關於如何可持續地為以太坊的開源基礎設施提供資金，一場激烈的辯論正在展開，提案範圍從開發者集體到協議資助的贈款。對於參與其中的開發者、DAO 和捐贈者來說，這些新的資金模式帶來了新穎而複雜的稅務情況，需要仔細應對。了解贈款、捐贈和質押獎勵的稅務處理對於這個不斷發展的生態系統中的所有參與者都至關重要。

3000 萬美元的問題：了解以太坊的資金十字路口

多年來，以太坊基金會（EF）一直是核心開發的主要贊助者，為驅動網絡的研究和軟件提供資金。然而，隨著生態系統的成熟，越來越多的人認為，僅僅依賴單一實體的資金並非長期的可持續解決方案。前貢獻者的最新分析和評論強調了潛在的「資金危機」，暗示以太坊基金會的資金有限。這促使人們尋找去中心化、自我維持的資金機制。

在社區論壇 ethresear.ch 上詳述的一份重要路線圖，概述了解決這一挑戰的多階段方法。核心思想是將公共物品的資金責任從以太坊基金會轉移到從中獲利的協議和公司。主要提案包括：

公共資金儀表板： 透過追蹤哪些 L2、DAO 和 dApp 正在為其使用的開源依賴項做出貢獻來提高透明度。
「2% 承諾」： 鼓勵產生收入的協議將其收入或費用中的 2% 投入到其技術棧所依賴的開源軟件中。
Protocol Guild 空投貢獻： 呼籲新項目將其代幣空投的 1% 分配給像 Protocol Guild 這樣的集體，該集體將資金分配給核心開發者。

這種從集中式基金到分佈式贊助網絡的轉變，對所有參與者，從捐款的 DAO 到接收付款的個人開發者，都產生了重大的稅務影響。

核心開發者和贈款接收者的稅務影響

對於從以太坊基金會、Protocol Guild 或個別項目獲得贈款的開發者來說，稅務處理相對簡單，儘管有一些重要的細節。在美國國稅局（IRS）看來，為您的工作收到的贈款被視為收入。

贈款是普通收入

根據美國稅法，特別是 IRC §61，總收入被定義為「來自任何來源的所有收入」。這包括服務付款，無論是以美元還是加密貨幣形式收到。當開發者收到 10 ETH 的贈款時，他們必須報告在收到當天該 ETH 的公平市場價值（FMV），以美元計價。

估值是關鍵： 價值是在開發者獲得資產的「支配和控制權」時確定的——這意味著，當代幣進入他們控制的錢包時。
成本基礎確立： 這筆收入金額也成為所收到代幣的成本基礎。如果開發者後來以更高的價格出售那 10 ETH，他們將需要為差額繳納資本利得稅。如果他們以較低的價格出售，他們可以申報資本損失。

自僱稅負擔

大多數收到贈款的核心開發者被視為獨立承包商，而非僱員。這意味著他們除了常規所得稅外，還需要繳納自僱稅。對於 2025 納稅年度，自僱稅率為淨收入的 15.3%。這細分為：

12.4% 用於社會保障，最高年收入限額為 176,100 美元（2025 年）。
2.9% 用於醫療保險，沒有收入限額。

這些稅款在 Schedule SE 上計算，並與開發者的 Form 1040 一起提交。為了計算淨收入，開發者可以並且應該在 Schedule C（業務損益）上扣除一般和必要的業務費用。這可以包括硬件、軟件訂閱、家庭辦公室費用和專業服務。

追蹤來自多個來源、各種代幣的收入可能是一個重大的行政負擔。像 dTax 這樣的平台可以通過自動從您的錢包導入交易、提取歷史價格數據以正確評估收入並將其分類以進行稅務報告來提供幫助。

集體資金的稅務難題：Protocol Guild 和 DAO

雖然個人接收者的稅務情況很明確，但為資金提供方的實體的處理則更為複雜。像 Protocol Guild 和去中心化自治組織（DAO）這樣的集體在法律上處於灰色地帶。

捐贈給 Protocol Guild

Protocol Guild 是一個以太坊核心開發者集體，他們同意分享捐贈給該群體的資金。當 Layer 2 項目或風險基金向 Guild 捐贈時，該捐贈的稅務處理並不總是簡單的。

對於捐贈者： 個人向 Protocol Guild 捐贈加密貨幣通常不能申請稅務扣除，因為 Guild 不是註冊的 501(c)(3) 慈善機構。商業實體可能能夠將捐款作為業務費用（例如，研發、營銷）扣除，但這需要仔細的理由和文件。
對於接收者（Guild/開發者）： 資金由集體持有，然後分配給個別成員開發者。分配後，資金成為開發者的應稅收入，如上文所述。

DAO 和稅務不確定性

DAO 帶來了更大的挑戰。美國國稅局尚未發布關於 DAO 默認分類的全面指導。它們是合夥企業嗎？還是非法人協會？答案決定了 DAO 的資金及其交易如何徵稅。

如果 DAO 投票將資金捐贈給公共物品倡議，其稅務影響是不確定的。然而，最終從該 DAO 收到付款的開發者的稅務處理保持一致：它是普通收入。

實體類型	捐贈/贈款的稅務處理	接收開發者的稅務處理
個人捐贈者	通常不可抵稅。	不適用
企業/協議	可能作為業務費用（例如，研發）扣除。需要理由。	普通收入 + 自僱稅。
DAO 資金庫	高度不確定；取決於 DAO 未明確的法律/稅務地位。	普通收入 + 自僱稅。
Protocol Guild	一種傳遞機制；稅務事件在分配給成員時發生。	收到分配時的普通收入 + 自僱稅。

回顧 CIP：質押獎勵的稅務處理

資金辯論與質押經濟學密不可分，質押確保了網絡安全並產生獎勵。這些獎勵的稅務處理一直是激烈辯論的主題，最終美國國稅局發布了一項關鍵裁決。

根據 Rev. Rul. 2023-14 (2023 年 7 月 31 日；質押 = 支配和控制時的普通收入)，質押獎勵作為普通收入徵稅。美國國稅局的立場是，納稅人在獲得對新代幣的支配和控制權時，其收入等於新代幣的公平市場價值。這適用於來自原生質押、像 stETH 這樣的流動質押代幣或再質押協議的獎勵。

然而，這個立場並非沒有批評。法律學者和行業團體，例如法律事務所 Cahill Gordon & Reindel 在 mondaq.com 上引用的那些，認為這項裁決錯誤地對財產的創造徵稅。他們認為，類似於農民收穫莊稼或作家寫書，新代幣的創造並不是一個實現事件。在他們看來，只有在代幣出售或交換時才應繳稅。

這場辯論也已提交美國國會。正如 steptoe.com 所指出的，眾議院歲入委員會發布了「礦業和質押稅務清晰法案」的討論草案。這項擬議的立法尚未頒布，它將編纂與 Rev. Rul. 2023-14 類似的立場，將新鑄造數字資產的接收視為普通收入。這份草案的存在表明立法者意識到這個問題，並可能在未來尋求提供立法上的明確性。

為什麼 ETH 投資者應該關注資金狀況

即使對於不是開發者或捐贈者的被動 ETH 持有者來說，公共物品資金狀況也是一個值得關注的關鍵問題。以太坊網絡的長期健康和安全——以及隨之而來的 ETH 價值——取決於一群獲得良好報酬和積極性的核心開發者。

未能建立可持續的資金機制可能導致「公地悲劇」，即基本基礎設施維護被忽視，導致錯誤、安全漏洞或創新放緩。這對生態系統中的每個 dApp、用戶和投資者都構成直接風險。

隨著生態系統嘗試新的資金解決方案，交易的複雜性只會增加。一個活躍的用戶可能在同一周內賺取質押獎勵、獲得贈款、捐贈給 DAO，並在 L2 上交換代幣。這些行動中的每一個都可能是一個應稅事件。追蹤數百或數千筆交易的成本基礎、收入估值和持有期是一項需要專業工具的任務。

此內容僅供參考，不構成稅務、法律或財務建議。請諮詢合格的稅務專業人士以了解您的具體情況。

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常見問題

向 Protocol Guild 或其他開發者集體捐贈 ETH 是否可以抵稅？

對於大多數個人來說，向像 Protocol Guild 這樣的開發者集體捐贈加密貨幣是不可抵稅的。要可抵稅，捐贈必須捐給合格的慈善組織，在美國通常是 501(c)(3)。大多數開發者集體和 DAO 沒有這種身份。企業可能能夠將付款歸類為業務費用，但這在很大程度上取決於具體的事實和情況。您應該諮詢稅務專業人士以了解您的具體情況。

我是一名開發者，收到了 ETH 贈款。什麼時候需要繳稅？

您在收到贈款的當年需要繳稅。您必須申報的收入金額是 ETH 在轉移到您控制的錢包當天的公平市場價值（以美元計）。這筆金額被視為普通收入，如果您是獨立承包商，也可能需要繳納自僱稅。此申報的收入價值也成為您收到的 ETH 的成本基礎。

從稅務角度來看，質押獎勵和開發者贈款有什麼區別？

從稅務角度來看，它們在較高層次上出奇地相似，但在來源上有所不同。質押獎勵（根據 Rev. Rul. 2023-14）和開發者贈款都被視為普通收入，在收到時按其公平市場價值估價。關鍵區別在於產生它們的活動。質押獎勵是通過參與網絡共識（一種投資回報形式）產生的，而贈款是為所提供的服務（主動工作）支付的款項。兩者都在您的納稅申報表中申報為普通收入，但作為企業收到贈款的開發者將在 Schedule C 上申報。