HMRC 如何對英國的加密貨幣課稅？

HMRC 將加密貨幣視為財產而非貨幣。當您處置加密資產 — 出售、交換或消費 — 您可能需繳納資本利得稅（CGT），基本稅率 18% 或較高稅率 24%。年度免稅額現在僅為 £3,000。成本基礎使用強制性的份額合併方法計算，而非 FIFO。挖礦和質押收入可能根據您的稅級須繳納 20%、40% 或 45% 的所得稅。

HMRC 對加密資產的分類

HMRC 發布了其加密資產手冊（CRYPTO10000 系列）以澄清英國數位資產的稅務處理。該手冊定期更新，建立了基礎原則：加密資產在稅務上不是貨幣。相反，它們被視為一種財產。

此分類有廣泛影響。與傳統貨幣交易不同，幾乎每次使用加密貨幣都可能觸發應稅事件。相關類別包括：

交換代幣（Bitcoin、Ether）：處置時須繳 CGT，收到時須繳所得稅
實用型代幣：處置時課稅方式與交換代幣類似
證券型代幣：可能受現有金融工具稅務規則約束
穩定幣：仍被視為加密資產 — 與法幣掛鉤不使其成為貨幣
NFT：須繳 CGT；如果收入低於 £6,000，獨特 NFT 可能符合動產豁免

HMRC 的立場是每種代幣類型根據其個別特徵評估，但絕大多數零售加密貨幣持有者主要處理交換代幣。

資本利得稅稅率和門檻

自 2024 年 4 月以來，加密貨幣處置的 CGT 稅率大幅增加。2025/26 稅務年度（2025 年 4 月 6 日至 2026 年 4 月 5 日）的現行稅率為：

稅級	CGT 稅率（2024 年 4 月起）	之前稅率
基本稅率（應稅收入最高 £37,700）	18%	10%
較高/附加稅率	24%	20%

這些稅率在扣除年度免稅額後適用。免稅額在連續三年中大幅削減：

2022/23：£12,300
2023/24：£6,000
2024/25 起：£3,000

在 £3,000 的免稅額下，大多數活躍加密貨幣交易者很快就會超過豁免。一筆幾千英鎊的盈利交易就可能產生 CGT 負債。免稅額按個人計算 — 已婚夫婦和民事伴侶各自獲得 £3,000 的免稅額。

份額合併方法：Section 104 Pool

英國加密貨幣課稅最獨特的特徵是成本基礎計算必須使用份額合併。與美國使用 FIFO 或 Specific Identification 不同，英國納稅人必須使用 Section 104 pool — 從股票和證券規則繼承的加權平均方法。

Section 104 Pool 如何運作

Section 104 pool 維護您持有的每種加密資產的數量和允許成本的累計總額。當您取得代幣時，數量和成本都添加到池中。當您處置代幣時，按比例從池成本中扣除。

範例：

您以 £1,000 購買 2 ETH = 池為 2 ETH，成本 £2,000
您以 £1,500 購買 3 ETH = 池為 5 ETH，成本 £6,500
您以 £2,000 出售 1 ETH = 允許成本為 £6,500 / 5 = 每 ETH £1,300
利得 = £2,000 - £1,300 = £700

出售後，池包含 4 ETH，允許成本為 £5,200（£6,500 - £1,300）。

每種不同的加密資產有自己的 Section 104 pool。您的 Bitcoin pool 與 Ether pool 分開，Ether pool 與 Solana pool 分開，依此類推。

同日規則和同日買回

在應用 Section 104 pool 之前，HMRC 要求先檢查兩條反避稅匹配規則。處置按以下嚴格順序匹配：

1. 同日規則

如果您在同一天買賣相同的加密資產，取得和處置首先相互匹配。這防止您虧損出售並立即回購以鎖定虧損同時維持部位。

2. 同日買回（30 天規則）

如果您出售加密資產並在 30 天內重新購買相同資產，處置與重新購買匹配，而非 Section 104 pool。這是長期適用於股票的「bed and breakfasting」規則的加密貨幣版本。

範例： 您在 3 月 1 日以 £40,000 出售 1 BTC（Section 104 pool 成本：£25,000）。3 月 15 日，您以 £38,000 購買 1 BTC。30 天規則適用：您的處置成本為 £38,000（重新購買價格），而非 £25,000。您的利得為 £2,000，而非 £15,000。

3. Section 104 Pool

只有在檢查同日和 30 天匹配後，處置才從 Section 104 pool 的加權平均成本中扣除。

此三步匹配順序是強制性的。您不能選擇使用不同的順序，弄錯這一點是英國加密貨幣報稅表中常見的錯誤來源。

應稅處置事件

HMRC 認為以下事件為可能觸發 CGT 的處置：

以法定貨幣出售加密貨幣（GBP、USD、EUR 等）
將一種加密貨幣交換為另一種（例如 BTC 換 ETH）— 每次交換都是對第一種資產的處置和對第二種的取得
用加密貨幣消費購買商品或服務 — 視為按市場價值的處置
贈與加密貨幣（配偶或民事伴侶除外）— 按市場價值處置
因疏忽失去存取權不是處置；HMRC 在某些情況下可能允許微不足道價值索賠

在您自己的錢包之間轉帳不是處置，前提是您保留實益所有權。但您必須維護所有轉帳的記錄以證明這一點。

挖礦、質押和空投：所得稅

並非所有加密貨幣稅務義務都屬於 CGT。HMRC 對某些類型的加密貨幣收入適用所得稅，如 CRYPTO61000 指引所述：

挖礦

如果您以行業或商業方式挖礦，收到代幣的公允市場價值作為營業收入課稅。業餘挖礦可能有不同處理，但 HMRC 對業餘與營業的區分提供的指引有限。國民保險費也可能適用於營業收入。

質押

質押獎勵通常被視為雜項收入，按您的邊際所得稅率課稅：

基本稅率：20%
較高稅率：40%
附加稅率：45%

質押獎勵用於未來 CGT 目的的成本基礎是收到時的公允市場價值。

空投

未經任何行為即收到的空投可能不會立即課稅。但如果空投是作為服務的回報或作為商業活動的一部分收到，則作為收入課稅。當您後來處置空投的代幣時，CGT 適用，以收入價值作為成本基礎。

DeFi：借貸、流動性池和包裝代幣

HMRC 對 DeFi 的指引（CRYPTO61600 系列）與其他一些司法管轄區相比採取了明顯嚴格的立場：

DeFi 借貸

當您通過 DeFi 協議出借加密貨幣時，如果實益所有權轉讓給借款人或協議，HMRC 可能將此視為處置。這意味著您可能在借出時就欠 CGT，而非僅在提取時。收到的利息作為收入課稅。

流動性提供

向流動性池添加代幣通常涉及處置原始代幣並收到 LP 代幣作為回報。每個步驟都可能是應稅事件。移除流動性則反向操作，可能產生額外的處置。

包裝代幣

包裝代幣（例如 ETH 到 WETH）如果 HMRC 認為包裝版本是不同的資產，可能構成處置。指引尚未完全確定，納稅人應仔細記錄其立場。

Self Assessment：如何申報

英國加密貨幣利得和收入通過 Self Assessment 報稅表申報。沒有單獨的加密貨幣專用表格。相關區段為：

SA108（資本利得摘要）：申報加密貨幣處置、利得和虧損
SA100（主報稅表）：在適當的收入區段申報加密貨幣收入（挖礦、質押、空投）

關鍵截止日期

英國稅務年度從 4 月 6 日到 4 月 5 日。2025/26 稅務年度：

稅務年度結束：2026 年 4 月 5 日
紙本報稅表截止日期：2026 年 10 月 31 日
線上報稅表截止日期：2027 年 1 月 31 日
繳款截止日期：2027 年 1 月 31 日

逾期申報自動罰款 £100，隨時間累積額外罰款。逾期繳款從到期日起計算利息。

記錄保存要求

HMRC 要求您在 1 月 31 日申報截止日期後至少保留記錄 5 年。記錄應包括：

每筆交易的日期
加密資產類型
單位數量
交易時的英鎊價值
銀行對帳單和錢包地址
對方詳情（如適用）

CRS 2.0 和英國申報

英國是 CRS 2.0 和加密資產申報框架（CARF）的早期採用者。從 2026 年資料收集開始，英國受監管的加密貨幣交易所將自動向 HMRC 報告使用者交易資料，HMRC 將與其他參與稅務機關分享此資訊。

這意味著 HMRC 將擁有獨立資料來驗證您的 Self Assessment 報稅表。申報收入與交易所資料之間的差異可能觸發合規檢查。在 HMRC 聯繫您之前主動披露通常比調查後發現的罰款更低。

虧損和稅務規劃

加密貨幣處置的資本虧損可以抵銷利得，無論是在當年還是結轉到未來年度。但虧損必須在產生虧損的稅務年度結束後 4 年內向 HMRC 申報。

關鍵規劃考量：

使用年度免稅額：每年實現最多 £3,000 的利得免稅
配偶轉讓：向配偶或民事伴侶的轉讓免稅；他們可以使用自己的 £3,000 免稅額處置
安排處置時機：考慮將大額處置分散在兩個稅務年度（4 月 5 日前後）以使用兩次免稅額
收割虧損：出售虧損部位以抵銷利得 — 但注意 30 天規則，它防止立即回購

常見問題

如果只賺了小額利潤需要申報加密貨幣嗎？

需要。如果您所有資產處置的總收入（不僅是加密貨幣）超過年度免稅額的 4 倍（2025/26 年為 £12,000），即使利得低於 £3,000，您也必須在 Self Assessment 報稅表上申報。如果您的利得低於免稅額且收入低於此門檻，您可能不需要申報，但仍然需要保留記錄。

幣幣交換如何課稅？

每次幣幣交換都是兩個獨立事件：對您放棄的資產的處置（須繳 CGT）和對您接收的資產的取得（按交易時的英鎊公允市場價值）。這適用於 DEX 交換、中心化交易所交易和跨鏈橋樑。

如果之前幾年沒有申報加密貨幣利得會怎樣？

HMRC 的自願披露機制允許您更正之前的報稅表。自願披露的罰款（未繳稅款的 0-30%）顯著低於 HMRC 調查後的催促披露（20-70%）。隨著 CRS 2.0 資料交換從 2026 年開始，自願更正的窗口正在縮小。HMRC 自 2021 年以來一直通過交易所資料請求向被識別的加密貨幣持有者發送「催告信」。

dTax 如何處理英國稅務規則

dTax 內建專用的 UK Share Pooling (Section 104) 成本基礎計算方法——稅務引擎中 8 種國際方法之一。該實作遵循 HMRC 的 Section 104 pool 規則：基於所有購入的加權平均成本基礎，處置時按比例分配成本。Same-day rule 和 bed-and-breakfasting 規則在 v1 中標註供手動審查。

來自挖礦、質押和空投的收入與資本處置分開追蹤。從英國主要交易所（Coinbase、Kraken、Binance 及 20 多家其他交易所）的交易匯入自動分類並與正確的池匹配。平台以適用的 18% 或 24% 稅率計算您的 CGT 負債，並生成與 SA108 Self Assessment 申報相容的報告。

隨著 CARF 將於 2027 年在英國生效，dTax 還提供 CARF 交易資料匯出功能——讓您預覽英國交易所將在新的自動資訊交換框架下向 HMRC 申報的內容。