印度如何在 2026 年對加密貨幣課稅

印度根據所得稅法 Section 115BBH 對所有虛擬數位資產（VDA）利得課以 30% 的統一稅率，不享受累進稅率優惠。加上強制的 4% 健康和教育附加稅，有效最低稅率為 31.2%，高收入者適用的附加稅可將其推至約 42.7%。Section 194S 下的 1% TDS 適用於每年超過 ₹10,000 的所有 VDA 轉讓。至關重要的是，一種加密資產的虧損不能與另一種的利得抵銷，也不能與任何其他收入類別抵銷。

Section 115BBH：30% 統一稅率制度

Section 115BBH 在 2022 年聯邦預算中引入，自 2022 年 4 月 1 日起生效，建立了全球最嚴格的加密貨幣稅務框架之一。該稅率統一適用於任何虛擬數位資產轉讓產生的所有利得，不論納稅人的收入水平。

有效稅率分析

30% 的標題稅率僅是起點。實際稅務負擔包含額外組成部分：

30% 統一稅率，適用於 VDA 利得 — 無稅率級距優惠，無累進稅率
4% 健康和教育附加稅，按稅額計算 = 有效稅率 31.2%
附加稅，針對高收入者，基於總收入：
- 10% 附加稅（收入 ₹50L–₹1Cr）→ 有效 ~34.32%
- 15% 附加稅（收入 ₹1Cr–₹2Cr）→ 有效 ~35.88%
- 25% 附加稅（收入 ₹2Cr–₹5Cr）→ 有效 ~39%
- 37% 附加稅（收入超過 ₹5Cr）→ 有效 ~42.74%

這意味著對於印度最高收入者，加密貨幣利潤的每一盧比中近 43 派士歸政府所有。短期和長期持有期沒有區別 — 30% 的統一稅率不論資產持有多久都適用。

什麼算作「轉讓」

根據 Section 115BBH，應稅轉讓包括：

以印度盧比或任何法定貨幣出售加密貨幣
將一種加密貨幣交易為另一種（例如 BTC 兌 ETH）
使用加密貨幣購買商品或服務
贈與加密貨幣（如果價值超過 ₹50,000，對受贈人應稅）

每種事件都在轉讓時對實現的任何利得觸發 30% 的稅率。

Section 194S 下的 1% TDS

Section 194S，同樣自 2022 年 7 月 1 日起生效，要求對所有 VDA 轉讓扣除 1% 的源頭稅。此條款作為追蹤機制，確保政府對整個經濟中的加密貨幣交易有能見度。

TDS 門檻和機制

標準門檻：一個財務年度內匯總轉讓超過 ₹10,000 時扣除 1% TDS
指定人員（受稅務審計的個人/印度教不可分割家庭）：更高的門檻為每年 ₹50,000
扣除責任：印度交易所（WazirX、CoinDCX、CoinSwitch Kuber、ZebPay）在每筆交易時自動扣除 TDS
P2P 交易：買方負責扣除和存入 TDS

TDS 不是額外稅

一個常見的誤解是 TDS 增加了稅務負擔。事實並非如此。TDS 是一種預繳稅收集機制 — 扣除的 1% 在您提交所得稅申報表（ITR）時抵扣您的最終稅務負擔。如果扣除的 TDS 超過實際稅務負擔，您可以申請退款。

但 1% TDS 確實為活躍交易者造成了流動性拖累。每次交易減少 1% 的可用資本，對高頻策略影響顯著累積。這是印度加密貨幣稅務制度中最受批評的方面之一，行業團體認為它已將交易量推向了離岸交易所。

不可抵銷規則：印度最懲罰性的條款

印度加密貨幣稅務框架中最嚴厲的要素可能是對虧損抵銷的絕對禁止。根據 Section 115BBH(2)：

無資產內抵銷：一種加密資產（例如 ETH）的虧損不能與同一財務年度內另一種（例如 BTC）的利得抵銷
無跨類別抵銷：加密貨幣虧損不能與薪資、營業收入、股票資本利得、租金收入或任何其他收入類別抵銷
無結轉：與股票市場的資本虧損（可結轉 8 年）不同，加密貨幣虧損根本不能結轉至未來稅務年度

這意味著一位在同年 Bitcoin 上獲利 ₹5,00,000 但在 Ethereum 上虧損 ₹5,00,000 的納稅人，仍需就 ₹5,00,000 的利得繳納 30% 的稅 — 儘管淨結果為零，仍需繳 ₹1,50,000 的稅。此規則使印度的制度比大多數司法管轄區嚴格得多，後者至少允許同類資產內淨額結算。

可扣除費用：僅限取得成本

Section 115BBH 僅允許從 VDA 收入中扣除一項：取得成本。其他費用均不可扣除：

不可扣除：交易費、交易所佣金、gas 費、區塊鏈交易成本、借款利息、交易工具訂閱成本或基礎設施成本
可扣除：僅限所售特定資產的原始購買價格

利得計算很簡單：

應稅利得 = 售價 − 取得成本

印度稅法未要求特定的成本基礎方法（FIFO、LIFO、HIFO）。在實踐中，交易所和稅務從業者最常使用 FIFO，所得稅部門未發布要求替代方法的具體指引。納稅人應採用一致的方法並維護清晰的記錄以支持申報。

挖礦、質押和空投

挖礦、質押獎勵和空投的收入在印度稅法下受到特別嚴厲的對待：

收到時按 30% 課稅（代幣收到時以印度盧比計的公允市場價值）
取得成本 = ₹0（因為納稅人未支付任何費用來取得它們）
第二次應稅事件發生在收到的代幣後來被出售時 — 再次對售價與收到時確立的成本基礎之間的差額按 30% 課稅

對於礦工，這意味著電力成本、硬體折舊和營運費用不可從挖礦收入中扣除。挖得代幣在收到時的完整市場價值按 30% 課稅。

質押獎勵遵循相同模式。每次獎勵分配都是一個按 30% 課稅的應稅事件，成本基礎為零，為權益證明網路上的驗證者和委託人創造了重大的稅務負擔。

加密貨幣贈與稅

當加密貨幣作為禮物收到（無對價）時，受贈人根據兩個獨立條款面臨稅務影響：

Section 56(2)(x)：如果一個財務年度內收到的 VDA 禮物總價值超過 ₹50,000，全部金額（不僅是超出部分）按「其他來源收入」以受贈人適用的稅率級距課稅
Section 115BBH：當受贈人後來出售贈與的加密貨幣時，任何利得（售價減去贈與人的取得成本，如可確定）按 30% 的統一稅率課稅

來自指定親屬（配偶、兄弟姐妹、父母、某些直系尊親屬/卑親屬）的禮物免徵 Section 56(2)(x) 贈與稅，但出售時 Section 115BBH 下的 30% 資本利得稅仍然適用。

VDA 定義：Section 2(47A)

Section 2(47A) 下虛擬數位資產的定義有意地很廣泛。VDA 包括通過加密方式或其他方式生成的任何資訊、代碼、數字或代幣（非印度或外國貨幣），提供價值的數位表示、帶有或不帶有對價的交換，具有固有價值的承諾或表示，或作為價值儲存或記帳單位。

此定義明確涵蓋：

所有加密貨幣（Bitcoin、Ethereum 等）
NFT（非同質化代幣）
中央政府通知的任何其他數位資產

此定義的廣度意味著幾乎所有與加密貨幣相關的資產都屬於 30% 統一稅率制度。中央直接稅委員會（CBDT）有權通知額外的資產類別，提供監管靈活性以擷取新型數位資產的出現。

稅務年度和申報要求

印度的稅務年度從 4 月 1 日到 3 月 31 日。加密貨幣納稅人的關鍵申報細節：

申報截止日期：評估年度的 7 月 31 日（例如 FY 2025-26 為 2026 年 7 月 31 日）
ITR 表格：加密貨幣利得必須在適用的 ITR 表格中申報。Schedule VDA 專門為申報 VDA 收入而引入
預繳稅：如果一個財務年度內加密貨幣稅務負擔超過 ₹10,000，必須按季分期預繳（6 月 15 日、9 月 15 日、12 月 15 日、3 月 15 日）
處罰：未披露加密貨幣收入可能引起 Section 270A（漏報 — 稅額的 50%）和 Section 276C（故意逃稅 — 最高 7 年監禁的起訴）的處罰

記錄保存要求

雖然未要求特定格式，納稅人應維護：

帶有日期、金額、交易對手和印度盧比價值的交易層級記錄
交易所對帳單和錢包地址
所有 VDA 持有的成本基礎文件
TDS 證書（Form 26AS / AIS 將反映交易所扣除的 TDS）

印度交易所與合規

主要印度交易所已圍繞 TDS 和申報要求建立合規基礎設施：

WazirX：自動 TDS 扣除，可下載的稅務報表
CoinDCX：TDS 合規，稅務報告生成
CoinSwitch Kuber：內建 TDS 扣除，盈虧報告
ZebPay：印度最古老的交易所之一，完全 TDS 合規

所有註冊交易所向所得稅部門申報交易，TDS 扣除反映在納稅人的 Form 26AS 和年度資訊報表（AIS）中。

印度嚴格課稅下的加密貨幣市場

儘管在全球最嚴厲的加密貨幣稅務制度之一下運營，印度保持著全球最大的加密貨幣使用者基礎之一，估計超過 1 億使用者。幾個因素解釋了這一矛盾：

年輕人口：印度約 28 歲的中位年齡創造了對數位資產接受度高的科技精通人口
匯款通道：加密貨幣為印度龐大的匯款市場（每年約 $1,250 億）提供了潛在優勢
金融包容性：由於大量無銀行和銀行服務不足的人口，加密貨幣提供了金融服務的替代途徑
開發者生態系統：印度產出了全球 Web3 開發者中不成比例的份額

行業團體，包括區塊鏈和加密資產委員會（BACC），繼續遊說稅務制度的合理化，特別是關於虧損抵銷規則和 TDS 稅率。一些改革提案建議將 TDS 降至 0.01% 並允許同類資產內虧損淨額結算，但截至 2026 年，尚無立法變更。

CRS 2.0 和國際申報

印度是 OECD 加密資產申報框架（CARF）的承諾參與者，這是更廣泛的 CRS 2.0 倡議的一部分。根據 CARF：

印度交易所將自動向相關外國稅務機關申報非居民使用者的加密貨幣交易
服務印度居民的外國交易所將向印度所得稅部門申報交易資料
實施時間表與 CARF 的 2027 年目標一致，印度已表示早期採用的準備

這意味著使用離岸交易所的印度加密貨幣投資者將越來越難以避免國內稅務義務，因為自動資訊交換正在關閉目前存在的申報缺口。

dTax 如何幫助印度加密貨幣納稅人

dTax 通過專為印度制度獨特挑戰設計的自動化合規工具支持印度 VDA 納稅人：

自動 TDS 追蹤：將交易所扣除的 TDS 與您的 Form 26AS 抵免進行對帳
按資產利得隔離：由於印度禁止跨資產虧損抵銷，dTax 為每個 VDA 單獨計算利得和虧損，確保根據 Section 115BBH 的準確申報
多交易所匯總：從 WazirX、CoinDCX、CoinSwitch、ZebPay 和國際交易所匯入交易
挖礦/質押收入：追蹤零成本基礎資產收到時的公允市場價值
Schedule VDA 生成：產生完成 ITR 中 Schedule VDA 所需的資料

常見問題

在印度可以用加密貨幣虧損抵銷股票市場利得嗎？

不可以。根據 Section 115BBH(2)，VDA 轉讓的虧損不能與任何其他收入抵銷，包括股票市場、共同基金或房產的資本利得。這是全球最嚴格的不可抵銷規則之一。此外，加密貨幣虧損甚至不能與其他加密資產的利得抵銷。

在印度將一種加密貨幣轉換為另一種（例如 BTC 兌 USDT）是應稅事件嗎？

是的。任何 VDA 的轉讓，包括將一種加密貨幣交換為另一種，根據 Section 115BBH 都是應稅事件。利得計算為收到的加密貨幣的公允市場價值（交換時的印度盧比價值）減去被出售加密貨幣的取得成本。Section 194S 下的 1% TDS 在通過印度交易所促成時也適用於此類轉讓。

如果我不申報印度的加密貨幣收入會怎樣？

未申報 VDA 收入可能導致 Section 270A（漏報稅額的 50%，虛報為 200%）的處罰，以及根據 Section 276C 對故意逃稅的潛在起訴，最高可判處 7 年監禁。隨著交易所向所得稅部門申報 TDS 且資料出現在您的 AIS 中，未申報的加密貨幣收入在評估過程中越來越可能被標記。印度參與 CARF 將進一步擴大政府對離岸加密貨幣活動的能見度。