重要提示： PARITY 法案截至 2026 年 4 月仍是立法草案，尚未正式立法。加密貨幣目前不受洗售規則約束。本文解釋的是如果該法案通過後將會發生的變化。

洗售規則（IRC Section 1091）歷史上不適用於加密貨幣，因為 IRS 將數位資產歸類為財產而非股票或證券。然而，由眾議員 Miller (R-OH) 和 Horsford (D-NV) 發布的擬議《數位資產 PARITY Act》討論稿，如果頒布，將把洗售規則擴展到數位資產。[1][2] 這意味著虧損出售加密貨幣並在 30 天內回購將觸發不可認列的虧損，就像股票一樣。

什麼是洗售規則？

洗售規則防止投資者在出售虧損的證券後 30 天內購買「實質相同」的證券時申請稅務扣除。這創建了一個 61 天的窗口期（出售前 30 天、出售日和出售後 30 天），在此期間回購會觸發該規則。

當洗售發生時，不可認列的虧損不會永久消失。相反，它被添加到替代購買的成本基礎中。根據 IRS Publication 550，這實際上是將虧損遞延到您最終出售替代資產而不觸發另一次洗售時。

例如，如果您以 $50,000 購買 1 BTC，以 $40,000 出售（$10,000 虧損），並在 30 天內以 $42,000 回購，$10,000 虧損不可認列。您的新成本基礎變為 $52,000（$42,000 購買價格加上 $10,000 不可認列虧損）。

為什麼加密貨幣歷史上被豁免

在 Notice 2014-21 中，IRS 確立虛擬貨幣在聯邦稅務上被視為財產。因為 IRC Section 1091 特別指的是「股票或證券」，加密貨幣交易不在洗售規則的範圍內。

這創造了顯著的稅務規劃優勢。加密貨幣投資者可以虧損出售並立即回購相同資產，鎖定稅務扣除的同時維持市場部位。這種策略有時被稱為「加強版稅務虧損收割」，完全合法且被廣泛使用。

據估計，這項豁免每年使美國財政部損失大量稅收。[3]

PARITY Act：如果頒布將有什麼改變

《數位資產保護、問責、監管、創新、稅收和收益法案》（Digital Asset PARITY Act）討論稿為加密貨幣稅收引入了幾項重大變化：[2]

洗售規則擴展到數位資產

最具影響力的條款將 IRC Section 1091 擴展至涵蓋活躍交易的數位資產。如果頒布，對於在頒布日期之後開始的應稅年度，適用於股票的同一 30 天洗售窗口期將適用於 Bitcoin、Ethereum 和其他活躍交易的加密貨幣。虧損出售並在窗口期內回購將導致虧損不可認列。[2]

200 美元最低限度穩定幣豁免

PARITY Act 討論稿包含一項實際豁免：每筆交易金額低於 200 美元的受監管支付穩定幣交易將不計入總收入的利得或虧損。[2] 這解決了使用 USDC 或 USDT 等穩定幣進行日常購買或轉換時，因微小價格波動產生最小利得而觸發應稅事件的現實問題。

質押獎勵的五年遞延

根據現行規則，質押獎勵在收到時按普通收入課稅（根據 Rev. Rul. 2023-14）。PARITY Act 提議允許納稅人將質押收入的確認遞延最多五年，或直到質押資產被出售，以先到者為準。這使稅務處理更接近經濟現實，即質押者通常無法立即存取其獎勵。

加密貨幣的「實質相同」定義

最受爭議的方面之一是「實質相同」如何適用於數位資產。對於股票，實質相同的證券有明確定義：同一公司的股票、同一股票的期權或高度相關的基金。

對於加密貨幣，PARITY Act 討論稿將現有 Section 1091 下的實質相同標準應用於活躍交易的數位資產（例如 BTC 對 BTC）。然而，虧損出售 BTC 並購買 ETH 不會觸發洗售，因為它們是根本不同的資產。這一區別對策略性稅務規劃很重要。[2]

包裝代幣呈現灰色地帶。虧損出售 ETH 並購買 WETH（Wrapped Ether）可能被認為是實質相同的，因為 WETH 是 ETH 的 1:1 表示。IRS 尚未就此邊緣案例發布最終指引，但保守的稅務實務會將包裝版本視為實質相同。

仍然有效的稅務虧損收割策略

即使 PARITY Act 生效後，幾種合法策略仍然存在：

跨資產收割

由於洗售規則僅適用於實質相同的資產，您可以虧損出售一種加密貨幣並立即購買另一種。例如，虧損出售 SOL 並購買 AVAX 不會觸發洗售，即使兩者都是 Layer 1 智能合約平台。

31 天等待策略

最簡單的合規方法：虧損出售並等待 31 天後再回購。風險是等待期間的價格波動。如果資產大幅上漲，稅務節省可能被更高的回購價格抵銷。

在當前規則下儘快進行收割

由於洗售規則目前不適用於加密貨幣，您可以以虧損出售並立即回購相同資產，虧損仍然可以扣除。如果 PARITY Act 最終通過，這一優勢將消失。在此之前充分利用現行規則是合法的。

根據 CoinLedger 的 2024 年稅務報告，加密貨幣投資者平均有 $5,300 的未實現虧損可供收割。對於 24% 稅級的投資者，在規則變更前收割每年可節省約 $1,272 的聯邦稅款。

特定批次收割

使用 Specific Identification（根據 Rev. Rul. 2019-24），您可以選擇性地只出售成本基礎最高的批次以最大化虧損。這比出售整個部位更精準，即使在洗售限制下也有效，只要您不在 30 天內回購。

dTax 如何偵測和追蹤洗售

dTax 的開源稅務引擎包含 30 天窗口期分析功能，自動掃描您的交易歷史以找出潛在的洗售。以下是它的運作方式：

自動偵測： 對於每次虧損出售，dTax 檢查 30 天窗口期（前後）內是否有相同資產的購買。如果偵測到洗售，不可認列的虧損自動添加到替代批次的成本基礎中。

錢包分隔追蹤： dTax 在錢包級別追蹤成本基礎，確保不同交易所上的購買仍然被洗售掃描器捕獲。在 Coinbase 上出售後 30 天內在 Kraken 上購買會被正確標記。

立法狀態與時間線

截至 2026 年 4 月，PARITY Act 仍是討論草案——尚未經過投票表決、未經任何一院通過，也未簽署成為法律。當前法律狀態的關鍵事實：

當前法律（2025 和 2026 納稅年度）： 洗售規則不適用於加密貨幣。以虧損出售後立即回購完全合法。
如果 PARITY Act 通過： 洗售條款將適用於頒布日期之後發生的交易。之前年度的交易不會被追溯重新認定。
DeFi 經紀商申報： 國會於 2025 年 4 月 10 日廢除了 DeFi 經紀商規則，DeFi 平台無需發行 1099-DA 表格。

如何做好準備

即使洗售規則目前不適用於加密貨幣，主動的稅務規劃也是值得的：

現在就收割虧損，在現行豁免仍然有效時充分利用。
記錄您的成本基礎，為所有持倉保留精確的批次級別記錄。
選擇成本基礎方法（FIFO 或 Specific ID）並在未來一致應用。
關注立法動態——如果 PARITY Act 或類似法案推進，您需要準備好具備洗售偵測功能的軟體。

dTax 的免費層支援無限交易匯入，內建完整的洗售偵測功能。Pro（$49/年）解鎖 Form 8949 匯出、PDF 報告和優先支援——讓您在洗售規則擴展到加密貨幣時隨時就緒。

常見問題

洗售規則目前適用於加密貨幣嗎？

不適用。截至 2026 年 4 月，洗售規則（IRC Section 1091）不適用於加密貨幣。IRS 將數位資產分類為財產而非股票或證券，因此 Section 1091 不會因加密貨幣交易而觸發。擬議的 PARITY Act 將改變這一點，但尚未頒布。

加密貨幣中「實質相同」是什麼意思？

PARITY Act 將相同的數位資產定義為實質相同（例如 BTC 對 BTC）。不同的加密貨幣（BTC vs. ETH）不是實質相同的。包裝代幣（ETH vs. WETH）是灰色地帶，在 IRS 發布最終指引之前，保守做法建議將它們視為實質相同。

PARITY Act 是什麼？

《數位資產 PARITY Act》是由眾議員 Max Miller（R-OH）和 Steven Horsford（D-NV）發起的兩黨立法討論草案。它將把洗售規則擴展到活躍交易的數位資產、為穩定幣交易創建 $200 小額豁免，並允許質押收入五年遞延。截至 2026 年 4 月，它仍是草案——尚未成為法律。