵收資本利得稅的政策。然而，每個人都有責任了解自己的義務，區分投資和交易，並保持無懈可擊的記錄。隨著 MAS 收緊監管和 CARF 帶來全球透明度，積極主動和合規的方法比以往任何時候都更加重要。

此內容僅供參考，不構成稅務、法律或財務建議。請諮詢合格的稅務專業人士以了解您的具體情況。

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常見問題

新加坡是否有免稅的加密貨幣利潤最低金額？

沒有，新加坡沒有針對加密貨幣利潤的特定免稅門檻或 de minimis 豁免。應稅性完全取決於收益是歸類為資本還是收入。如果您的利潤來自長期投資（資本利得），則無論金額多少，均不徵稅。如果它們來自被視為交易的活動（收入利得），則全部淨利潤都可能作為收入徵稅。

IRAS 如何知道我的加密貨幣交易？

目前，IRAS 可能會透過各種方式了解您的加密貨幣活動，例如監控您的銀行帳戶和加密貨幣交易所之間的大額或頻繁資金轉帳。然而，隨著新加坡對《加密資產報告框架》（CARF）的承諾，透明度將顯著提高。從 2028 年開始，IRAS 將自動接收新加坡居民在其他參與國平台持有的加密資產的財務資訊，因此準確申報至關重要。

如果我購買加密貨幣並只是持有（HODL），我需要繳稅嗎？

不需要。在新加坡，購買和持有加密貨幣的行為不屬於應稅事件。只有當您處置資產（例如，出售換取法定貨幣、交易換取另一種加密貨幣或用於支付商品）時，才會發生應稅事件。如果您被歸類為長期投資者，則您在處置時獲得的任何利潤都被視為資本利得，無需繳稅。